As ações de refrigerantes enfrentam pressão na margem, mas estas 5 ainda valem a pena acompanhar

A indústria de bebidas está a ser pressionada de forma intensa. O aumento dos preços do açúcar, dos custos das latas de alumínio, dos materiais de embalagem e das tarifas imprevisíveis estão a consumir as margens, tornando o planeamento da produção uma dor de cabeça. As empresas têm de andar numa corda bamba entre aumentar os preços e perder clientes — especialmente complicado em mercados sensíveis ao preço.

Mas aqui está o outro lado: a demanda dos consumidores está mudando dramaticamente em direção a bebidas mais saudáveis e funcionais. Bebidas à base de plantas, misturas botânicas e formulações focadas no bem-estar estão em alta. Enquanto isso, o comércio eletrônico impulsionado por IA e as cadeias de abastecimento inteligentes estão ajudando as marcas a reduzir custos e a alcançar os clientes de forma mais direta.

O Check da Temperatura da Indústria

A indústria de Bebidas - Refrigerantes da Zacks está atualmente classificada em #147 de mais de 250 indústrias—basicamente nos 39% inferiores. Isso se deve ao fato de que os analistas estão gradualmente rebaixando as expectativas de lucros para o setor. A indústria ganhou 3,1% no último ano, apresentando desempenho inferior ao rally de 12,3% do S&P 500, mas superando o setor mais amplo de Produtos de Consumo ( em queda de 5,7%).

Em termos de avaliação, a indústria é negociada a 18,07X P/E futuro—mais barato que o S&P 500 (22,8X), mas mais caro que a média do setor (16,44X). Ao longo de cinco anos, os múltiplos variaram de 17,2X a 23,76X.

Cinco Ações com Momentum

Monster Beverage (MNST) — Zacks Rank #1 As bebidas energéticas são o motor de crescimento aqui. O portfólio da Monster Energy continua a expandir-se com novos sabores e formatos, e a empresa está a aumentar os preços para absorver as pressões de custos. As ações subiram 33,3% no último ano. O consenso espera que as vendas de 2025 saltem 9,6% e os lucros cresçam 22,2%—e as estimativas dos analistas aumentaram 3,7% no último mês.

Vita Coco (COCO) — Zacks Rank #1 A água de coco passou de um nicho para o mainstream, e a Vita Coco está a liderar essa mudança. A empresa conseguiu um CAGR de 15% ao longo de quatro anos, expandindo as ocasiões de consumo e melhorando a execução da marca. As ações subiram 42,4% no último ano. Os analistas esperam um crescimento nas vendas de 18,3% em 2025 e um aumento nos lucros de 15%, com revisões em alta a continuar ( até 5,1% nos últimos 30 dias ).

The Coca-Cola Co. (KO) — Classificação Zacks #3 O gigante das bebidas está a apostar forte no comércio eletrónico e na diversificação para categorias de RTD (prontas a beber) em crescimento mais rápido. Os canais digitais estão a dobrar em muitos mercados. A empresa está a beneficiar de um melhor poder de precificação e de sólidas ganhos de quota tanto online como nas lojas. As estimativas para 2025 sugerem um crescimento modesto: vendas a subir 2,7%, lucros a subir 3,5%. As ações ganharam 12,4% no ano passado.

PepsiCo (PEP) — Classificação Zacks #3 A força nas bebidas e snacks globais está a apoiar o negócio. A empresa espera ganhos de quota de mercado nas categorias de refrigerantes, chá pronto a beber e água através de investimentos na cadeia de abastecimento e capacidades digitais. No entanto, as ações estão em baixa de 10,3% no último ano, e os lucros de 2025 devem diminuir ligeiramente ( para 0,7%). O consenso dos analistas tem permanecido estável recentemente.

Keurig Dr Pepper (KDP) — Classificação Zacks #3 Este jogador de café e bebidas está a ver um sólido impulso no seu segmento de Bebidas Refrescantes, com bons ganhos de quota de mercado. A expansão do portfólio e as iniciativas de eficiência de custos estão a apoiar a rentabilidade. O consenso para 2025 prevê um crescimento das vendas de 7,4% e um aumento dos lucros de 6,8%. As ações caíram 16,2% ao longo do último ano, apesar dos fundamentos em melhoria.

Conclusão

O setor de refrigerantes está a evoluir rapidamente. As pressões de custo são reais, mas as empresas que inovam, aproveitam os canais digitais e se aproveitam da megatendência de saúde e bem-estar ainda podem gerar retornos. Monster e Vita Coco mostram o maior impulso, enquanto as mega-capitals oferecem estabilidade a avaliações razoáveis.