Gigantes da Tecnologia e Rally da Força dos Semicondutores Elevam Ações a Novas Alturas

O mercado de ações está a exibir uma impressionante resiliência hoje, com o índice S&P 500 a subir +0.38%, enquanto o Nasdaq 100, pesado em tecnologia, tem uma alta repentina de +0.74%, mostrando o símbolo Viking de força que atualmente domina o sentimento do mercado. Esta recuperação segue-se a perdas acentuadas no início da semana, mas os ganhos permanecem desigualmente distribuídos entre os setores. Os futuros E-mini S&P de dezembro estão à frente +0.39%, e os futuros E-mini Nasdaq de dezembro aumentam os ganhos para +0.70%, sinalizando um contínuo impulso ascendente no comércio impulsionado pela tecnologia.

Avanço do Modelo de IA Impulsiona Rally Tecnológico de Megacap

A Alphabet surge como a principal destaque de hoje, com uma alta repentina de mais de +5% após a Google ter revelado uma iteração aprimorada do seu modelo de inteligência artificial Gemini. Os executivos da empresa caracterizaram este avanço como um “salto massivo” nas capacidades de raciocínio e codificação, reacendendo a confiança dos investidores em investimentos em IA. A Nvidia, por sua vez, sobe mais de +2% antes dos resultados de lucros programados para após o fechamento do mercado, com os investidores a monitorizar de perto se as avaliações premium para ações de tecnologia e a alocação substancial de capital para a infraestrutura de IA continuam justificadas.

A força neste segmento reflete uma confiança mais profunda do mercado nas trajetórias tecnológicas impulsionadas por IA, embora as avaliações continuem a ser alvo de escrutínio à medida que os resultados trimestrais se desenrolam.

O Setor de Semicondutores Fornece Suporte Crítico

Os fabricantes de chips são a força principal que sustenta o avanço amplo do mercado de hoje. A Broadcom e a Lam Research ganham mais de +4%, enquanto a ON Semiconductor, Intel, Applied Materials e KLA Corp valorizam-se cada uma em mais de +3%. Apoiado por este impulso, a Nvidia, ASML Holding e Marvell Technology avançam mais de +2%, com a Advanced Micro Devices, Micron Technology e Analog Devices a registarem ganhos superiores a +1%.

Este aumento do setor de semicondutores reflete a antecipação em torno da demanda contínua por infraestrutura de processamento de IA e de pedidos saudáveis de equipamentos para a fabricação de chips. A resiliência neste setor fornece uma base estrutural para os ganhos do mercado de ações.

Setor de Energia Fratura os Ganhos de Mercado

Compensando a força em outros lugares, os produtores de energia enfrentam ventos contrários à medida que os preços do petróleo bruto WTI recuam mais de 2%. A APA Corp, a Valero Energy e a Marathon Petroleum caem cada uma mais de 3%, enquanto a Phillips 66, a Occidental Petroleum e a ConocoPhillips deslizam mais de 2%. Outras grandes empresas de energia, incluindo a Halliburton, a Devon Energy, a Diamondback Energy, a ExxonMobil e a Chevron, caem cada uma mais de 1%.

A fraqueza mais ampla da energia reflete preocupações sobre a dinâmica da demanda global e os níveis de inventário, criando uma divergência entre a tecnologia focada na inovação e os setores dependentes de commodities.

Dow Jones Pesado devido à Queda da Boeing

O Índice Dow Jones Industrial enfrenta pressão de uma queda de 3% na Boeing, que estende as perdas após a Flydubai anunciar planos para comprar 250 jatos exclusivamente da Airbus—marcando uma mudança estratégica longe da dependência exclusiva do fabricante de aeronaves na Boeing.

Sinal de Ganhos Destacados para Rotação Setorial

Para além da tecnologia, várias ações capturam a atenção dos investidores através de desenvolvimentos específicos. A Constellation Energy alta repentina mais de +5% após anúncios para reiniciar a sua instalação nuclear de Three Mile Island com $1 mil milhões em apoio do governo dos EUA, refletindo a iniciativa da administração Trump de expandir a capacidade de energia atómica. A La-Z-Boy sobe mais de +19% nas vendas do Q2 de $522,5 milhões, superando as expectativas de consenso de $517,7 milhões. A Lowe's sobe mais de +5% após aumentar a orientação de vendas totais de 2026 para $86,0 mil milhões, em comparação com a faixa anterior de $84,5-$85,5 mil milhões. A Unity Software avança mais de +5% após o anúncio da colaboração com a Epic Games para integrar títulos desenvolvidos pela Unity no Fortnite.

Perdedores Notáveis e Fraqueza do Setor

As farmacêuticas Agios desmoronam mais de 48% após o seu ensaio de Fase 3 para mitapivat ter atingido um dos principais objetivos, enquanto falhou em outro no tratamento da doença falciforme. A Eversource Energy cai mais de 9% após os reguladores de Connecticut rejeitarem sua proposta de desinvestir a subsidiária Aquarion Water Company. A Iron Mountain cai mais de 5% após a divulgação da Gotham City Research de uma posição curta e metas de avaliação de $22-$40 por ação.

Calendário Económico e Contexto da Política Monetária

A semana que se aproxima tem uma importância excecional para os mercados impulsionados por fatores macroeconómicos. A divulgação das atas da reunião do FOMC do Federal Reserve a 28-29 de outubro acontece hoje, enquanto quinta-feira traz os pedidos de subsídio de desemprego semanais, o relatório de empregos de setembro, dados de manufatura da Philadelphia Fed, vendas de casas existentes em outubro e a pesquisa de manufatura da Kansas City Fed. Na sexta-feira, destacam-se os números de rendimentos reais, relatórios PMI de manufatura e serviços do S&P, o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan e o relatório de atividade de serviços da Kansas City Fed.

O preço atual dos swaps de taxa de juro reflete uma probabilidade de 47% de um corte adicional de 25 pontos base na reunião do FOMC de 9 a 10 de dezembro, refletindo a incerteza contínua sobre a trajetória da inflação e a direção da política do Fed.

Dados de Hipoteca e Comércio Pintam um Quadro Misto

As aplicações de hipoteca MBA dos EUA contraíram 5,2% na semana que terminou em 14 de novembro, com as aplicações de compra a diminuírem 2,3% e as aplicações de refinanciamento a deslizarem 7,3%. A taxa média de hipoteca fixa a 30 anos subiu 3 pontos base para 6,37% de 6,34% na semana anterior, indicando condições de crédito mais apertadas, apesar das recentes ações da Fed.

No front comercial, o défice comercial de agosto diminuiu para 59,6 mil milhões de dólares, em comparação com 78,2 mil milhões de dólares em julho, superando as expectativas de um défice de 60,4 mil milhões de dólares. Esta melhoria sugere uma competitividade exportadora aprimorada e uma demanda de importação em moderação.

Os Mercados de Taxas de Juros Refletem a Força das Ações

Os títulos do Tesouro a 10 anos de dezembro caem 2 ticks à medida que a força do mercado de ações limita a procura por refúgio na dívida pública. O rendimento a 10 anos sobe 1,2 pontos base para 4,125%, pressionado ainda mais pela oferta de títulos do Tesouro, com um leilão de 20 anos no valor de $16 bilhões agendado. Essas perdas permanecem contidas pela queda dos preços do petróleo bruto, que diminuem as expectativas de inflação e oferecem suporte para ativos de renda fixa.

As taxas europeias mostram um movimento misto, com o rendimento do bund alemão a 10 anos a descer 0,1 pontos base para 2,705%, enquanto o rendimento do gilt do Reino Unido a 10 anos sobe para um máximo de 5 semanas de 4,616%, uma subida de 6,2 pontos base. Os dados da inflação do Reino Unido de outubro diminuíram para +3,6% em relação ao ano anterior, a partir de +3,8%, com o CPI núcleo a moderar para +3,4% a partir de +3,5%, sugerindo que as tendências de desinflação continuam na Europa.

O Momentum dos Lucros Corporativos Sustenta a Confiança do Mercado

A temporada de lucros do terceiro trimestre está quase concluída, com 460 das 500 empresas do S&P tendo reportado resultados. Segundo a Bloomberg Intelligence, 82% das empresas que reportaram superaram as previsões dos analistas, posicionando este trimestre para o melhor desempenho desde 2021. Os lucros do terceiro trimestre cresceram 14,6%, superando substancialmente a expansão anual antecipada de 7,2%, demonstrando força fundamental por trás das avaliações de ações.

Divergência do Mercado Global

As ações internacionais apresentam um desempenho misto. O Euro Stoxx 50 da Europa recupera de uma baixa de 1 mês, ganhando +0,78%, enquanto o Índice Composto de Xangai da China fecha marginalmente mais alto em +0,18%. O Nikkei 225 do Japão cai para uma baixa de 1 mês, fechando em queda de 0,34%, refletindo expectativas divergentes de política monetária regional e perspectivas de crescimento.

Destaque dos Lucros de Hoje

Esta noite marca anúncios trimestrais importantes, incluindo Lowe's, Nvidia, Palo Alto Networks, Target, TJX, Valvoline, Viking Holdings e Williams-Sonoma. Os resultados da Nvidia têm uma importância particular como um indicador do setor de IA, potencialmente influenciando se as avaliações tecnológicas atuais mantêm suporte ou enfrentam pressão de correção.