Por que os problemas financeiros dos Millennials não são apenas culpa dos Boomers: Uma verificação da realidade financeira

A narrativa é tentadora: culpar os baby boomers por tudo, desde o aumento vertiginoso dos custos da habitação até as dívidas estudantis esmagadoras. Mas, de acordo com analistas financeiros, a realidade é muito mais complexa. As gerações mais jovens enfrentam pressões económicas sem precedentes, no entanto, algumas das suas dificuldades financeiras decorrem de escolhas pessoais em vez de herança geracional.

A Armadilha do Diploma Universitário: Mais Acessibilidade Significa Mais Dívida

Nas últimas duas décadas, a matrícula em universidades aumentou dramaticamente. Entre 1960-1964, apenas 44% dos graduados do ensino secundário prosseguiram para o ensino superior; por 1980-1984, esse número havia subido para 73% — um aumento impressionante de 30 pontos em apenas 20 anos. Esta expansão criou uma tempestade perfeita: mais estudantes a frequentar a universidade significava um aumento exponencial no empréstimo.

O que tornou essa mudança possível? Os empréstimos estudantis tornaram-se omnipresentes. As gerações mais jovens herdaram uma cultura em que o financiamento da faculdade através da dívida parecia normal, até mesmo necessário. Os pais—muitos deles boomers que foram os primeiros em suas famílias a frequentar a faculdade—encorajaram ativamente seus filhos a fazer o mesmo, independentemente das consequências financeiras a longo prazo.

O programa de empréstimos Parent Plus exemplifica esta tendência. Entre 2014 e 2024, estes empréstimos para estudantes de graduação dependentes dispararam mais de 75%, passando de aproximadamente $62 bilhões para quase $110 bilhões. De acordo com os dados do Pew Research de 2024, apenas 22% dos americanos acreditam que um diploma justifica a contratação de empréstimos estudantis—no entanto, a matrícula persiste. A infraestrutura para empréstimos fáceis permanece, e as famílias continuam a utilizá-la.

O Aumento dos Gastos com Bem-Estar: Uma Mudança de Atitude Geracional

Os baby boomers historicamente deram prioridade baixa ao bem-estar pessoal, muitas vezes evitando cuidados médicos e apoio à saúde mental. Os adultos mais jovens inverteram essa tendência, tratando o autocuidado como essencial em vez de opcional.

Essa mudança criou uma indústria de bem-estar anual de mais de 500 mil milhões de dólares nos Estados Unidos, com os millennials e a geração Z como os principais motores. Se isso representa uma correção saudável ou um gasto insustentável depende da sua perspectiva—mas o impacto financeiro é inegável. Esse padrão de gasto não surgiu da influência dos baby boomers; reflete um conjunto de valores completamente diferente em torno da saúde e do bem-estar.

O Padrão de Normalização da Dívida: Seguindo as Pegadas Financeiras dos Pais

O empréstimo para bens de consumo foi uma vez considerado antiético e financeiramente imprudente. Após a Grande Depressão, as atitudes mudaram e o crédito tornou-se socialmente aceitável. Os baby boomers foram uma das primeiras gerações a abraçar cartões de crédito e empréstimos para automóveis como ferramentas financeiras normais.

Dados modernos mostram os paralelos: os baby boomers têm um saldo médio de cartão de crédito de $6,795, enquanto os millennials têm uma média de $6,961. A geração mais jovem não está a lutar com dívidas porque foi forçada a isso - está a replicar a abordagem dos seus pais em relação ao empréstimo. O mecanismo foi herdado; a escolha de usá-lo intensamente permanece pessoal.

Habitação: O Mercado Que Ninguém Construiu, Todos Perderam

Talvez a divisão mais clara entre gerações esteja no mercado imobiliário. Os baby boomers entraram num mercado habitacional onde famílias com um único rendimento podiam realisticamente comprar casas. Eles beneficiaram de décadas de valorização sem ter engenheirado diretamente a crise atual. No entanto, estão a colher esses ganhos: os boomers agora representam 42% de todos os compradores de casas em 2025, comparado a apenas 29% dos millennials.

O obstáculo para os compradores mais jovens é estrutural. Quase metade dos millennials (47%) relatam que os salários não acompanharam os custos da habitação, de acordo com pesquisas recentes. Eles não estão a escolher não comprar—simplesmente os números não funcionam. Isto representa uma verdadeira falha de mercado, não uma falha moral geracional.

O Fator de Satisfação: Estabilidade Económica vs. Sobrecarga de Informação

Os especialistas financeiros observam que os boomers tendiam para a satisfação, mantendo-se em empregos durante décadas e resistindo à inflação de estilo de vida. Os millennials enfrentam uma paisagem psicológica e económica fundamentalmente diferente. Aos 30 anos, muitos boomers tinham segurança no emprego e habitação acessível. Os millennials alcançam esse marco em meio a pagamentos de empréstimos estudantis, emprego volátil e custos disparados.

O resultado? Os millennials estão a impulsionar a tendência de renovação de casas, com 60% a planear projetos em 2025. Eles também estão a aumentar significativamente os gastos com viagens. Este padrão de gastos não é uma indulgência imprudente—reflete pessoas a tentarem construir qualidade de vida num mundo cada vez mais caro. As suas escolhas contribuíram para o aumento dos níveis de dívida e a maior dependência de serviços de consolidação de dívida, mas estes resultados decorrem de decisões racionais dentro de circunstâncias limitadas, em vez de hábitos maus herdados.

A Conclusão: Complexidade em vez de Culpa

A geração boomer criou certas condições econômicas que persistem hoje. Eles normalizaram a dívida, expandiram a frequência universitária e se beneficiaram da valorização imobiliária. Mas as atuais dificuldades financeiras dos millennials resultam de uma mistura de padrões herdados, mudanças econômicas estruturais e escolhas de gastos pessoais que refletem valores e restrições diferentes.

Atribuir culpas a uma única geração simplifica excessivamente o problema. Em vez disso, reconhecer que tanto as forças sistémicas como as decisões individuais moldam os resultados financeiros oferece um caminho mais claro - um focado em soluções práticas em vez de apontar dedos entre gerações.