O dólar está sob pressão hoje, com uma queda de 0,13%. Chegaram más notícias do mercado de trabalho dos EUA - os dados da ADP mostram que os empregadores estão demitindo este mês, o que torna o mercado ainda mais certo de que a Reserva Federal (FED) continuará a cortar taxas em dezembro. No entanto, as oscilações são limitadas, pois o índice de propriedades da NAHB surpreendeu ao subir para o nível mais alto em 7 meses, e a queda do mercado de ações também aumentou a demanda por segurança do dólar.

Dados específicos: No início da semana, os pedidos de subsídio de desemprego foram de 223 mil, os pedidos contínuos subiram para 1,957 milhões, atingindo um novo máximo em 2 meses; o ADP mostra que os empregadores demitiram em média 2.500 pessoas por semana; o índice imobiliário atingiu 38, um novo máximo em 7 meses. O mercado agora atribui uma probabilidade de 49% a uma redução das taxas de juro em dezembro.

O euro contra o dólar subiu para +0,09%, devido ao fraco emprego nos EUA que favorece o euro. A divergência nas políticas dos bancos centrais é evidente - o Banco Central Europeu praticamente concluiu o ciclo de cortes de taxas, enquanto a Reserva Federal (FED) deve continuar a cortar taxas várias vezes até o final de 2026.

O iene também se valorizou (o par USD/JPY caiu 0,10%), o índice Nikkei caiu 3%, estimulando a demanda por ativos de refúgio, além disso, os rendimentos dos títulos japoneses atingiram o nível mais alto em 17 anos. No entanto, o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, enviou sinais dovish, afirmando que está a reduzir gradualmente a amplitude da flexibilização, o que causou pressão inicial sobre o iene. O mercado precifica uma probabilidade de 28% para um aumento das taxas em dezembro.

Os metais preciosos estão sob pressão hoje: o ouro caiu 16,60 dólares (-0,41%), a prata caiu 0,481 dólares (-0,95%) para a mínima de uma semana. A principal razão é que as declarações agressivas da Reserva Federal (FED) têm sido frequentes, e a probabilidade de um corte de juros em dezembro caiu de 70% no início do mês para 48%. No entanto, os dados do emprego ADP fracos elevaram as expectativas de corte de juros para 48%, portanto, a queda dos metais preciosos foi limitada. O Banco Central continua a comprar ouro, sustentando os preços - as reservas de ouro do Banco Central da China aumentaram para 74,09 milhões de onças em outubro (aumentando por 12 meses consecutivos), e os bancos centrais globais compraram 220 toneladas de ouro no terceiro trimestre (um aumento de 28% em relação ao trimestre anterior).