Організація: нафтова транспортна галузь увійшла у період підйому

Сінькора вважає, що структурні можливості на ринку оцінки та активів у нафтовому транспортуванні мають потенціал для подальшого зростання, а геополітичні конфлікти, що спричиняють перебудову ланцюгів постачання, стануть основним драйвером цього циклу нафтового транспортування. Швидке розширення флоту Sinokor спричинило підвищення концентрації, що стало безпрецедентною революційною зміною у пропозиції VLCC у цьому циклі. Очікується, що через формування неформальних альянсів з MSC і Trafigura з’явиться прецедент для “зупинки суден і підвищення цін” у частинах ринку нафтових танкерів. У порівнянні з контейнерним і суховантажним ринками, масштаб ринку VLCC є відносно меншим, тому тенденції “подібних альянсів” і “зупинки суден для підвищення цін” мають більш виразний і тривалий вплив на механізми формування тарифів. За умов геополітичної напруги, такі події, як інцидент з Іраном, посилюють циклічну динаміку нафтового транспортування, і до 2026 року прибутки лідерів галузі можуть досягти нових максимумів.

Ціньтун ціннізірка вважає, що раніше за сприятливих умов — розширення виробництва на верхньому рівні, посилення нормативних обмежень і контроль Longjin — нафтовий транспортний сектор увійшов у період підйому. Потенційне додаткове поповнення запасів через блокування проходу через Гірську протоку Гормуз, викликане нинішніми обмеженнями, може ще більше підштовхнути галузь до зростання.

Guotai Haitong Securities вважає, що до 2025 року нафтовий транспортний сектор поєднує у собі логіку довгострокового буму і несподівані зміни на сірому ринку, включаючи опціони. Підвищення видобутку сирої нафти у другій половині 2025 року сприятиме високій завантаженості потужностей і підвищенню попиту, що стимулює бум у галузі. Триваючі військові дії США і Ізраїлю проти Ірану значно обмежують проходження через Гірську протоку Гормуз. Нещодавно, через обходи Саудівською Аравією Червоне море, збільшення флоту на Атлантичних маршрутах і звільнення нафтових стратегічних запасів кількома країнами, ціни на перевезення знизилися, але залишаються високими. У майбутньому рекомендується продовжувати уважно стежити за змінами на сірому ринку. Якщо знімуть санкції з іранської нафти, це створить несподіваний і стійкий бум у нафтовому транспорті, що значно підвищить попит на відповідність нормативам і прискорить списання застарілих танкерів. Важливо зазначити, що вплив на ринок нафтового транспортування не є короткочасним і не залежить від військових конфліктів, а матиме тривалий вплив на галузь у найближчі роки.