Guia de Investimento em Ações para a Nova Geração em Taiwan: Análise das Características dos Setores, Alvos e Estratégias

Diferenças essenciais entre o Conselho de Inovação e o Conselho de Novas Estratégias

Taiwan lançou em julho de 2021 o Conselho de Inovação e o Conselho de Novas Estratégias, com o objetivo de apoiar empresas inovadoras com tecnologias centrais. Embora ambos tenham uma orientação semelhante, diferem nos locais de listagem e nos critérios de entrada.

Conselho de Inovação está localizado na Bolsa de Valores, destinado a empresas que possuam tecnologias-chave (Internet das Coisas, IA, Big Data, etc.) e tenham um valor de mercado superior a NT$ 1 bilhão. Conselho de Novas Estratégias opera no mercado OTC, atendendo principalmente pequenas e médias empresas inovadoras, com requisitos de valor de mercado mais flexíveis. À medida que as empresas crescem, as empresas do Conselho de Novas Estratégias podem ser promovidas para o Conselho de Inovação na Bolsa de Valores.

Situação atual dos ativos listados no Conselho de Inovação e liquidez de mercado

Até o momento, há 4 empresas listadas no Conselho de Inovação: NAI Chuang Technology-KY (6854), Cloud Leopard Energy (6869), Hongde Energy (6873) e Yitian Cool Go (2432). Originalmente, havia 21 empresas no Conselho de Novas Estratégias, mas 18 delas migraram para o mercado OTC geral, restando atualmente apenas Pin Yuan (6963), General Stem Cells (7607) e Yijun Environmental Science (6912).

Vale destacar que a ação com maior volume de negociação no Conselho de Inovação é NAI Chuang Technology-KY, que após um longo período de oscilações, tocou fundo em junho deste ano e se recuperou das perdas. Em setores emergentes com liquidez escassa, o volume de negociação torna-se um indicador importante na seleção de ações.

Critérios de entrada para investir em ativos do Conselho de Inovação

Investir no Conselho de Inovação e no Conselho de Novas Estratégias possui restrições de “Investidores Qualificados”, e nem todos os investidores de varejo podem participar:

Indivíduos devem atender a pelo menos uma das seguintes condições:

• Possuir mais de 2 anos de experiência em negociação de valores mobiliários
• Comprovar patrimônio superior a NT$ 500 milhões
• Renda média dos últimos 2 anos de pelo menos NT$ 1,5 milhão

Investidores institucionais devem atender a:

• Mais de 2 anos de experiência em negociação de valores mobiliários
• Qualificação como investidor profissional ou status de empreendimento de investimento em startups

Após atingir os critérios de Investidor Qualificado, podem solicitar diretamente às corretoras a ativação do direito de negociação, com o mesmo procedimento de ações comuns.

Sistema de negociação e restrições de risco

Devido ao maior risco associado às ações do Conselho de Inovação, o sistema de negociação possui restrições claras:

Atenção especial: ações do Conselho de Inovação não podem ser negociadas via crédito ou operações de day trade, o que impõe limitações significativas para investidores de curto prazo.

Oportunidades e riscos ao investir em ações do Conselho de Inovação

Vantagens do investimento: O Conselho de Inovação e o Conselho de Novas Estratégias abriram canais de financiamento para empresas inovadoras que anteriormente tinham dificuldades de listagem. Investidores podem participar de startups, empresas em crescimento e setores de alta tecnologia, diversificando suas carteiras. Essas empresas recebem apoio de políticas governamentais, apresentando perspectivas relativamente promissoras.

Riscos do investimento: Empresas inovadoras, por sua natureza, representam ativos de alto risco, com maior taxa de fracasso, exigindo que os investidores tenham uma avaliação de risco adequada. Além disso, devido à participação limitada e aos tipos de negociação, a volatilidade do mercado é elevada, a liquidez das ações é baixa, podendo criar armadilhas de liquidez. Os investidores devem manter uma mentalidade de longo prazo e uma gestão de risco adequada.

Estratégias de investimento em ações do Conselho de Inovação

Com base na análise do desempenho de listagem, os investidores podem adotar duas estratégias principais:

Estratégia 1: Subscrição de novas ações e operações de swing — As ações do Conselho de Inovação geralmente apresentam alta logo após a listagem, com alguns ativos atingindo ganhos positivos na primeira semana. Os investidores podem obter lucros iniciais e sair, aguardando uma nova entrada quando o preço recuar.

Estratégia 2: Seleção de ativos com liquidez suficiente — Entre ações com maior volume de negociação, a participação do mercado é mais estável, e o mecanismo de formação de preços é mais eficiente. Em comparação com ativos com baixa liquidez, essas ações oferecem riscos de operação mais controlados.

Perspectiva de longo prazo para investimentos em ações do Conselho de Inovação

Até abril de 2023, o número de investidores qualificados em Taiwan ultrapassou 190 mil, com mais empresas inovadoras planejando ingressar no Conselho de Inovação. Com o apoio contínuo do governo e a evolução do mercado, o ecossistema do Conselho de Inovação e do Conselho de Novas Estratégias tende a amadurecer.

Embora os critérios de entrada sejam elevados, para investidores qualificados, participar do crescimento de empresas inovadoras é uma decisão inteligente para aproveitar as tendências futuras. Empresas inovadoras representam o futuro do mercado financeiro de Taiwan; seja investindo diretamente em ações do Conselho de Inovação ou participando de outras formas no setor de inovação, essas opções devem fazer parte da estratégia de investimento.