O Grupo Vanguard "vira-se": gigantes da TradFi abrem as portas dos ETFs de encriptação para 50 milhões de clientes.

A Bloomberg report afirma que o grupo Vanguard, que gere mais de 11 trilhões de ativos, anunciou oficialmente que, a partir de 2 de dezembro de 2025, mais de 50 milhões de clientes de corretagem poderão negociar na plataforma ETFs de Ativos de criptografia selecionados e fundos mútuos.

Estes produtos incluem produtos que rastreiam ativos de criptografia de referência, como Bitcoin, Ethereum, XRP e Solana, e esta ação marca uma mudança histórica na posição deste gigante financeiro conhecido por seu conservadorismo.

01 A reversão da posição

O Grupo先锋 sempre foi conhecido no setor financeiro tradicional por sua abordagem cautelosa e filosofia de investimento em valor a longo prazo. Ao longo dos anos, a empresa manteve uma postura firme contra ativos de criptografia, acreditando que são altamente especulativos e carecem de valor intrínseco. O próprio fundador chegou a sugerir que os investidores “evitem o Bitcoin como se fosse uma praga”.

Até o início de 2025, a empresa ainda proíbe os clientes de negociar quaisquer ETFs de Bitcoin ou Ethereum na sua plataforma.

No entanto, esta política foi oficialmente reescrita a 2 de dezembro de 2025. O novo CEO do Grupo Vanguard, Salim Ramji, liderou este ajuste estratégico.

O novo CEO Salim Ramji, ex-executivo da BlackRock, é visto como um catalisador chave para a mudança de estratégia do Grupo Vanguard. O fundo de Bitcoin da BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT), desde o seu lançamento em janeiro de 2024, acumulou quase 80 bilhões de dólares em ativos sob gestão, e seu enorme sucesso oferece um modelo claro para a indústria tradicional de gestão de ativos.

02 Força Motriz da Transformação

A transformação do Grupo Vanguard não é um evento isolado, mas sim o resultado da interação de múltiplas forças. A demanda contínua e intensa dos clientes é o motor fundamental.

Apesar de o valor de mercado das criptomoedas ter evaporado quase 1 trilhão de dólares desde outubro de 2024, o interesse das instituições e dos investidores de varejo na alocação de ativos de criptografia não diminuiu.

A evolução do ambiente regulatório abriu caminho para a entrada das instituições. A aprovação da ETF de criptografia à vista pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos estabeleceu uma ponte de conformidade entre os produtos financeiros tradicionais e os ativos digitais.

A estratégia do Grupo Pioneiro não é de possuir diretamente ativos de criptografia ou lançar produtos próprios, mas sim de selecionar e introduzir cuidadosamente ETFs e fundos mútuos que atendam a rigorosos padrões regulatórios, ao mesmo tempo em que excluem claramente produtos vinculados a moedas Meme de alta volatilidade.

Isto está de acordo com a sua filosofia de investimento central que enfatiza a gestão de riscos, custos baixos e diversificação.

03 Contexto de mercado turbulento

O Grupo Pioneer escolheu abrir as negociações neste momento, enquanto o mercado de Ativos de criptografia está a passar por uma forte volatilidade. Na véspera da entrada em vigor da política, na noite de 1 de dezembro, o mercado de Ativos de criptografia caiu abruptamente.

Entre eles, o preço do Bitcoin caiu 8%, para cerca de 83.786 dólares, com uma queda acumulada de quase 30% desde o início de outubro. Em 2 de dezembro de manhã, o preço do Bitcoin estava em 86.378 dólares, com uma queda de 5% no dia.

Outras principais Ativos de criptografia também não escaparam. O preço do Ethereum caiu abaixo de 2.800 dólares, e as quedas do XRP, BNB e Solana ultrapassaram 6%. Essa volatilidade intensa resultou em mais de 270.000 pessoas liquidando suas posições em 24 horas, com um valor total de liquidações que atingiu 985 milhões de dólares.

Esta queda está relacionada com múltiplos fatores, incluindo preocupações do mercado sobre a desaceleração do fluxo de fundos para ETFs de Bitcoin e rumores de que algumas instituições podem vender Bitcoin para atender à demanda de liquidez.

04 O peso e o impacto profundo dos gigantes

O Grupo Vanguard gere mais de 11 trilhões de dólares em ativos, com mais de 50 milhões de clientes. Mesmo que apenas 1% dos clientes aloque 1% dos seus ativos em ETFs de encriptação, isso pode resultar em centenas de bilhões de dólares em novos fluxos de capital.

Este nível de reconhecimento proporciona uma credibilidade sem precedentes para os ativos de criptografia como uma classe de ativos legítima.

Para os investidores comuns, isso significa que eles não precisam sair das plataformas de corretagem tradicionais que conhecem e não precisam aprender a gerenciar chaves privadas e carteiras, podendo obter exposição aos ativos de criptografia através de instrumentos financeiros regulamentados, reduzindo significativamente a barreira de entrada.

A decisão do Grupo Pioneer pode gerar o “efeito bagre”, forçando outras instituições financeiras conservadoras que ainda não tomaram ações a reavaliar suas estratégias, acelerando assim o processo de adoção de ativos de criptografia em todo o setor financeiro tradicional.

05 Sugestões para os participantes do mercado

Para os utilizadores ativos em plataformas de negociação profissionais como a Gate, a entrada do Grupo Pioneer é um sinal positivo forte a longo prazo.

Ele validou a durabilidade do mercado de Ativos de criptografia e a tendência de institucionalização, mas o risco de volatilidade do mercado a curto prazo ainda existe, como o recente colapso alertou.

Sugere-se que os investidores adotem uma estratégia de alocação mais cautelosa e de longo prazo. O Grupo Vanguard, em seu modelo de portfólio, recomenda apenas uma “alocação de peso pequeno, mas estrategicamente significativa” para os ativos de criptografia, refletindo a arte do equilíbrio entre a adoção de inovações e o controle de riscos.

Com a chegada de produtos de encriptação mais diversificados, como o fundo de Chainlink da Grayscale, às bolsas de valores tradicionais, e a intenção de países como o Japão de ajustar a tributação de ativos de criptografia para estimular o mercado, a fusão entre as finanças tradicionais e o mundo da encriptação está a acelerar.

A ação do Grupo Pioneer marca um ponto de viragem numa era. O gigante da gestão de ativos já não observa, mas começa a guiar sistematicamente os fundos tradicionais para o setor dos ativos digitais. O seu significado para a maturidade, estabilidade e desenvolvimento a longo prazo de todo o ecossistema de Ativos de criptografia vai muito além das flutuações de preços de curto prazo.