■Relatório de Resumo (Rascunho) sobre Emissão de Ações, Títulos Conversíveis em Ações e Pagamento em Dinheiro para Compra de Ativos e Levantamento de Fundos Complementares da Puran Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

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证券代码：688766 证券简称：普冉股份 上市地点：上海证券交易所

■普冉半导体（上海）股份有限公司

Sumário do rascunho do relatório de emissão de ações, títulos conversíveis e pagamento em dinheiro para aquisição de ativos e captação de recursos complementares

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Março de 2026

Declaração da empresa listada

A empresa e todos os seus diretores e altos executivos garantem que o conteúdo deste relatório e seu resumo não contêm declarações falsas, declarações enganosas ou omissões relevantes, e assumem responsabilidade legal individual e solidária pela sua veracidade, precisão e integridade.

Todos os diretores e altos executivos garantem a veracidade e razoabilidade dos dados citados neste relatório e seu resumo.

As questões descritas neste relatório não representam julgamento, confirmação ou aprovação substancial por parte da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China ou da Bolsa de Valores de Xangai em relação às questões de reestruturação aqui tratadas. A entrada em vigor e conclusão da reestruturação dependem de aprovação ou registro pelos órgãos competentes. Qualquer decisão ou opinião desses órgãos não implica julgamento ou garantia sobre o valor das ações da empresa ou os retornos dos investidores.

O acionista controlador da empresa, bem como todos os diretores, altos executivos, comprometem-se: se, durante o processo de transação, informações divulgadas ou fornecidas forem falsas, enganosas ou omitirem fatos relevantes, e tais informações forem objeto de investigação por órgãos judiciais ou pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários, enquanto não houver conclusão da investigação, não transferirão ações que detenham na empresa listada, e, ao receberem notificação de investigação, apresentarão por escrito ao conselho de administração da empresa uma solicitação de suspensão da transferência e os registros de ações, que serão submetidos pelo conselho à Bolsa de Valores de Xangai e ao órgão de registro e liquidação de valores mobiliários, solicitando o bloqueio; se não apresentarem a solicitação em dois dias úteis, o conselho verificará e enviará diretamente às instituições responsáveis suas informações de identidade e conta, solicitando o bloqueio; se o conselho não fizer a comunicação, as instituições poderão bloquear diretamente as ações relacionadas. Caso a investigação revele irregularidades, o acionista ou a entidade compromete-se a manter as ações bloqueadas para fins de reparação aos investidores.

Após a conclusão da transação, as mudanças na operação e nos lucros da empresa serão de responsabilidade própria; os riscos de investimento decorrentes da transação serão de responsabilidade dos investidores.

Ao avaliar a transação, os investidores devem considerar não apenas o conteúdo deste relatório e documentos relacionados divulgados simultaneamente, mas também os fatores de risco aqui descritos. Em caso de dúvidas, recomenda-se consultar seu corretor, advogado, contador ou outro profissional.

Declaração do contraparte na transação

A contraparte nesta transação forneceu uma carta de compromisso garantindo que todas as informações fornecidas à empresa listada e às instituições intermediárias envolvidas são verdadeiras, precisas e completas, sendo cópias ou reproduções fiéis dos originais, e que todas as assinaturas e selos são autênticos, os signatários estão devidamente autorizados e os documentos não contêm declarações falsas, enganosas ou omissões relevantes. A contraparte compromete-se a fornecer informações relacionadas à transação de forma oportuna, garantindo que todas as declarações, promessas e confirmações sejam verdadeiras, precisas e completas, assumindo responsabilidade legal por qualquer prejuízo causado por informações falsas ou enganosas. A contraparte também garante que cumpriu suas obrigações de divulgação e relatório, sem omissões de contratos, acordos ou outros assuntos que devam ser divulgados.

A contraparte compromete-se: se suas informações ou declarações relacionadas à transação forem falsas, enganosas ou omitirem fatos relevantes, e forem objeto de investigação judicial ou pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários, enquanto não houver conclusão, não transferirá ações na empresa listada, e apresentará por escrito ao conselho de administração uma solicitação de bloqueio, que será submetida às instituições responsáveis. Se não fizer a solicitação em dois dias úteis, o conselho verificará e enviará suas informações às instituições responsáveis, solicitando o bloqueio. Se forem identificadas irregularidades, a contraparte compromete-se a manter as ações bloqueadas para fins de reparação aos investidores.

Declaração de instituições de serviços de valores mobiliários e seus profissionais

A Guotai Haitong Securities Co., Ltd., o escritório de advocacia Guohao (Xangai), a Lixin Certified Public Accountants (Sociedade de Propósito Específico), e a Zhonglian Asset Appraisal & Consulting (Xangai) emitiram declarações concordando que a empresa普冉半导体（上海）股份有限公司 pode citar seus documentos nesta proposta, garantindo que tais documentos foram revisados por suas equipes e que a citação não resultará em declarações falsas, enganosas ou omissões relevantes, assumindo responsabilidade legal pela veracidade, precisão e integridade. Caso haja informações falsas, enganosas ou omissões na proposta de reestruturação, as instituições responderão solidariamente por eventuais danos.

Definições

Neste resumo, salvo indicação em contrário, as seguintes abreviações têm os seguintes significados:

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Nota: (1) Os dados financeiros e indicadores citados neste resumo referem-se às demonstrações financeiras consolidadas, salvo indicação em contrário; (2) Algumas somas podem apresentar diferenças devido a arredondamentos, salvo indicação em contrário.

Avisos importantes

Este segmento contém termos ou abreviações com os mesmos significados do “Glossário” neste documento. Os investidores devem ler atentamente o relatório completo de reestruturação e os pareceres das instituições intermediárias. Após a divulgação, a empresa continuará a divulgar de forma tempestiva e precisa o andamento da transação, alertando os investidores para os riscos envolvidos.

Aviso de riscos relevantes

1. Riscos relacionados à aprovação da transação

Até a assinatura deste resumo, os procedimentos necessários incluem, entre outros:

a) Aprovação pelos acionistas da empresa listada;

b) Aprovação pela Bolsa de Valores de Xangai e registro na Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China;

c) Outras aprovações ou registros exigidos por lei ou regulamentos.

A obtenção de tais aprovações, registros ou sua temporaneidade é incerta. Caso não sejam obtidas ou não sejam feitas a tempo, a transação poderá ser cancelada, e os investidores devem estar atentos aos riscos.

2. Riscos de suspensão, interrupção ou cancelamento

A implementação completa da transação pode ser suspensa, interrompida ou cancelada por diversos motivos, incluindo uso de informações privilegiadas, oscilações de mercado, mudanças na regulamentação ou condições econômicas adversas. A empresa adotou medidas para minimizar o uso indevido de informações privilegiadas, mas não pode garantir que não ocorrerão irregularidades ou ações ilegais, o que pode afetar o andamento ou a conclusão da transação.

3. Riscos de integração

Após a aquisição, a integração de operações, equipes, cadeias de suprimentos e culturas corporativas pode apresentar desafios. A capacidade da empresa de manter a competitividade e realizar sinergias é incerta, podendo afetar os resultados futuros.

4. Riscos de ausência de metas de desempenho e compensações

A contraparte não estabeleceu metas de desempenho ou planos de compensação, o que pode impactar os resultados futuros. A possibilidade de desempenho abaixo do esperado existe, podendo afetar os interesses da empresa e dos acionistas.

5. Risco de captação de recursos

A captação de recursos adicionais depende de aprovação regulatória e condições de mercado. Caso não seja bem-sucedida, pode haver insuficiência de fundos para a operação.

Riscos relacionados às empresas-alvo

a) Risco de volatilidade setorial

O setor de armazenamento é volátil, influenciado por fatores macroeconômicos, regulatórios e de mercado, podendo afetar o desempenho financeiro.

b) Risco de inovação tecnológica

A rápida evolução tecnológica exige inovação contínua. A incapacidade de inovar ou lançar novos produtos pode prejudicar a competitividade.

c) Risco de cadeia de suprimentos

Dependência de poucos fornecedores, especialmente na produção de wafers de armazenamento, pode afetar a estabilidade operacional.

d) Risco de aumento da concorrência

A entrada de novos concorrentes ou avanços de atuais pode reduzir a participação de mercado e margens.

e) Risco de perda de talentos

A competição por profissionais qualificados pode levar à saída de talentos essenciais.

f) Riscos internacionais

Operações no exterior estão sujeitas a mudanças políticas, econômicas e regulatórias que podem afetar os negócios.

g) Risco cambial

Variações cambiais podem impactar receitas e custos.

h) Risco de garantia de ações

A empresa utiliza ações como garantia de empréstimos, podendo afetar sua operação em caso de inadimplência.

i) Risco de impairment de goodwill

A avaliação de goodwill pode resultar em perdas se os valores de mercado caírem ou se as expectativas de desempenho não forem atendidas.

j) Risco de fuga de tecnologia

A saída de talentos ou vazamento de tecnologia pode prejudicar a vantagem competitiva.

Outros riscos

a) Risco de volatilidade do preço das ações

As ações estão sujeitas a oscilações de mercado, influenciadas por fatores internos e externos.

b) Risco de força maior

Eventos políticos, naturais ou econômicos podem afetar os negócios.

Primeira seção: Visão geral da transação

1. Contexto e objetivos

a) Contexto

Políticas incentivam fusões e aquisições para promover crescimento de alta qualidade, inovação e fortalecimento do setor de semicondutores, incluindo apoio regulatório e estímulos fiscais. A transação visa alinhar-se a essas políticas, expandir capacidades e melhorar a competitividade.

b) Mercado de armazenamento

A demanda por armazenamento cresce com a digitalização, inteligência artificial e veículos autônomos. O setor apresenta alta barreira de entrada, concentração de mercado e potencial de crescimento, com previsão de aumento na participação de mercado global.

c) Objetivos

• Expandir a capacidade de armazenamento e tecnologia
• Melhorar a competitividade global
• Sinergias de produto e mercado
• Fortalecer a posição de liderança no setor

2. Razões estratégicas

• Complementaridade de produtos e tecnologias
• Acesso a novos mercados e clientes
• Sinergias operacionais e de inovação
• Alinhamento com políticas nacionais de tecnologia e inovação

3. Detalhes do setor

• Alta tecnologia, altos investimentos
• Mercado concentrado, barreiras de entrada elevadas
• Crescimento impulsionado por tendências globais
• Necessidade de inovação contínua e talentos especializados

(continua na próxima mensagem)