O que os sinais do mercado de derivativos indicam sobre o bull run das criptomoedas em 2025?

Open interest de futuros atinge máximas históricas e demonstra forte confiança no mercado

O mercado de futuros de criptomoedas apresentou crescimento recorde em 2025, com o open interest dos futuros de INJ alcançando patamares inéditos. Em 20 de outubro de 2025, os mercados globais de futuros registraram open interest recorde de 107,6 milhões de contratos, um aumento de 16% em relação ao ano anterior. Esse movimento reflete o fortalecimento da confiança institucional no segmento de derivativos de cripto.

Os dados de mercado confirmam esta tendência:

A alta do open interest em futuros ocorreu simultaneamente à volatilidade do INJ, que apresentou oscilações expressivas entre setembro e outubro de 2025. Após uma queda acentuada de $12.114 para $8.565 em 10 de outubro, o INJ recuperou forças e voltou a $9.926 em 13 de outubro.

Investidores institucionais vêm utilizando futuros de criptomoedas como parte estratégica dos portfólios, aproveitando esses instrumentos para gestão de risco e descoberta de preços. O avanço institucional nos derivativos de cripto, evidenciado pelo crescimento recorde dos mercados de futuros, indica maturidade do ecossistema, com presença crescente de capital profissional. Esse cenário solidifica o papel do INJ no ambiente financeiro global e acelera sua integração às estruturas de finanças tradicionais.

Taxas de funding estabilizam e sinalizam equilíbrio entre posições long e short

A estabilização recente das taxas de funding do INJ revela uma mudança relevante no sentimento do mercado, indicando equilíbrio entre posições long e short. Esse cenário aponta para um ambiente de negociação neutro em contratos perpétuos, sem inclinação excessiva para alta ou baixa.

Com taxas de funding próximas a zero, os preços dos contratos perpétuos acompanham os preços à vista, evidenciando eficiência de mercado. Esse equilíbrio sustenta mecanismos de precificação justos, favorecendo traders de ambos os lados.

Dados históricos mostram que períodos de estabilidade nas taxas de funding costumam anteceder movimentos expressivos de preço, como observado nos recentes padrões do INJ:

A estabilização acontece após o INJ passar por forte volatilidade, caindo de máxima de 30 dias em torno de $13 para o atual nível de $7.90. Essa queda de 38,58% mudou o perfil do mercado, levando traders à cautela.

Para quem opera, taxas de funding estáveis reduzem custos de manutenção de posições e diminuem o risco de liquidação em cascata, comum em mercados desequilibrados. Esse equilíbrio oferece base mais saudável para descoberta de preços fundamentada, desviando do excesso de especulação.

Contratos de opções sobem 150%, refletindo aumento de hedge e operações especulativas

No terceiro trimestre de 2025, os contratos de opções de INJ registraram alta de 150% no volume negociado, impulsionada por intensificação das operações de hedge e posicionamento especulativo. Esse crescimento ocorre junto à tendência global de recorde em negociação de opções, com volumes diários superiores a 110 milhões de contratos.

A volatilidade do mercado foi o principal catalisador, conforme mostram os padrões comparativos:

Hedge funds atuaram de forma agressiva no mercado de opções de INJ, utilizando esses derivativos para proteger posições durante a forte queda em outubro, quando INJ despencou de $12,13 para $8,56 em um único dia. Institucionais recorreram a opções de venda para defesa e, simultaneamente, buscaram ganhos com opções de compra estratégicas.

As oscilações intensas criaram terreno fértil para operações especulativas, com recorde de open interest em opções coincidindo com eventos macroeconômicos relevantes. Dados da gate indicam que as faixas de negociação se ampliaram em setembro e outubro, favorecendo traders de volatilidade e expansão de prêmios. Esse cenário repete padrões de outros mercados de cripto, onde opções se consolidam como ferramenta sofisticada para gestão de risco e geração de alpha.

FAQ

O que é o token INJ?

INJ é o token nativo da Injective, plataforma blockchain voltada para finanças Web3. Ele movimenta o ecossistema Injective e é utilizado para governança, staking e transações.

INJ é um bom investimento?

O INJ apresenta forte potencial para 2025, com projeções de crescimento relevante. Os recursos inovadores de DeFi e a adoção acelerada reforçam que o ativo pode ser uma alternativa promissora.

Injective pode chegar a $100?

Sim, existe potencial para Injective alcançar $100 no futuro. O desempenho consistente e o crescimento do ecossistema sustentam essa possibilidade, embora fatores de mercado sejam determinantes.

Injective tem futuro?

Sim, Injective mostra perspectivas promissoras. Projeções indicam que pode atingir $9,99 até 2030 e $26,52 até 2050, evidenciando potencial de crescimento ao longo dos próximos anos.