A taxa de câmbio do iene japonês ultrapassa 4,85! Um artigo para entender a forma mais económica de trocar moeda em Taiwan

Agora, trocar ienes é realmente vantajoso?

Em 10 de dezembro de 2025, a taxa de câmbio do dólar taiwanês para o iene japonês atingiu o nível de 4,85, uma valorização de aproximadamente 8,7% em relação aos 4,46 no início do ano. Em outras palavras, gastar 1 milhão de dólares taiwaneses este ano para obter ienes já é bastante lucrativo. De acordo com as estatísticas mais recentes, a demanda por câmbio em Taiwan cresceu 25% na segunda metade do ano, impulsionada principalmente pela recuperação do turismo no Japão e pelo alocamento de fundos de hedge.

Mas “trocar agora é vantajoso” não equivale a “trocar tudo de uma vez é vantajoso”. Embora o iene seja relativamente estável a longo prazo, no curto prazo enfrenta variáveis como a redução do diferencial de juros entre os EUA e o Japão, e a expectativa de aumento de juros pelo Banco do Japão. Portanto, entrar em etapas, comprando aos poucos em baixa, é a estratégia inteligente de investidores.

Por que vale a pena trocar ienes? Não é só para viajar

Necessidades de turismo e consumo diário

O Japão é o destino mais comum para taiwaneses no exterior. Seja para fazer compras em Tóquio, esquiar em Hokkaido ou curtir as praias de Okinawa, o consumo em dinheiro ainda predomina (com apenas 60% usando cartão de crédito). Além do turismo, quem compra produtos de beleza, roupas ou itens de anime na importação direta também precisa usar ienes para pagar diretamente aos fornecedores ou sites japoneses. Para quem planeja estudar ou fazer trabalho temporário, planejar a troca de moeda com antecedência ajuda a evitar custos extras causados por oscilações cambiais de última hora.

Valor de hedge em investimentos financeiros

O iene é uma das três principais moedas de refúgio global (junto com o dólar e o franco suíço), devido à estabilidade da economia japonesa e à estrutura saudável da dívida pública. Em momentos de turbulência de mercado, fundos tendem a migrar para o iene como proteção — como no conflito Rússia-Ucrânia em 2022, quando o iene se valorizou 8% em uma semana, ajudando a amortecer o impacto de uma queda de 10% nas ações globais. Para investidores em Taiwan, trocar por ienes não é só preparação para viagens, mas também uma ferramenta eficaz de hedge contra a volatilidade do mercado de ações taiwanês.

Além disso, a política de juros extremamente baixos do Japão faz do iene uma moeda de financiamento para arbitragem internacional. Investidores frequentemente tomam emprestado ienes a juros baixos para investir em dólares com juros mais altos (com um diferencial de cerca de 4,0%), e ao aumentar o risco, fecham a posição comprando de volta ienes. Esse tipo de arbitragem pode gerar volatilidade quando as condições de juros globais mudam, portanto, é preciso atenção.

Quatro métodos práticos para trocar ienes em Taiwan

Muita gente pensa que trocar ienes é só ir ao banco, mas não percebe que a diferença na taxa de câmbio por si só pode fazer você gastar várias xícaras de chá de bubble tea a mais. A seguir, os quatro principais canais, com base na cotação mais recente de 2025:

Método 1: Troca de dinheiro em caixa no banco ou aeroporto

Procedimento: Levar dinheiro em dólares taiwaneses ao banco ou ao balcão do aeroporto e receber ienes em espécie.

Este é o método mais tradicional e fácil de entender, mas usa a “taxa de venda de dinheiro em espécie” (que é cerca de 1-2% pior que a taxa à vista), resultando em custos mais altos. Por exemplo, na cotação do Taiwan Bank em 10/12/2025, a taxa de venda de dinheiro em espécie é de 0,2060 TWD por 1 iene (ou seja, 1 TWD troca por 4,85 ienes). Alguns bancos ainda cobram uma taxa de 100-200 TWD por atendimento.

Custo estimado: Para trocar 50.000 TWD, devido à diferença de câmbio e taxas, você pode perder cerca de 1.500-2.000 TWD.

Vantagens: Seguro, confiável, com várias denominações disponíveis (1.000, 5.000, 10.000 ienes), com assistência de atendentes no local.

Desvantagens: Taxa de câmbio pior, horário de funcionamento limitado (dias úteis 9:00-15:30), taxas adicionais.

Indicado para: Quem não conhece operações online ou precisa trocar pequenas quantidades de última hora (como ao chegar no Japão e perceber que o dinheiro acabou).

Método 2: Câmbio online + gerenciamento de conta em moeda estrangeira

Procedimento: Usar o app do banco ou internet banking para converter TWD em ienes e depositar em conta em moeda estrangeira (com taxa de venda à vista). Quando precisar de dinheiro em espécie, retirar no balcão ou usar caixa eletrônico internacional.

A vantagem principal é a taxa de câmbio mais favorável, cerca de 1% melhor que a taxa de câmbio em espécie, além de permitir operações parceladas 24 horas por dia. Por exemplo, ao converter pelo app do E.SUN Bank, a taxa de retirada de dinheiro em espécie é a mesma da taxa à vista, com uma taxa mínima de 100 TWD.

Custo estimado: Para trocar 50.000 TWD, a perda é de cerca de 500-1.000 TWD, mais barato que o método presencial.

Vantagens: Operar a qualquer hora, comprar em etapas para média de custo, câmbio mais favorável, ideal para manter a longo prazo.

Desvantagens: Precisa abrir conta em moeda estrangeira (alguns bancos têm requisitos), taxas de retirada em espécie de outros bancos variam de 5 a 100 TWD.

Indicado para: Quem já tem experiência com câmbio, planeja investir em depósitos a prazo em ienes ou pequenas aplicações (com taxa anual de 1,5-1,8%).

Método 3: Câmbio online + retirada no aeroporto (mais recomendado para iniciantes)

Procedimento: Sem precisar abrir conta em moeda estrangeira, preencher na página do banco o valor, a moeda, a agência de retirada e a data, e após a transferência, levar documento de identidade e aviso de transação ao balcão para retirar.

O “Easy Compra” do Taiwan Bank, lançado em 2025, oferece isenção de taxas de câmbio e uma taxa de câmbio aproximadamente 0,5% melhor. É a forma mais prática de reservar antes de viajar, especialmente com 14 pontos de atendimento no Aeroporto de Taoyuan, sendo 2 24 horas.

Custo estimado: Para trocar 50.000 TWD, a perda é de cerca de 300-800 TWD, sendo a opção com melhor custo-benefício.

Vantagens: Taxa de câmbio favorável, isenção de taxas, retirada rápida no aeroporto, sistema de reserva transparente.

Desvantagens: Precisa agendar com 1-3 dias de antecedência, horário de retirada limitado ao expediente bancário, não é possível alterar na hora na agência.

Indicado para: Viajantes planejados, que querem retirar dinheiro no aeroporto, especialmente iniciantes na troca de moeda.

Método 4: Caixas eletrônicos de moeda estrangeira 24 horas (autoatendimento)

Procedimento: Usar cartão com chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira para retirar ienes em espécie, com suporte 24 horas e possibilidade de saque interbancário (com uma taxa de apenas 5 TWD por transação).

O ATM de moeda estrangeira do E.SUN Bank permite retirar até 150.000 TWD por dia de uma conta em TWD, sem taxas adicionais de câmbio. Mas atenção: a partir do final de 2025, o serviço de retirada no ATM no Japão será ajustado, e será necessário usar cartão internacional (Mastercard/Cirrus) para retirar TWD.

Custo estimado: Para trocar 50.000 TWD, a perda é de cerca de 800-1.200 TWD, com a menor taxa de interbancária.

Vantagens: Retirada instantânea, alta flexibilidade, menor taxa de interbancária, sem restrição de horário.

Desvantagens: Poucos pontos no país (cerca de 200), denominações fixas (1.000/5.000/10.000 ienes), risco de falta de dinheiro em horários de pico.

Indicado para: Quem não tem tempo de ir ao banco ou precisa de dinheiro em emergência.

Tabela comparativa dos custos das quatro formas

Com base nos dados de dezembro de 2025, a combinação mais recomendada para iniciantes é a estratégia “Câmbio online + Caixas estrangeiras”, que oferece uma taxa de câmbio favorável e a flexibilidade de retirada 24 horas.

Análise da tendência do câmbio e momento de investimento

Análise atual

Desde o pico de 160 USD/JPY no início do ano, o iene caiu para cerca de 154,58, podendo oscilar em torno de 155 no curto prazo. Segundo as expectativas do mercado, o discurso hawkish do governador do Banco do Japão, Ueda, elevou a expectativa de aumento de juros para 80%, com a reunião de 19/12/2025 prevista para elevar a taxa em 0,25 pontos até 0,75% (novo máximo em 30 anos). Além disso, o rendimento dos títulos japoneses atingiu 1,93%, o maior em 17 anos.

Com os EUA entrando em ciclo de redução de juros, o iene pode receber suporte, mas há risco de fechamento de posições de arbitragem no curto prazo, podendo gerar oscilações de 2-5%. A médio e longo prazo, espera-se que o iene estabilize abaixo de 150.

Importância da estratégia de compras parceladas

“Trocar tudo agora” e “trocar tudo de uma vez” são conceitos diferentes. Recomenda-se que investidores adotem uma estratégia de “entrada parcelada”, aproveitando os momentos de baixa (quando o USD/JPY estiver abaixo de 4,80) para aumentar posições, evitando riscos concentrados em um único momento.

Além disso, moedas asiáticas como o won sul-coreano também são influenciadas por oscilações regionais, e cerca de 60-70 won por 1 TWD é uma taxa que vale a pena considerar na diversificação de ativos.

Como valorizar o capital após trocar por ienes

Depois de trocar por ienes, fazer o dinheiro render mais é uma estratégia avançada. Aqui estão quatro opções adequadas para iniciantes com pouco capital:

1. Depósito a prazo em ienes: a opção mais segura. Após abrir conta em banco como E.SUN ou Taiwan Bank, depositar online a partir de 10.000 ienes, com taxa de juros de 1,5-1,8% ao ano, ideal para quem tem baixa tolerância ao risco.

2. Seguros em ienes: manutenção de médio prazo. Seguros de poupança em ienes da Cathay Life ou Fubon, com taxa garantida de 2-3%, podendo chegar a 3-4% com juros predefinidos.

3. ETFs de ienes: crescimento. Como o Yuanta 00675U, que acompanha o índice do iene, pode ser comprado por frações em apps de corretoras; ideal para investimentos periódicos, com taxa de administração de 0,4% ao ano, com risco diversificado.

4. Operações de câmbio de alta e baixa: alto risco e retorno. Negociar USD/JPY ou EUR/JPY via plataformas como Mitrade, com operações de compra e venda 24 horas, baixa barreira de entrada, mas requer análise técnica.

Embora o iene seja uma moeda de refúgio, também apresenta riscos de oscilações bilaterais. O aumento de juros pelo Banco do Japão é um fator de suporte, mas operações de arbitragem global ou conflitos geopolíticos (Taiwan, Oriente Médio) podem pressionar para baixo. Investidores devem ajustar suas posições de acordo com seu perfil de risco, evitando buscar altos retornos de forma cega.

Perguntas frequentes sobre troca de ienes

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio à vista e taxa de dinheiro em espécie?

A: A taxa de dinheiro em espécie (Cash Rate) é a cotação que bancos oferecem para compra e venda de dinheiro físico, com vantagem de entrega imediata, mas geralmente é 1-2% pior que a taxa à vista, além de custos de taxas. A taxa à vista (Spot Rate) é a cotação do mercado de câmbio, com liquidação em T+2, usada para transferências eletrônicas e liquidações interbancárias, sendo mais favorável e próxima ao valor de mercado internacional.

Q: Quanto posso trocar de TWD por dia?

A: Depende do banco. A partir de outubro de 2025, várias instituições reforçaram medidas antifraude, limitando o limite diário de saques em caixas eletrônicos internacionais a cerca de 10-15万 TWD. O CTBC, por exemplo, limita a 120.000 TWD por dia; o Taishin, 150.000 TWD; o E.SUN, 150.000 TWD; o Yushan, 50.000 TWD por transação, até 150.000 TWD por dia. Recomenda-se usar o cartão do próprio banco para evitar taxas extras e planejar com antecedência, especialmente em horários de pico.

Recomendações finais

O iene deixou de ser apenas uma moeda de “dinheiro de bolso” para viagens e passou a ser uma classe de ativo com funções de hedge e investimento. Seja para planejar uma viagem ao Japão no próximo ano ou para aproveitar a depreciação do TWD e proteger seu capital, basta seguir os princípios de “entrada parcelada” e “não deixar o investimento parado” para minimizar custos e maximizar ganhos.

Iniciantes podem começar com o método mais simples, como “Câmbio online do Taiwan Bank + retirada no aeroporto” ou “Caixa eletrônico de moeda estrangeira”, e depois evoluir para depósitos a prazo, ETFs ou operações de câmbio de alta e baixa, conforme o perfil e necessidade. Assim, além de viajar com mais economia, você também terá uma camada extra de proteção em mercados globais voláteis.