Co-Fundador da Terra, Kwon, admite culpa: sentença de 12 anos à vista enquanto o maior caso de fraude em criptomoedas chega a um ponto de viragem

A saga jurídica envolvendo o cofundador da Terraform Labs, Do Kwon, deu um passo decisivo ao apresentar declarações de culpa por fraude eletrónica e conspiração no Distrito Sul de Nova Iorque. O desenvolvimento, que ocorreu em tribunal na terça-feira, indica uma mudança abrupta na postura anterior de Kwon e potencialmente redefine um dos processos legais mais relevantes no mundo cripto através de um acordo formal.

Sob o quadro negociado, os procuradores federais comprometeram-se a recomendar uma pena de prisão de 12 anos, substancialmente reduzida face ao máximo legal de 25 anos. Kwon agora enfrenta uma restituição financeira superior a $19 milhões, com a sentença formal agendada para 11 de dezembro. O acordo de confissão estipula que os procuradores honrarão a recomendação de redução da pena apenas se Kwon mantiver um registo limpo durante o período intermédio.

A Confissão: Kwon Reconhece Engano Sistemático

Durante os procedimentos de terça-feira, o Juiz Paul Engelmayer destacou a gravidade da admissão: “Vai depender de mim decidir qual será uma sentença justa para você.” O réu de 33 anos então fez um reconhecimento abrangente da sua culpabilidade, afirmando ao tribunal: “Entre 2018 e 2022 no SDNY e noutros locais, concordei conscientemente em participar num esquema para defraudar compradores de criptomoedas da minha empresa, Terraform Labs.”

A confissão de Kwon incluiu representações deliberadas falsas relativas aos mecanismos de manutenção do peg do TerraUSD e à participação de empresas externas na estabilização do ecossistema. Ele admitiu compreender a falsidade dessas alegações na altura da sua divulgação. Quando questionado sobre a sua consciência legal, Kwon inicialmente hesitou, alegando desconhecimento dos quadros legais internacionais, antes de afirmar finalmente: “mas sim, Meritíssimo.”

O Colapso e as Suas Consequências em Cascata

A implosão do TerraUSD em 2022 representa um dos eventos mais destrutivos na breve história das criptomoedas. Projetado como uma stablecoin algorítmica que mantém um valor de $1 através de mecanismos interligados com o token irmão Luna, o sistema desmoronou catastróficamente em maio de 2022. O colapso obliterou aproximadamente $40 bilhões em valor e desencadeou insolvências em cascata em todo o ecossistema de ativos digitais.

A falha ativou canais legais paralelos em várias jurisdições. Autoridades dos EUA e da Coreia do Sul iniciaram processos criminais, cada uma buscando a entrega de Kwon. A sua detenção em Montenegro, em março de 2023 — por acusações de falsificação de documentos — precedeu a sua extradição para os Estados Unidos em dezembro.

Responsabilidade Civil e Criminal Convergente

Para além do processo criminal, a SEC seguiu com ações civis, apresentando alegações de fraude em fevereiro de 2023, centradas em violações da lei de valores mobiliários. Um veredicto de júri em abril de 2024 confirmou a culpabilidade de Terraform Labs e de Kwon por fraude civil, validando as alegações da SEC de que a sua conduta envolveu engano aos investidores. A resolução incluiu um pacote de reparação de $4,47 mil milhões, obrigando à cessação das operações e ao pagamento aos credores.

A acusação destacou que Kwon e a sua organização representaram sistematicamente de forma falsa a arquitetura de estabilidade do TerraUSD e alegaram falsamente que o Chai — uma aplicação de pagamentos coreana — utilizava a infraestrutura blockchain da Terraform.

Precedentes e Quadros de Sentença Comparativos

O caso de Kwon insere-se numa lista crescente de condenações por fraude em criptomoedas emitidas pelo Distrito Sul de Nova Iorque. O precedente comparativo é relevante: o ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, recebeu uma sentença de 25 anos em 2024 por crimes semelhantes. Além disso, o cofundador do Tornado Cash, Roman Storm, aguarda sentença após condenação por transmissão de dinheiro sem licença, com algumas acusações ainda por decisão.

A assistente do Procurador dos EUA, Sarah Ravener, detalhou o acordo: a confissão de culpa estabelece 25 anos como a orientação de sentença operativa, embora o governo comprometa-se a advogar por um máximo de 12 anos, condicionado à demonstração de responsabilidade e conformidade comportamental de Kwon. O acordo também restringe os direitos de recurso para sentenças que não excedam 25 anos e exige a confiscação de bens.

O Reconhecimento e a Responsabilidade Ampliada

A admissão de Kwon representa um ponto de resolução definitivo num conflito jurídico prolongado entre o aparato regulador e um empreendedor de destaque, cuja desintegração do empreendimento reverberou internacionalmente. A data de 11 de dezembro para a sentença determinará, em última análise, a extensão da punição, mas o reconhecimento da culpa constitui um marco num relato que começou com uma das falhas operacionais mais relevantes da indústria. O canal legal formal através do qual esta admissão foi feita reforça a determinação regulatória em responsabilizar figuras proeminentes numa classe de ativos historicamente caracterizada por uma supervisão reduzida.