O bilionário gestor de fundos de hedge David Tepper acaba de fazer um movimento audacioso que vale a pena prestar atenção.

O fundo Appaloosa vendeu toda a sua participação na Oracle (150k ações) no terceiro trimestre, após as ações terem subido 40% devido ao hype da IA. Momento inteligente— a Oracle tem enfrentado dificuldades ultimamente, à medida que preocupações com margens e custos de infraestrutura exorbitantes pesavam na narrativa.

Mas aqui está a reviravolta: em vez de ficar em dinheiro, Tepper apostou tudo em **financeiras**—um setor que tem estado a ficar para trás em relação ao mercado em geral. Ele investiu em bancos regionais como Fiserv, KeyCorp, Truist e Comerica com milhões em ações.

Por que a aposta? A desregulamentação pode estar a caminho. Se o Fed reduzir os requisitos de capital, os bancos poderão alocar mais capital em empréstimos e recompra de ações. Além disso, vários desses players regionais podem tornar-se alvos de aquisição. Um exemplo: a Comerica foi comprada logo após a movimentação de Tepper.

Wall Street também está discretamente otimista sobre este setor. A Morgan Stanley está com uma posição acima do peso, e os analistas estão de olho no potencial de valorização. O setor financeiro pode ser apenas o investimento contrariante que compensa.