Investimento em ienes japoneses em alta! Previsão da taxa de câmbio do Japão até 2025 e estratégias de troca de moeda completas

Em dezembro de 2025, a taxa de câmbio do NT$ face ao iene atingiu 4.85, um aumento de 8.7% em relação aos 4.46 no início do ano. Esta onda de valorização não só atrai turistas a planejar antecipadamente suas viagens, como também leva muitos investidores a começarem a alocar em ienes como ativo de proteção. Mas será que trocar por ienes realmente compensa? A chave está em escolher o canal de câmbio adequado.

Por que o iene vale a pena trocar? Valor duplo, de vida e investimento

A demanda por ienes em Taiwan vem de dois aspectos.

Consumo diário: Viajar ao Japão continua sendo uma escolha popular entre os taiwaneses, com compras em Tóquio, esqui em Hokkaido, férias em Okinawa ainda dependentes de dinheiro vivo (com taxa de cartão de crédito de apenas 60%). Além disso, compras de cosméticos, roupas, estudos no exterior, trabalhos temporários e férias também exigem pagamento direto em ienes.

Atributos financeiros: O iene é uma das três principais moedas de proteção global (ao lado do dólar e do franco suíço), devido à economia estável do Japão e seu baixo endividamento. Durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene valorizou 8% em uma semana, enquanto o mercado de ações caiu 10%, demonstrando efeito de hedge. Para investidores em Taiwan, alocar em ienes pode equilibrar efetivamente o risco do mercado de ações taiwanês.

Além disso, o Banco do Japão mantém taxas de juros extremamente baixas há anos (apenas 0,5%), tornando o iene uma moeda de referência para empréstimos. Operadores de arbitragem frequentemente financiam em ienes de baixo custo e investem em dólares de maior rendimento (diferença de mais de 4% entre USD e JPY). O governador Ueda já sinalizou uma postura hawkish, com expectativa de aumento de juros em 19 de dezembro para 0,75% (nível mais alto em 30 anos), e a rentabilidade dos títulos japoneses atingiu 1,93%, máxima em 17 anos, o que deve sustentar ainda mais a valorização do iene.

Comparação prática de 4 canais de câmbio

O custo de trocar por ienes em Taiwan é muito maior do que se imagina. Trocar 50.000 NT$ pelo canal errado pode custar entre 1500 e 2000 NT$. A seguir, análise detalhada.

Método 1: Troca presencial em banco — mais tradicional, mas mais caro

Levar dinheiro em NT$ ao banco ou aeroporto para trocar por ienes em espécie. O maior problema é usar a “taxa de venda de dinheiro em espécie”, geralmente 1-2% pior que a taxa à vista.

Por exemplo, a taxa de venda do Taiwan Bank em 10/12/2025 é aproximadamente 0,2060 NT$/JPY (cerca de 4,85 ienes por NT$). Alguns bancos cobram taxa adicional. Com 50.000 NT$, você recebe cerca de 485.000 ienes, mas o custo real é de 1500-2000 NT$ a mais.

Comparação das taxas de câmbio em espécie de diferentes bancos:

Vantagens: Seguro, confiável, notas de vários valores, atendimento de caixa.

Desvantagens: Taxa de câmbio pior, horário limitado (dias úteis 9:00-15:30).

Ideal para: Troca rápida de pequenas quantidades, urgência no aeroporto, quem não conhece operações online.

Método 2: Câmbio online para conta em moeda estrangeira — custo médio, ideal para investidores

Usando internet banking ou app, transfere NT$ para uma conta em moeda estrangeira em ienes, com taxa de venda à vista (cerca de 1% melhor que dinheiro em espécie). Se precisar de dinheiro em espécie, pode retirar em caixa eletrônico ou na mesa do banco, pagando taxa de retirada (normalmente a partir de 100 NT$).

Vantagens: Operação 24h, possibilidade de compras parceladas, taxa de câmbio mais favorável.

Desvantagens: Precisa abrir conta em moeda estrangeira, taxa de retirada à parte.

Ideal para: investidores experientes em câmbio, que usam contas em moeda estrangeira regularmente. Atualmente, o depósito a prazo em ienes rende cerca de 1,5-1,8% ao ano, gerando rendimento.

Método 3: Câmbio online com retirada no aeroporto — opção obrigatória para viajantes

Sem precisar de conta em moeda, faz agendamento pelo site do banco, informa valor, agência e data. Após a transferência, apresenta documento de identidade e aviso de transação na mesa do banco para retirar. O Taiwan Bank oferece “Easy Compra” com zero taxa (usando Taiwan Pay, só 10 NT$), com taxa de câmbio cerca de 0,5% melhor.

Vantagem principal: agendamento para 14 pontos do Taiwan Bank no Aeroporto de Taoyuan (2 24h), retirada antes de viajar, evitando filas no país.

Vantagens: Melhor taxa, sem taxa, retirada direta no aeroporto.

Desvantagens: Precisa agendar com 1-3 dias de antecedência, não é possível alterar na agência.

Ideal para: viajantes planejados, que querem retirar no aeroporto.

Método 4: Caixas eletrônicos de moeda estrangeira — solução mais flexível para emergências

Usando cartão com chip, retira dinheiro em espécie em caixas automáticos de moeda estrangeira do banco, operando 24h. Para NT$, a taxa de retirada é de apenas 5 NT$ por operação, mais barato que outros canais.

O E.SUN oferece caixas de moeda estrangeira com limite diário de 150.000 NT$, sem taxa de câmbio. Mas há cerca de 200 unidades no país, e em horários de pico (como aeroportos), o dinheiro pode acabar.

Vantagens: Retirada instantânea, alta flexibilidade, taxa baixa entre bancos.

Desvantagens: Poucos pontos, notas fixas (1000/5000/10000 JPY), risco de falta de estoque.

Ideal para: quem não tem tempo de ir ao banco, precisa de retirada rápida.

Tabela rápida de custos dos 4 métodos

É o momento certo para trocar por ienes?

Taxa atual: NT$ a 4.85 por JPY, valorização de 8.7% desde o início do ano. Historicamente, não é o pico máximo, mas já está em nível alto do ano.

Perspectiva do Banco Central: Probabilidade de aumento de juros do Banco do Japão em dezembro é de 80%, para 0,75% (máximo em 30 anos), o que deve sustentar o iene. USD/JPY caiu de 160 no início do ano para 154,58, podendo oscilar até 155 no curto prazo, com tendência de longo prazo abaixo de 150.

Recomendação de investimento:

• Para turismo: trocar agora já é bastante vantajoso, com ganhos pela valorização.
• Para proteção: recomenda-se fazer compras parceladas, evitando trocar tudo de uma vez. Apesar de o iene ser moeda de proteção, há risco de curto prazo de realização de lucros e oscilações de 2-5%.
• Arbitragem: acompanhar a diferença de juros entre EUA e Japão; se o Fed cortar juros mais do que o esperado, o apelo de arbitragem em ienes diminui.

Como valorizar após trocar por ienes?

Depois de trocar, não deixe o dinheiro parado sem rendimento. Considere estas 4 opções:

1. Depósito a prazo em ienes — rendimento estável de 1,5-1,8% ao ano
Abrindo conta em bancos como E.SUN ou Taiwan Bank, com depósito mínimo de 10.000 ienes, juros mensais.

2. Seguros em ienes — poupança garantida de 2-3%
Seguradoras como Cathay ou Fubon oferecem seguros de poupança denominados em ienes, ideal para médio prazo (3-5 anos).

3. ETFs de ienes — investimento em crescimento
Fundos como Yuanta 00675U, 00703, que replicam índices de ienes, podem ser comprados via corretoras, com taxa de gestão de 0,4% ao ano, diversificando riscos.

4. Trading de câmbio de oscilação — capturar volatilidade
Negociando USD/JPY, EUR/JPY, com posições longas e curtas, 24h. Requer capital pequeno, mas atenção ao risco.

Perguntas frequentes sobre câmbio

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio em dinheiro e taxa à vista?

Taxa de dinheiro (venda de dinheiro em espécie) é usada em transações físicas, geralmente 1-2% pior que a taxa à vista, mas permite retirar o dinheiro na hora. A taxa à vista é usada em transferências eletrônicas (T+2), com melhor câmbio, mas leva mais tempo. É uma questão de conveniência versus custo.

Q: Quanto de ienes recebo ao trocar 10.000 NT$?

Com a taxa de 4,85 NT$/JPY, cerca de 48.500 ienes. Com a taxa à vista de 4,87, aproximadamente 48.700 ienes, diferença de cerca de 200 ienes (NT$ 40).

Q: O que levar na troca presencial?

RG + passaporte (para residentes taiwaneses); passaporte + residência (para estrangeiros). Para agendamento online, levar aviso de transação. Troca de valores acima de 100.000 NT$ exige declaração de origem de fundos.

Q: Limite de retirada em caixas estrangeiras?

A partir de 2025, limites ajustados: CITIC 12万 NT$/dia, Taishin 15万 NT$/dia, E.SUN 15万 NT$/dia. Recomenda-se dividir as retiradas ou usar cartão do próprio banco para evitar taxas entre bancos.

Três passos práticos para trocar por ienes

Passo 1: Escolher canal de câmbio
Para turismo, “câmbio online + retirada no aeroporto” é mais barato; para emergência, “caixa estrangeira” é mais flexível; para investimento, “câmbio online” tem menor custo.

Passo 2: Fazer compras parceladas para reduzir risco
Trocar tudo de uma vez pode ser arriscado; dividir em 3-5 operações ajuda a equilibrar custos e proteger contra oscilações.

Passo 3: Após trocar, não ficar parado
Investir em depósitos, ETFs ou trading de câmbio para fazer o dinheiro render e proteger o valor.

No geral, o iene deixou de ser apenas uma moeda de viagem e virou uma opção de proteção e investimento. Seguindo os princípios de “escolha do canal + entrada parcelada + valorização posterior”, é possível minimizar custos e maximizar ganhos na troca. Entrar agora é uma oportunidade adequada, seja para viagens ao Japão no próximo ano, seja para proteção do mercado de ações taiwanês.