ETFs de Dividendos Mensais de Alto Rendimento: Quais Realmente Superam o Mercado?

Cansado de esperar três meses por pagamentos de dividendos? Os ETFs de dividendos mensais estão a mudar o jogo. Aqui está a verdade sobre cinco opções com rendimentos superiores a 10% – e porque algumas são armadilhas.

JEPI & JEPQ: Os Superdotados

O JEPI ($29B AUM do JPMorgan, com rendimento superior a 10%), é o gigante silencioso deste espaço. Vende opções de compra cobertas sobre ações do S&P 500, embolsando o prémio como seu dividendo. Estratégia sólida, mas aqui está o problema: o retorno até à data é de 7,3% em comparação com os 20,6% do VOO. Você está sacrificando a subida em troca de uma renda estável. O JEPQ (11,7% de rendimento) faz a mesma coisa, mas com o Nasdaq 100 – mais exposição a tecnologia, 28,2% até à data(, ainda atrás dos 32% do Nasdaq). Ambos cobram 0,35% de taxas, o que é razoável.

SPYI: O Cão Pardo

Fundo menor ($220M), mesma estratégia de call coberta no S&P 500, rendimento de 10,7%. Superando o JEPI até agora com 17% de retorno total. Mas o problema? 0,68% de taxa de administração – quase 2x os fundos do JPM. Em $10K investidos por 3 anos, você está pagando $218 vs $113. Sinal de alerta.

QYLD & SDIV: Passe Estes

A QLYD existe desde 2013 (9 anos consecutivos de dividendos), mas um rendimento de 11,5% oculta um desempenho fraco – apenas 6,5% de retorno anualizado ao longo de 3 anos. O rendimento de 12,8% do SDIV parece incrível até perceber que caiu na última década com base no retorno total. Rendimentos altos muitas vezes sinalizam empresas em declínio, não bons negócios.

Conclusão: JEPI e JEPQ são as suas melhores apostas se você estiver confortável em limitar o potencial de ganhos em troca de pagamentos mensais. SPYI tem potencial, mas fique atento às taxas. Evite completamente o SDIV.