O que Significa a Volatilidade Atual do Mercado dos EUA para os Investidores do Reino Unido e as suas Poupanças?

Dmytro Spilka é um escritor experiente em finanças, criptomoedas e investimentos, baseado em Londres. Fundador da Solvid, Pridicto e Coinprompter. Seu trabalho foi publicado na U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express e The Diplomat. Recentemente, concluiu um ebook para Make Use Of sobre “Introdução às Criptomoedas”. Dmytro também é um investidor de varejo com posições abertas na NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC e mais.

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Investidores há muito se preparam para a incerteza na era de Trump 2.0, mas mesmo o investidor mais experiente pode não estar preparado para o caos no mercado de ações que se seguiu.

Entre a posse do presidente Donald Trump em 20 de janeiro de 2025 e 6 de março, o S&P 500 caiu 5,14%, prejudicado pela imprevisibilidade severa de tarifas, a possibilidade de guerras comerciais internacionais e a dificuldade de quantificar o impacto das políticas do governo Trump.

Embora os mercados tenham começado a recuar devido a várias pressões, incluindo o surgimento de um concorrente externo de IA generativa, o DeepSeek, é o contínuo uso de tarifas por Trump como uma arma política que tem feito os mercados girarem nas últimas semanas.

Com o índice de volatilidade do mercado CBOE VIX, atingindo 25 em uma alta sustentada desde meados de fevereiro, há pouca indicação de que as ações e cotas dos EUA vão se acalmar a curto prazo, pelo menos. Mas o que isso significa para investidores do Reino Unido e titulares de ISA?

Desafios de Mercado e Inflação

De acordo com o diário de negociações do veterano gestor de fundos de hedge Doug Kass, a fraqueza nas sete grandes empresas de tecnologia, que estão 10% abaixo desde o início do ano e com o dobro da queda do Nasdaq, continuará a puxar o S&P 500 para baixo.

Kass observa que a tendência de queda do mercado seguirá um padrão de “dente de serra”, com rallies de alívio de curto prazo levando a máximas mais baixas.

Preocupantemente, Kass sugere que o mercado está em rota para uma queda de 10-15% em 2025, citando a “slugflation” (inflação persistente e baixo crescimento do PIB), pausas nos cortes de juros pelo Federal Reserve, desalinhamento nas avaliações de ações e as tarifas.

Embora Trump tenha adiado continuamente a imposição da maioria de suas tarifas sobre o Canadá e o México, a possibilidade de uma guerra comercial pode ser um grande fator para a inflação.

O presidente reconheceu o impacto de suas tarifas ao afirmar que haverá “uma pequena perturbação, mas estamos bem com isso.”

A chanceler do Reino Unido, Rachel Reeves, pareceu mais pessimista quanto às tarifas de Trump, sugerindo que, mesmo que nenhuma seja imposta ao país, elas ainda assim desacelerariam o comércio global, com crescimento do PIB mais lento e taxas de inflação mais altas.

Impacto nos Investidores do Reino Unido

Vamos analisar o que a volatilidade do mercado dos EUA e a perspectiva de tarifas significam para os investidores do Reino Unido.

Primeiramente, para investidores de ISA em ações e cotas, uma queda do S&P 500 provavelmente será bastante problemática na gestão de riqueza. A capitalização significativa dos mercados dos EUA significa que ações globais podem ser influenciadas por movimentos de preço acentuados. Se o crescimento se tornar negativo, será muito mais difícil para os gestores de contas de poupança individuais gerar impulso para os assinantes.

A inflação também pode ser prejudicial tanto para titulares de ISA em dinheiro quanto para os de ações e cotas. Isso porque os ganhos das nossas ISAs são desvalorizados em termos reais à medida que o custo de vida aumenta. Atualmente, é fácil quantificar os ganhos ajustados pela inflação, pois as taxas de ISA em dinheiro devem ter um AER superior à taxa de inflação. Se você perceber que suas taxas estão causando uma desvalorização de suas poupanças, deve considerar transferir para um novo provedor ou adotar uma estratégia de investimento mais defensiva.

No entanto, titulares de ISAs em dinheiro com taxa variável podem, em última análise, beneficiar-se das taxas de juros mais altas que a inflação pode gerar.

Como a inflação pode sufocar o crescimento econômico, os bancos centrais geralmente usam aumentos nas taxas de juros de forma proativa para desacelerar os gastos e manter a inflação sob controle. Isso provavelmente levará a retornos de AER mais altos para as ISAs em dinheiro, ajudando você a continuar a poupar além da taxa de inflação.

O que Posso Fazer para Proteger Meus Investimentos?

Se você começar a perceber que a volatilidade do mercado nos EUA prejudica seus investimentos, não entre em pânico. Existem várias opções para proteger sua riqueza em uma desaceleração.

Para investidores em ações e cotas, é importante lembrar que o desempenho histórico de Wall Street é excepcionalmente forte, e que seus objetivos financeiros de longo prazo provavelmente não serão impactados pela volatilidade. No entanto, se você tem ambições de curto prazo para seu portfólio, pode valer a pena procurar ações mais resilientes, que se saem bem durante períodos de alta inflação.

Essas opções de mercado podem incluir ações de lojas de desconto, empresas de saúde, ações de dividendos com forte histórico de pagamento ou empresas de utilidades.

Para contas de poupança, certifique-se de auditar regularmente seus retornos em relação à inflação e esteja preparado para fazer ajustes se as taxas aumentarem. Se o Banco da Inglaterra reverter seus cortes de juros para combater a inflação, vale a pena considerar uma ISA de taxa variável ou trocar sua conta de poupança individual de taxa fixa por uma com AER mais alto.

Volatilidade Não Afeta Objetivos de Longo Prazo

Acima de tudo, vale lembrar que a volatilidade de curto prazo do mercado não impacta seus objetivos financeiros de longo prazo. Com isso em mente, não deixe que seus medos de uma queda no mercado desfaçam seu esforço de construir seu portfólio de investimentos.

O segundo mandato de Donald Trump pode ter trazido mais volatilidade generalizada para Wall Street, mas manter o foco na sua estratégia de investimento, ignorando o ruído, pode ser uma ótima maneira de manter a cabeça fria nas suas decisões. É difícil saber o que o amanhã trará, mas manter a calma e a cabeça fria é a melhor forma de gerir sua riqueza.