A GSR faz parceria com a Libeara, apoiada pela SC Ventures, para avançar a estratégia de banca de investimento em Web3

A GSR, um destacado market maker no mercado de criptomoedas, fez um investimento líder na Libeara, uma plataforma de tokenização incubada pela SC Ventures do Standard Chartered, no âmbito da sua estratégia para construir um banco de investimento de activos digitais e activos do mundo real (RWA) de serviço completo.

A parceria surge na sequência das recentes aquisições da GSR de Autonomous e Architech, posicionando a empresa para oferecer gestão de todo o ciclo de vida dos tokens — desde o planeamento estratégico pré-lançamento e a tokenização até à provisão de liquidez e ao apoio ao mercado secundário.

A GSR Amplia as Capacidades de Tokenização com a Parceria com a Libeara

O Chief Legal and Strategy Officer da GSR, Joshua Riezman, disse à The Block que a empresa não tinha “a capacidade real de tokenização — a plataforma ‘carregar no botão’ e tokenizar”. Em vez de adquirir uma plataforma desse tipo, a GSR optou por fazer parceria com a Libeara, uma empresa incubada pela SC Ventures que demonstrou sucesso em infraestruturas de tokenização regulamentada.

A parceria complementa a dupla aquisição da GSR de Autonomous e Architech, que reforçou o seu negócio de consultoria em tokenização. Com estes movimentos, a GSR posiciona-se agora como uma das poucas empresas capaz de oferecer gestão integral do ciclo de vida dos tokens, incluindo consultoria pré-lançamento, emissão, gestão de liquidez e formação contínua de mercado. A empresa pretende tornar-se “um banco de investimento para a web3”, disponibilizando serviços de mercados de capitais conformes, de ponta a ponta, para activos digitais e RWAs fora dos Estados Unidos.

A Libeara Fornece Infraestrutura de Tokenização Regulamentada e um Histórico Comprovado

A SC Ventures do Standard Chartered lançou a Libeara em 2023 para fornecer infraestrutura de tokenização regulamentada. A startup apoiou a criação de mais de $1 mil milhões em activos onchain, incluindo o primeiro fundo de mercado monetário retalhista tokenizado na Ásia para o gestor de activos ChinaAMC. A Libeara foi igualmente finalista do Global Retail CBDC Challenge da Monetary Authority of Singapore (MAS) e recebeu uma licença de Capital Markets Services da MAS.

Riezman referiu a dinâmica invulgar de a GSR, um market maker de cripto, liderar um investimento num projeto incubado pelo Standard Chartered, observando que, normalmente, os bancos investem em empresas de cripto. A parceria é uma componente-chave do plano do Standard Chartered para desenvolver os serviços de corretagem prime de cripto, apoiando simultaneamente a ambição da GSR de crescer até se tornar um banco de investimento em RWA.

A GSR Se Prepara para a Procura Futura em Activos do Mundo Real Tokenizados

O investimento da GSR surge enquanto a empresa se prepara para, na sua perspetiva, a procura futura de implementação de capital onchain. Riezman reconheceu que a procura de oportunidades de RWA por parte dos investidores permanece limitada hoje, mas defendeu que a procura vai crescer à medida que a oferta de stablecoins se expande e que o capital onchain procura oportunidades de investimento. “A procura nunca ia existir até termos criado as capacidades nas pontes”, disse ele.

Nos últimos meses, a GSR tem sido abordada para iniciativas de tokenização ligadas a estúdios de cinema, terrenos agrícolas, imobiliário e outros recebíveis e fundos, embora Riezman tenha observado que os terrenos agrícolas colocam desafios particulares para a tokenização. A estratégia da empresa centra-se na tokenização em conformidade fora dos Estados Unidos, utilizando o “canal reg-driven” da Libeara para tokenização onchain regulamentada.

A GSR Compete com a Anchorage e a Galaxy nos Serviços de Tokenização

A GSR não é a única a apostar em infraestruturas de tokenização. A Anchorage Digital, a custódia de cripto que se prepara para uma listagem pública, investiu em gestão do ciclo de vida dos tokens e operações de gestão de riqueza. A Galaxy Digital também está preparada para disponibilizar uma gama semelhante de serviços de tokenização.

Riezman descreveu a oferta da GSR como uma “oferta consolidada” devido à sua infraestrutura de formação de mercado e de negociação global, que suporta a distribuição e os mercados secundários de activos tokenizados. Referiu que a liquidez para diferentes RWAs varia significativamente e que a GSR está na linha da frente do pensamento sobre como fornecer liquidez de mercado secundário para activos tokenizados. A GSR tem experiência ao levar mais de 500 projetos de tokens ao mercado, incluindo para clientes como Ripple, Ethena Labs e Sei.

A GSR emprega atualmente aproximadamente 260 pessoas, o que Riezman disse refletir a dimensão de uma empresa de serviços financeiros, e não a de um market maker puro.

FAQ

Qual é a estratégia de banco de investimento da GSR?

A GSR está a construir um banco de investimento de activos digitais e activos do mundo real (RWA) de serviço completo, oferecendo gestão integral do ciclo de vida dos tokens de ponta a ponta, incluindo planeamento estratégico pré-lançamento, tokenização, provisão de liquidez e apoio ao mercado secundário. A empresa fez parceria com a Libeara para as capacidades de tokenização e adquiriu a Autonomous e a Architech para serviços de consultoria.

O que é Libeara e que aprovações regulamentares tem?

A Libeara é uma plataforma de tokenização incubada pela SC Ventures do Standard Chartered, lançada em 2023. Apoiou a criação de mais de $1 mil milhões em activos onchain e detém uma licença de Capital Markets Services da Monetary Authority of Singapore (MAS). Foi igualmente finalista do Global Retail CBDC Challenge da MAS.

Como é que a GSR planeia fornecer liquidez para activos do mundo real tokenizados?

A GSR tira partido da sua experiência ao levar mais de 500 projetos de tokens ao mercado, incluindo para Ripple, Ethena Labs e Sei, combinada com a sua infraestrutura de negociação global e especialização em formação de mercado. Riezman referiu que as necessidades de liquidez variam consoante o tipo de ativo, e que a GSR está a desenvolver abordagens para fornecer liquidez de mercado secundário para RWAs tokenizados, desde ações negociadas publicamente a valores mobiliários privados.