O presidente do Banco Central do Japão, Kazuo Ueda, fez um discurso hawkish que arrasou completamente os dados de mercado asiáticos.

O Bitcoin lidera a queda, e todo o mercado de criptomoedas entra instantaneamente em modo de pânico. O mercado agora está cheio de uma pergunta: O Japão realmente vai apertar a política monetária?

Os dados da plataforma de previsão mostram que a probabilidade de aumento das taxas de juros no Japão já ultrapassou a possibilidade de manutenção da situação atual. O capital está fugindo, e o sentimento está desmoronando. Não apenas as criptomoedas, mas o índice Nikkei 225 e o índice composto da Coreia do Sul também estão despencando, e todo o mercado asiático está em lamento.

Esta questão deve começar pela política de taxa de juros zero do Japão. Durante muito tempo, o Japão tem sido como o tubo de água mais grosso no poço de capital da Ásia - as taxas de juros são tão ridiculamente baixas que o custo de pegar dinheiro é quase zero. Os fundos de arbitragem já estão acostumados a financiar-se aqui a baixo custo e a ir a outros mercados para ganhar a diferença de juros.

Agora a direção mudou repentinamente. Assim que o aumento das taxas de juros se concretizar, o custo de empréstimos disparará, e aquelas posições de arbitragem de alta alavancagem terão que ser forçadas a serem fechadas. Venda em pânico? Isso é inevitável.

A reação do mercado é tão intensa que, em termos simples, todos estão apostando nas cartas na manga do Banco Central do Japão. Apostar certo traz alívio, enquanto errar implica suportar ondas de choque mais severas. Neste momento crítico, ninguém se atreve a comprar na baixa.

Afinal, a ação do Japão não afeta apenas alguns índices. A estrutura de liquidez global pode ser reescrita por causa disso.