Histórico de transações do exchange: como reescrever as regras de crescimento do mercado de criptomoedas com um preço unitário de 50 dólares

Autor: Golem, Odaily Odaily

Título original: Segredo exclusivo das regras de aquisição de novos usuários das exchanges: comprar um novo usuário por 50 dólares

Em plena noite, quando você termina um dia de negociação de criptomoedas, se deita cansado na cama e abre o Tinder para se preparar para um encontro maravilhoso com um estranho, um anúncio de uma certa exchange de criptomoedas aparece, dizendo “Complete sua primeira transação e ganhe imediatamente xxx USDT de recompensa”, você suspira desapontado; incapaz de dormir, você abre um site de vídeos para assistir a um episódio da sua série favorita, mas quando a trama chega ao clímax, um anúncio de 15 segundos aparece, não é do Grand Lisboa de Macau, mas de uma certa exchange de criptomoedas, e nesse momento você não consegue mais se controlar e grita “F**k you, crypto!”

As bolsas de criptomoedas estão a infiltrar-se na vida quotidiana das pessoas comuns através da publicidade, e por trás disto está a ambição de crescimento da CEX.

De acordo com a divulgação oficial da Binance, até o final de 2024, o número global de usuários registrados na plataforma ultrapassará 250 milhões, o que representa um crescimento de cerca de 47% em comparação com 2023. Embora os resultados sejam encorajadores, isso também significa que, para as grandes exchanges, o número de novos usuários disponíveis na indústria está se aproximando da saturação. Para atrair novos usuários, é necessário estimular ativamente a demanda de consumidores fora do setor de criptomoedas, estendendo os tentáculos de aquisição de clientes para o Web2.

Quem está a lançar anúncios para nós em segredo?

E para satisfazer a ambição da bolsa de valores, a publicidade que é lançada nos cantos da nossa vida cibernética vem de um departamento de crescimento pouco conhecido - Paid ads.

“Dentro da bolsa, somos um departamento paralelo ao BD, ambos responsáveis pelo crescimento dos usuários, apenas interagimos com os usuários através de um modelo de anúncios pagos”, revelou Hamburgo (pseudônimo), que trabalha com anúncios pagos em uma certa bolsa, à Odaily.

Os “usuários tradicionais de criptomoedas” têm mais contato com os BDs das exchanges, que não apenas se conectam com os projetos do lado B, mas também se aprofundam nas comunidades do lado C, mantendo boas relações com KOLs, administradores de sites e líderes de equipes de cashback, e às vezes até atuam como atendentes de suporte, ajudando os usuários comuns com suas dificuldades. Alguns BDs de grandes exchanges também podem se tornar KOLs, utilizando sua influência pessoal para alavancar o crescimento dos usuários.

Mas à medida que o crescimento do número de utilizadores na indústria atinge um impasse, o papel do BD torna-se cada vez mais limitado. A dificuldade em contactar novos utilizadores aumenta, e manter as relações com os clientes existentes, através da diferenciação e da exploração dos “pontos fracos” da concorrência, torna-se o dia-a-dia do BD.

Assim, quando os métodos convencionais de crescimento de usuários estavam quase esgotados, os anúncios pagos tornaram-se a tábua de salvação para o crescimento de usuários das exchanges.

O objetivo dos anúncios pagos é adquirir tráfego ou usuários qualificados (instalações, registros, transações, leads) através de canais pagos ao menor/custo ótimo possível, e converter o desempenho da campanha em crescimento de negócios mensurável.

“Vamos comprar recursos publicitários e espaços de exibição em plataformas de mídia como a Apple Store, Google, Tiktok e Facebook, de acordo com os algoritmos e a segmentação de público dessas plataformas, para trazer alguns novos usuários para a nossa exchange”, explicou Hamburgo.

Diferentes formas de crescimento também determinam o tamanho da equipe. Segundo Hamburg, embora os anúncios pagos e o BD sejam departamentos paralelos, há uma diferença considerável no número de pessoas, “tomando como exemplo a nossa bolsa, os colegas que trabalham com anúncios pagos não são mais de 20 em todo o mundo.”

Embora o número de pessoas seja pequeno, é completamente suficiente. A publicidade paga é dividida em auto-publicidade e publicidade por intermédio de agência. Auto-publicidade significa que a equipe de anúncios pagos da bolsa colabora diretamente com plataformas de mídia, carregando materiais, construindo anúncios, verificando resultados e ajustando em tempo real; a publicidade por intermédio de agência significa delegar o trabalho de publicidade a uma agência de publicidade, este modelo pode atender à necessidade de uma equipe pequena, mas com várias plataformas de publicidade.

Os meios de aumento de anúncios pagos no setor das trocas não são uma novidade, apenas foram amplamente implementados nos últimos anos. Segundo fontes próximas, a Binance começou a experimentar negócios de anúncios pagos entre 2021 e 2022, mas só começou a investir em grande escala em 2024, enquanto a OKX entrou nesse campo antes da Binance.

“As trocas de médio porte investem cerca de 2 milhões de dólares em anúncios pagos por ano, enquanto as grandes trocas investem ainda mais”, explicou Hamburgo à Odaily sobre o orçamento que as trocas têm para publicidade paga, mas devido a questões de confidencialidade, ele se recusou a revelar o investimento anual de sua própria troca.

No entanto, de qualquer forma, comparado ao orçamento de anúncios pagos dos gigantes do Web2, o investimento das exchanges de criptomoedas é insignificante. De acordo com dados públicos, o orçamento de anúncios do Google em 2025 é de cerca de 8,7 bilhões de dólares, enquanto o orçamento de anúncios da Amazon é de 31 bilhões de dólares, e os gastos da Netflix com anúncios em 2024 também ultrapassam 1,7 bilhões de dólares.

Embora haja uma diferença de rentabilidade, isso também indica que, para as CEX, o modelo de crescimento de usuários através de anúncios pagos ainda está em uma fase inicial e não está maduro. “Teoricamente, a demanda das principais exchanges por anúncios pagos é muito alta, e desde que os resultados sejam suficientemente bons, o orçamento pode ser ilimitado”, disse Hamburg.

Idealmente, 50 dólares para atrair um novo usuário

De acordo com Hamburgo, os anúncios que estão a veicular atualmente estão a ser eficazes para o crescimento de novos usuários. Porque os anúncios pagos, em comparação com o BD, têm a vantagem de permitir calcular claramente o ROI (Nota da Odaily: ROI é o retorno sobre o investimento, que mede quanto lucro líquido pode ser gerado por cada 1 euro investido), permitindo avaliar a eficácia da veiculação de anúncios em diferentes plataformas de mídia. Se o perfil dos usuários de uma plataforma for mais jovem e a aceitação de criptomoedas for maior, então o efeito da veiculação de anúncios também será melhor.

“Um exemplo típico é a App Store da Apple, onde os resultados de publicidade são melhores, enquanto os resultados da publicidade para fabricantes de smartphones não são bons”, disse Hamburger. “No entanto, tomando grandes plataformas de mídia como exemplo, se medirmos pela conversão, conseguir 50 dólares por um novo usuário já é uma situação bastante boa.”

Embora isso pareça ter um custo elevado, Hamburger explicou que, do ponto de vista do ROI, se um orçamento de 1 milhão de dólares for investido, o ROI poderá ser corrigido em até 6 meses.

Ao mesmo tempo, a eficácia da publicidade também está relacionada ao material, em geral, para novos usuários, são utilizadas campanhas publicitárias com recompensas de primeira transação e outros pontos de interesse. Além disso, Hambúrguer afirmou que anúncios promovendo as vantagens das criptomoedas e o histórico de retornos de investimento do Bitcoin também tendem a atrair usuários externos com mais facilidade.

A regulamentação ainda é a principal razão que impede o desenvolvimento de anúncios pagos na criptomoeda

No final de 2024, eu estava a apanhar um táxi em Pequim e passei pelo Edifício Liaoning. Um amigo ao meu lado apontou para ele e disse: “Se há 10 anos, estavas a fazer publicidade no Web2 e nunca entraste neste edifício, isso significa que nunca estiveste na área.” O que o amigo descreveu foi uma era dourada do desenvolvimento da publicidade no Web2, mas 10 anos depois, a primavera da publicidade no Web3 ainda não chegou.

“Devido às restrições de diferentes países e políticas, algumas grandes plataformas de mídia continuam a boicotar a publicidade do Web3”, revelou Hamburgo à Odaily. Por exemplo, países e regiões como os Estados Unidos, Hong Kong, Reino Unido e Canadá proíbem explicitamente as exchanges não qualificadas de realizar publicidade. Além disso, as restrições políticas para a publicidade de diferentes produtos de exchanges também variam; pode ser permitido anunciar spot, mas não futuros ou produtos de rendimento em stablecoins, entre outros. Algumas exchanges podem usar material disfarçado para enganar a revisão, mas o risco é muito alto.

No entanto, também existem países e regiões mais amigáveis para a publicidade de criptomoedas, como a Coreia do Sul, o Vietname e a Turquia, onde a regulamentação é relativamente mais flexível e o consumo de anúncios também é bastante elevado.

Mas, a nível global, a regulamentação ainda mantém uma atitude cautelosa em relação à publicidade das exchanges, o que é uma das principais razões pelas quais o volume de publicidade das exchanges não pode ser comparado ao das empresas Web2.

O maior problema do Web3: há poucos idosos e poucos novatos

Embora a situação seja essa, a Hamburguer ainda mantém a confiança nas perspetivas de publicidade futura das exchanges. “O maior problema do Web3 continua a ser o problema do crescimento dos usuários”, e a Hamburguer acredita que as exchanges de primeira linha em todo o setor cripto têm a responsabilidade de usar anúncios pagos para promover o crescimento dos usuários.

Com a intersecção das incertezas em regulamentação, custos e conversão, o Web3 ainda está em fase de exploração ao atrair novos usuários através de métodos como anúncios pagos. No entanto, com o crescimento de usuários a enfrentar um impasse, para as grandes plataformas maduras, isso já não é uma opção, mas sim um movimento que devem obrigatoriamente fazer.

Na próxima fase da competição, não se trata apenas de quem tem o orçamento mais forte, mas também de quem entende melhor os usuários e quem entende melhor o crescimento. A verdadeira luta pode estar apenas a começar.