GSR junta-se à Libeara para se transformar num banco de investimento em Web3

O market maker de criptomoedas GSR anuncia que entrou como investidor-líder numa rodada de investimento na plataforma de tokenização Libeara, incubada pela SC Ventures — a unidade de investimento da banca Standard Chartered — sob a forma de tomada de participação minoritária. Esta cooperação representa a mais recente ação estratégica da GSR após ter adquirido as duas empresas de consultoria em tokenização Autonomous e Architech, posicionando-se como um “banco de investimento em Web3” de cobertura total.

Porque escolheu a Libeara: para colmatar a lacuna de capacidade de “tokenização num clique”

O Diretor Jurídico e de Estratégia da GSR, Joshua Riezman, afirma: “O que nos faltava era uma verdadeira capacidade de tokenização — aquela plataforma de ‘tokenização num clique’. Não escolhemos comprar; optámos por colaborar com esta empresa, incubada pela SC Ventures e que já obteve um grande sucesso.”

Através da parceria com a Libeara, a GSR obteve a infraestrutura base para criação de ativos on-chain sob regulamentação, colmatando o principal elo ainda em falta no seu serviço de ciclo de vida completo de tokens, formando um circuito fechado de serviços de ponta a ponta, desde a estratégia inicial até à gestão de liquidez após o lançamento. Riezman destaca que a estrutura desta relação de cooperação é bastante rara — “Normalmente, é o banco que investe em startups. Quando a GSR se torna a investidora-líder no plano de incubação da Standard Chartered, a situação fica completamente invertida.”

Libeara: infraestrutura de tokenização regulamentada incubada pela SC Ventures

A Libeara foi criada pela SC Ventures em 2023, com o objetivo de fornecer infraestrutura de tokenização regulamentada e, atualmente, já acumulou resultados relevantes e quantificáveis do setor:

Registo dos principais resultados da Libeara

Dimensão dos ativos on-chain: já apoiou a criação de mais de 1 mil milhões de dólares em ativos on-chain

Primeiro fundo de retalho do mercado de moeda tokenizada na Ásia: ajudou a ChinaAMC, uma grande gestora de ativos, a concluir a emissão

Reconhecimento pela Autoridade Monetária de Singapura (MAS): apurada para a final do Global Retail Central Bank Digital Currency (CBDC) Challenge

Licença regulatória: detém a licença de serviços de mercados de capitais (CMS License) emitida pela MAS

A Libeara é simultaneamente uma peça-chave no plano da Standard Chartered para estabelecer o seu principal negócio de corretagem de criptomoedas, e também um pilar estratégico para a GSR se desenvolver como um banco de investimento em RWA.

Mapa do banco de investimento em Web3 da GSR: arquitetura de serviço de ponta a ponta estabelecida

Ao integrar as capacidades de consultoria em tokenização da Autonomous e da Architech com a infraestrutura de tokenização da Libeara, a GSR posiciona-se como “parceiro de mercados de capitais global de ativos digitais e RWA de ponta a ponta”, com o objetivo de “tokenizar qualquer coisa de forma eficaz e em conformidade fora dos EUA”.

Riezman revela que, nos últimos dois meses, a GSR já recebeu negociações de cooperação para tokenização de ativos provenientes de estúdios de cinema, terrenos agrícolas, imobiliário e vários tipos de contas a receber. Atualmente, a GSR tem cerca de 260 colaboradores e já acumulou experiência em gestão de liquidez em mais de 500 projetos de tokens, com clientes que incluem Ripple, Ethena Labs e Sei.

Riezman descreve o modelo da GSR como “serviço integrado” — combinando infraestrutura de market making e capacidade de transação global, oferecendo apoio de balcão único para distribuição de ativos tokenizados e para liquidez secundária.

Perspetivas do setor: avançar primeiro, aguardando a maturação da procura de RWA

Riezman admite que, neste momento, o mercado de RWA ainda enfrenta o problema de “insuficiência do lado da procura”, mas ao mesmo tempo salienta que “a não ser que construamos capacidades adequadas ao nível das pontes, a procura nunca surgirá” — a construção de infraestruturas tem de ser concluída antes da maturidade da procura do mercado. À medida que a dimensão do mercado das stablecoins continua a crescer, a procura de capital on-chain para vias de investimento deverá também expandir-se em paralelo; este é o raciocínio central da GSR ao antecipar o posicionamento na via de RWA.

No mesmo período, a empresa de custódia de criptomoedas Anchorage Digital investiu no negócio de gestão do ciclo de vida dos tokens, e a Galaxy prepara serviços semelhantes; a tendência de integração vertical do setor está a acelerar.

Perguntas frequentes

Qual é a principal motivação por detrás do investimento da GSR na Libeara?

Após concluir as aquisições da Autonomous e da Architech, a GSR ainda carece de capacidade de infraestrutura de tokenização no seu serviço de ciclo de vida completo de tokens. A plataforma regulamentada de “tokenização num clique” da Libeara colmata esta lacuna, permitindo que a GSR feche o ciclo de serviços de ponta a ponta, desde a estratégia antes do lançamento até à gestão de liquidez após o lançamento.

Que tipo de empresa é a Libeara?

A Libeara é uma plataforma de infraestrutura de tokenização criada em 2023 pela SC Ventures (o departamento de investimentos da Standard Chartered). Já apoiou a criação de mais de 1 mil milhões de dólares em ativos on-chain, detém licenças de serviços de mercados de capitais emitidas pela MAS de Singapura e ajudou a ChinaAMC a lançar o primeiro fundo de retalho tokenizado de moeda na Ásia.

O que significa de forma concreta o posicionamento da GSR como “banco de investimento em Web3”?

A GSR pretende disponibilizar serviços de ponta a ponta que abranjam infraestrutura de tokenização, consultoria em tokens, market making e gestão de liquidez secundária. O objetivo é fornecer, de forma regulamentada, suporte à emissão on-chain e à liquidez para vários tipos de ativos (incluindo direitos de autor de filmes e séries, imobiliário, contas a receber, etc.), posicionando-se como “parceiro de mercados de capitais global de ativos digitais e RWA de ponta a ponta”.