Leitura obrigatória para iniciantes: O que são ações e como ganhar dinheiro investindo nelas?

A maioria das pessoas tem uma compreensão superficial das ações, algumas pensam que investir em ações é apenas especulação, enquanto outras acreditam que é um investimento racional baseado na análise fundamental. O que é uma ação parece uma questão simples, mas na verdade ela determina se você pode se tornar um investidor de sucesso. Hoje vamos aprofundar a compreensão da essência das ações e como os iniciantes podem aprender a investir do zero.

A essência das ações: o que você realmente está comprando?

A definição central de uma ação é muito simples: um certificado de participação na empresa. Quando você possui ações de uma empresa listada, na prática você se torna um acionista dessa empresa.

Muitas pessoas têm uma compreensão equivocada. Elas pensam que comprar ações é como comprar mercadorias, mas não é bem assim. A ação representa sua participação na propriedade de uma empresa. Suponha que uma empresa emita um total de 1 milhão de ações, e você possua 10.000 ações, então você detém 1% da propriedade dessa empresa — isso inclui 1% dos ativos da empresa, 1% do direito de voto e 1% dos dividendos.

Possuir ações significa que você tem direitos de acionista correspondentes. Em teoria, você tem o direito de participar da assembleia de acionistas da empresa e votar nas decisões importantes. Mas na prática, devido ao pequeno percentual de participação, esse direito muitas vezes é praticamente ineficaz para investidores individuais.

Vale notar que, por si só, uma ação não tem valor de uso real. Ela não pode ser habitada como uma casa, nem conduzida como um carro. O valor de uma ação deriva inteiramente da expectativa das pessoas sobre a capacidade de lucro futuro da empresa.

Quem decide o preço das ações?

Este é o ponto mais confuso para os iniciantes. Muitas pessoas ouvem dizer que “quando a empresa lucra, a ação sobe; quando há escândalos, a ação cai”, mas essa não é toda a verdade.

O fator decisivo final do preço das ações é a oferta e demanda. Não se trata de uma teoria complexa, mas do princípio econômico mais básico.

Imagine que o preço atual de uma ação seja 10 yuan. Este preço é, na verdade, o preço da última transação. No sistema de negociação, aparecem ordens de venda e compra — os preços que os vendedores oferecem e os preços que os compradores estão dispostos a pagar. Se de repente houver uma grande quantidade de compradores comprando a um preço mais alto, o preço naturalmente subirá. Por outro lado, se muitos vendedores começarem a vender rapidamente, o preço cairá.

Então, o que determina a oferta e demanda? A resposta é a expectativa das pessoas.

Quando uma empresa divulga informações de melhora de desempenho, os investidores esperam que os lucros futuros aumentem, e ficam mais dispostos a comprar ações, aumentando a demanda e elevando o preço. Mas às vezes a situação é mais complexa — por exemplo, uma empresa lucra (boa notícia), mas os principais acionistas precisam de dinheiro em espécie e vendem suas ações freneticamente (má notícia), e o preço pode acabar caindo.

Portanto, ao avaliar o valor de uma empresa, não se deve olhar apenas para um fator. É preciso considerar:

• A capacidade de lucro da empresa
• As perspectivas de desenvolvimento do setor
• O sentimento e as expectativas do mercado
• O cenário competitivo
• A qualidade da gestão

As duas principais fontes de retorno das ações

Para ganhar dinheiro investindo em ações, há duas principais formas.

Primeiro: ganho de valorização — comprar barato e vender caro. Essa é a forma mais direta de lucrar, mas também a que mais exige julgamento.

Segundo: dividendos — manter ações de empresas de qualidade e receber dividendos. Mas vale lembrar que, na essência, dividendos nada mais são do que a conversão do valor das ações em dinheiro. Por exemplo, uma empresa com valor de mercado de 5 bilhões de yuan, emitindo 5 bilhões de ações a 1 yuan cada. Se a empresa lucra 1 bilhão de yuan, seu valor de mercado sobe para 6 bilhões, e o preço por ação passa a ser 1,2 yuan. Se ela distribuir todo o lucro de 1 bilhão de yuan como dividendos, o preço da ação “cairá” de volta para 1 yuan — seu patrimônio total não muda, apenas a forma de possuir o valor mudou de ações para dinheiro.

Portanto, não se deve se fixar se a empresa distribui dividendos ou não, pois empresas que conseguem lucrar tendem a ter uma valorização de longo prazo.

Três caminhos para investir em ações

Diferentes investidores se adaptam a estratégias distintas. Conhecer seu estilo é fundamental.

Estratégia 1: Investimento em valor — ser amigo do tempo

Se você tem um capital acumulado e pode manter posições por longo prazo, o investimento em valor é a escolha mais segura. Essa abordagem consiste em analisar os fundamentos, encontrar empresas de alta qualidade que estejam subvalorizadas, e mantê-las por um período até que o valor seja reconhecido.

Você pode usar indicadores como o índice P/L. P/L = valor de mercado por ação ÷ lucro líquido por ação. Se uma empresa tem um P/L de 10, isso significa que, assumindo que ela mantenha o mesmo ritmo de lucro, levará 10 anos para recuperar o investimento apenas com os lucros. Geralmente, quanto menor o P/L, mais barata a ação; quanto maior, mais cara.

No longo prazo, desde que a empresa continue lucrando de forma estável, seu valor de mercado deve aumentar, e suas ações subirão passo a passo.

Estratégia 2: Swing trading — aproveitar o ritmo para lucrar com a diferença de preço

Se você gosta de análise técnica, o swing trading pode ser mais adequado. Essa estratégia consiste em entrar no início de uma tendência de alta, sair na fase de topo, e lucrar com a variação de preço dentro do ciclo.

O ponto-chave é acertar o momento de entrada e saída. Geralmente, deve-se operar em ações que estão em tendência de alta. Muitos iniciantes cometem o erro de ficar tentados por ações que já subiram bastante, mas nesse momento o risco é maior.

O mercado de ações sempre passa por ciclos de alta e baixa, o importante é seguir a tendência, não tentar prever o topo ou o fundo.

Estratégia 3: Investimento em índice — seguro e sem complicação

A maneira mais simples é investir diretamente em fundos de índice. Por exemplo, investidores em PT podem acompanhar o índice Taiwan 50, que inclui 50 grandes empresas representativas do mercado de Taiwan. Investidores nos EUA podem acompanhar o S&P 500 (que rastreia 500 grandes empresas americanas) ou o Nasdaq (concentração de empresas de tecnologia).

Investir em índice ajuda a diversificar riscos, economizar tempo e esforço, sendo ideal para quem não tem tempo para estudar ações individuais.

Regras essenciais para iniciantes

Regra de negociação: Taiwan adota o sistema T+2, ou seja, após comprar uma ação, só pode vendê-la a partir do segundo dia útil seguinte. Além disso, há um limite de variação de 10% para cima ou para baixo, para evitar oscilações excessivas. O horário de negociação é das 9h às 13h30, e o lote mínimo é de 1000 ações (uma “carta”).

Índices importantes:

• Taiwan 50: 50 grandes empresas de alta qualidade, representando o mercado principal de Taiwan
• S&P 500: 500 maiores empresas americanas, com volatilidade relativamente estável, representando o mercado principal dos EUA
• Nasdaq: mais de 5000 empresas de tecnologia, com maior volatilidade
• Dow Jones Industrial: 30 maiores e mais conhecidas empresas americanas, representando as blue chips dos EUA

Erros comuns dos iniciantes

Erro 1: Crer cegamente na análise técnica

A maioria dos livros populares de análise técnica no mercado não são confiáveis. Por quê? Porque o mercado de ações, no curto prazo, é um jogo de soma zero — o dinheiro que você ganha é o dinheiro que alguém perde. Se todos aprenderem a mesma técnica, quem perderá?

A análise técnica é útil, mas só funciona se for uma metodologia que você mesmo desenvolveu e compreendeu, não uma cópia de teorias alheias.

Erro 2: Esperar ficar rico rapidamente

Muitos jovens com pouco capital esperam enriquecer rapidamente com ações. Mas a realidade é que investimentos de longo prazo, de forma regular, são difíceis de acumular riqueza em pouco tempo. Se você busca dobrar seu dinheiro em curto prazo, muitas vezes acaba se envolvendo em especulação.

A diferença entre especulação e investimento está na mentalidade. Investir é baseado na avaliação do valor da empresa, enquanto especular é apostar na volatilidade do mercado. O primeiro tem maior taxa de sucesso, o segundo, risco elevado.

Erro 3: Operar excessivamente

Iniciantes tendem a não resistir à tentação de comprar e vender frequentemente. Mas essa prática gera custos de transação e impostos, além de aumentar o risco de decisões impulsivas motivadas por emoções.

Preparação antes de começar a investir

Primeiro passo: aprender o básico

Recomenda-se ler livros sobre finanças, psicologia do investimento, mas cuidado para não se aprofundar demais em teorias de análise técnica.

Segundo passo: praticar com simulação

A maioria das plataformas de corretagem oferece conta demo. Use fundos virtuais para praticar, encontrar seu ritmo e estilo — essa é a forma mais rápida de aprender.

Terceiro passo: estabelecer uma compreensão correta

Entender a essência das ações, os fatores que determinam os preços, e os riscos envolvidos. Entrar no mercado com uma visão adequada evita muitos erros.

Quarto passo: gerenciar riscos

Independentemente da estratégia, a gestão de risco é prioridade. Não invista todo seu capital em uma única ação ou setor, diversifique sua carteira.

Resumo: a chave do sucesso no investimento em ações

O que é uma ação? Em essência, uma ação é um certificado de propriedade, representando sua participação na empresa.

Quem decide o preço das ações? A oferta e demanda, que por sua vez dependem das expectativas das pessoas sobre o futuro da empresa.

Como ganhar dinheiro com ações? Não há atalhos. Você precisa:

• Aprender continuamente sobre finanças
• Desenvolver sensibilidade ao mercado
• Criar uma estratégia de investimento que combine com seu estilo
• Executar rigorosamente a gestão de riscos
• Manter racionalidade e paciência

O mercado de ações é como uma competição de longo prazo, onde os adversários são investidores institucionais com vantagem de informação e capital. Como investidor individual, sua vantagem está no tempo disponível e na flexibilidade mental. Desde que continue aprendendo, escolhendo o caminho de investimento que mais se adequa a você, há uma boa chance de vencer no final.