Pasar A-share: Jika membeli 50.000 Luye Pharma pada titik tertinggi 5178 pada tahun 2015 dan mempertahankannya hingga sekarang, berapa banyak yang akan Anda hasilkan? Jika Anda tidak mengerti, Anda kalah.

(Sumber: A股荟萃)

Belakangan ini, di tepi Sungai Pujiang, salah satu landmark paling mencolok di Shanghai—Gedung Citibank Lujiazui—menyalakan layar LED besar untuk HengRui! Delapan karakter besar “HengRui Pharmaceutical, Cahaya Asli R&D” terus-menerus diputar, menyaksikan jutaan orang dari seluruh dunia bersama-sama menyaksikan kilauan HengRui Pharmaceutical.

Baru-baru ini, prestasi gemilang HengRui Pharmaceutical sejalan dengan kejayaannya di kota magis Shanghai.

Pada 22 Juni, nilai pasar HengRui Pharmaceutical menembus 500 miliar yuan untuk pertama kalinya selama perdagangan hari itu, menempatkannya di sepuluh besar kapitalisasi pasar A-share. Dari saat上市 hingga menembus 100 miliar yuan, HengRui membutuhkan waktu 16 tahun; dari 100 miliar hingga 500 miliar, hanya 20 bulan. Kecepatan HengRui bisa disebut sebagai “roket” China, dan di balik kejayaannya, tidak terpisahkan dari inovasi kuat dan pengembangan produk asli yang luar biasa.

Pada 19 Juni, PD-1 inhibitor buatan sendiri HengRui, karrelizumab (AeriCa?), setelah mendapatkan persetujuan untuk pengobatan limfoma dan kanker hati, secara resmi disetujui oleh Badan Pengawas Obat dan Makanan Nasional (NMPA) untuk pengobatan kanker paru-paru dan kanker esofagus. Dengan demikian, PD-1 inhibitor domestik pertama yang disetujui untuk pengobatan kanker paru-paru dan esofagus di China lahir.

Indikasi yang disetujui kali ini adalah: 1. Karrelizumab dikombinasikan dengan pemetrexed dan karboplatin untuk pengobatan lini pertama kanker paru non-sel kecil (NSCLC) stadium lanjut atau metastatik yang tidak memiliki mutasi gen epidermal growth factor receptor (EGFR) dan ALK. 2. Karrelizumab digunakan untuk pengobatan pasien kanker esofagus sklerosis lokal stadium lanjut atau metastatik yang mengalami progres setelah kemoterapi lini pertama atau tidak dapat mentoleransi pengobatan tersebut.

HengRui Pharmaceutical telah berkomitmen selama hampir 20 tahun dalam pengembangan obat antikanker, dan hasilnya kini menuai panen berlimpah—hasil dari tekad untuk inovasi dan pengembangan produk asli secara mandiri.

Lima tahun lalu, saya membeli saham HengRui Pharmaceutical sebesar 50.000 yuan, dan sampai saat ini, berapa keuntungan yang didapat?

HengRui Pharmaceutical telah mencatatkan tingkat pengembalian aset bersih tahunan lebih dari 20% selama hampir 13 tahun, rasio utang sekitar 10%, semuanya berupa utang lancar tanpa bunga. Pendapatan, laba bersih, dan indikator keuangan lainnya juga meningkat secara stabil, dan margin laba bersih dari penjualan tetap stabil. Saham seperti ini setiap tahun membagikan dividen dan bonus saham, bahkan beberapa tahun melakukan konversi saham. Saham yang saya maksud adalah saham HengRui Pharmaceutical 600276, yang merupakan salah satu pilihan investasi nilai yang sangat berharga dan langka.

Mari kita asumsikan bahwa lima tahun lalu, saya menginvestasikan tetap 50.000 yuan untuk membeli saham HengRui Pharmaceutical dengan ketentuan sebagai berikut:

1. Investasi awal 50.000 yuan tanpa penambahan modal lagi.

2. Tidak menghitung pajak cap, pajak dividen (karena setelah 15 tahun, pajak dividen untuk investasi jangka panjang telah dihapus).

3. Pembelian dihitung berdasarkan harga pembukaan hari itu, hari libur dihitung mundur.

4. Dividen diinvestasikan kembali.

Pada 11 Mei 2015, saya membeli saham HengRui 600276 sebesar 50.000 yuan, dengan harga pembukaan hari itu 56,7 yuan. Saat itu, saya memiliki 800 saham, dan saldo sebesar 4.640 yuan.

Pada 15 Juni 2015, dividen 10 saham diberikan dan dikonversi menjadi 12 saham, serta dividen tunai sebesar 1 yuan per saham, total dividen 80 saham x 1 yuan = 80 yuan. Setelah itu, jumlah saham menjadi 1.040 dan saldo 4.720 yuan.

Tahun pertama, 16 Juni 2016, dividen 10 saham diberikan dan dikonversi menjadi 12 saham, serta dividen 1 yuan per saham, total dividen 104 saham x 1 yuan = 104 yuan. Jumlah saham menjadi 1.248 dan saldo 4.824 yuan. Harga pembukaan hari itu adalah 38,42 yuan. Saya membeli lagi 100 saham, sehingga total menjadi 1.348 saham, dan saldo tersisa 982 yuan.

Tahun kedua, 31 Mei 2017, dividen 10 saham dikonversi menjadi 12 saham dan dividen 1,35 yuan per saham, total dividen 134,8 saham x 1,35 = 181,98 yuan. Jumlah saham menjadi 1.618 dan saldo 1.163,98 yuan.

Tahun ketiga, 30 Mei 2018, dividen 10 saham dikonversi menjadi 12 saham dan dividen 1,3 yuan per saham, total dividen 161,8 saham x 1,3 = 210,34 yuan. Jumlah saham menjadi 2.103 dan saldo 1.374,32 yuan.

Tahun keempat, 28 Maret 2019, dividen 10 saham dikonversi menjadi 12 saham dan dividen 2,2 yuan per saham, total dividen 210,3 saham x 2,2 = 462,66 yuan. Jumlah saham menjadi 2.524 dan saldo 1.836,98 yuan.

Hingga 9 Mei 2020, harga penutupan saham HengRui 600276 adalah 97,05 yuan, sehingga nilai pasar dari kepemilikan adalah 2.524 saham x 97,05 yuan + saldo 1.836,98 yuan = sekitar 246.791,18 yuan.

Dengan investasi jangka panjang selama lima tahun sebesar 50.000 yuan, total keuntungan adalah (246.791,18 - 50.000) / 50.000 = 393,6%. Keuntungan ini sangat realistis dan objektif.

Ini juga dilakukan saat indeks Shanghai Composite berada di puncak sementara pada 2015, menunjukkan bahwa memilih saham berdasarkan potensi pertumbuhan sangat penting. Apalagi, perusahaan yang rutin membagikan dividen dan bonus saham setiap tahun, seperti HengRui, sangat langka.

Bagaimana cara memilih saham besar di pasar A-share saat ini?

1. Panduan utama peta pasar saham

2. Dasar-dasar garis K

3. Dasar-dasar moving average (MA)

4. Dasar-dasar garis tren

5. Analisis indikator

6. Analisis statistik

7. Metode pemilihan saham

8. Rotasi sektor

9. Pengetahuan berbagai aspek pasar saham

10. Kumpulan rumus

11. Strategi pola unik

Ikuti tren yang mudah dipahami, lebih cepat mendapatkan saham kuat

Pengalaman seorang trader top: Klasifikasi peluang dalam berbagai kondisi pasar

(1) Peluang dalam tren bullish besar: Mengacu pada siklus yang terbentuk di grafik mingguan, di mana terlihat proses dasar, kenaikan, konsolidasi tengah jalan, puncak, dan penurunan. Siklus ini mencakup lebih dari dua tren menengah.

Di pasar domestik, peluang seperti ini tidak setiap tahun muncul.

Ini termasuk peluang jangka panjang, dengan potensi kenaikan terbesar dan durasi terpanjang, sekitar lebih dari satu tahun.

Cara kerjanya: Setelah penurunan besar jangka panjang, proses dasar menjadi kompleks, biasanya berbentuk dasar pola gabungan.

Metode kenaikan beragam, dengan minimal dua kali konsolidasi atau pola tengah jalan, puncak biasanya berbentuk pola gabungan dan sering menunjukkan proses manipulasi pasar (诱多).

Risiko: Setelah dasar terbentuk, tidak ada risiko jangka panjang; risiko konsolidasi menengah harus dikendalikan melalui penambahan posisi.

Cocok untuk: trader tren, investor tren, dan investor nilai.

(2) Peluang dalam tren menengah: Tren menengah terbentuk di grafik harian, menunjukkan siklus di mana dasar, kenaikan, konsolidasi tengah jalan, puncak, dan penurunan terjadi, mencakup lebih dari dua sub-tren.

Dari grafik harian, jelas terlihat pola 5 gelombang kenaikan dan 3 gelombang penurunan. Di pasar domestik, setidaknya ada satu peluang tren menengah setiap tahun.

Ini termasuk peluang tren menengah.

Potensi kenaikan cukup besar, sekitar 30%–50%.

Durasi sekitar 3 bulan atau lebih.

Metode: Setelah penurunan menengah, dasar sederhana dengan pola dasar tunggal, proses kenaikan beragam, biasanya dengan kenaikan besar dan penurunan kecil, dan dua kali pola konsolidasi tengah jalan. Puncak biasanya berbentuk pola tunggal dan sering menunjukkan proses manipulasi pasar (诱多).

Risiko: Tidak ada risiko jangka menengah; risiko jangka pendek adalah risiko konsolidasi. Pengendalian risiko dilakukan dengan menambah posisi.

Cocok untuk: trader tren dan investor tren.

Tanpa volume di posisi rendah, harus menunggu, bahkan menunggu salah pun harus menunggu

Volume rendah karena kekuatan utama (主力) belum siap melakukan kenaikan besar, terus menyerap banyak saham di posisi rendah.

Begitu pengumpulan saham cukup, akan dilakukan kenaikan, dan saat volume meningkat besar, mengapa saya selalu menyarankan untuk tidak langsung masuk? Karena volume belum membesar dan harga belum menembus tekanan kotak (box pressure).

Anda tidak tahu berapa bulan kekuatan utama akan berlama-lama mengakumulasi di posisi rendah, mungkin tiga bulan tidak ada kenaikan. Mengapa tidak menunggu volume meningkat dan menembus baru masuk?

Volume besar di posisi tinggi saat harga stagnan harus segera keluar, meskipun salah, lebih baik keluar

Setelah kenaikan besar, harga sudah di posisi tinggi, tetapi volume terus meningkat sementara harga tidak bergerak, menunjukkan fenomena volume tinggi dan harga datar di posisi tinggi. Kemungkinan besar ini adalah tanda utama mulai menjual, dan keuntungan mulai direalisasikan. Investor harus keluar tepat waktu.

Setelah gelombang pertama kenaikan, gelombang rebound kedua volume mencapai rekor baru, tetapi harga tidak naik, malah berombak di posisi tinggi—ini adalah ciri utama distribusi oleh kekuatan utama. Kemudian, kita lihat harga turun terus dan banyak investor terjebak.

Volume dan harga di posisi tinggi yang menyimpang, saatnya keluar

Setelah kenaikan besar, harga sudah di posisi tinggi, dan jika harga terus naik tetapi volume tidak bertambah dan malah menyusut, ini menunjukkan energi kenaikan sudah terkuras, seperti tangki bensin mobil yang hampir kosong. Saat ini, harus keluar tanpa ragu.

Contohnya, saat saham ini naik, kita bisa melihat volume yang terus menyusut saat harga perlahan naik di posisi tinggi—ini adalah contoh klasik volume dan harga yang menyimpang, dan saatnya menghindari risiko.

Kenaikan kuat

Apa itu kenaikan kuat?

Pertama, kenaikan kuat berarti tren pasar yang sangat kuat.

Ciri utamanya adalah rebound yang sangat berkelanjutan, gerakannya sangat agresif, peluangnya banyak, dan pola ini adalah yang paling perlu diperhatikan saat mencari peluang.

Sebagian besar, pola kenaikan kuat muncul di pasar utama, dan bisa memicu tren besar, misalnya lihat grafik indeks terbaru:

Saat ini, grafik indeks menunjukkan pola kenaikan kuat yang klasik, terus-menerus rebound tanpa istirahat!

Pola seperti ini sangat banyak peluangnya, dan di sektor-sektor, tidak hanya satu peluang, melainkan banyak.

Ini berarti, dalam fase ini, tugas kita adalah mencari sebanyak mungkin peluang, lakukan sebanyak mungkin!

Kalau muncul lagi nanti, ingat baik-baik, jangan takut, lakukan saja.

2. Penurunan lemah

Apa itu penurunan lemah?

Sebaliknya, pola penurunan lemah adalah kebalikan dari itu. Dalam pola penurunan lemah, tren saham dan pasar utama terus menurun tanpa istirahat, artinya, tidak peduli seberapa ingin Anda masuk, kapan pun Anda masuk, pasti akan terjebak!

Pola ini tidak jarang di pasar, dan menjadi salah satu alasan banyak orang gagal saat mencoba bottom fishing. Jika Anda tidak bisa mengenali tren penurunan lemah, saya katakan, satu kali masuk, satu kali rugi!

Jadi, begitu masuk ke pola ini, ingat, keluar sejauh mungkin, jangan masuk secara acak dan terjebak, karena itu sangat menyakitkan.

Perbedaan antara trader ahli dan investor biasa di pasar saham

Pertama: Trader sejati tidak pernah penuh posisi, sebagian besar waktu memilih untuk kosong. Selain itu, trader sejati tidak pernah menggunakan leverage tinggi. Jika menggunakan leverage tinggi, mental saat memegang saham menjadi sangat tidak stabil. Menggunakan leverage tinggi memang bisa cepat menghasilkan kekayaan besar, tetapi juga bisa cepat menghancurkan seluruh modal.

Untuk bertahan lama di pasar saham, harus menolak leverage tinggi. Sebagai investor baru, harus sadar akan bahaya leverage tinggi dan tidak menggunakan leverage saat trading.

Kedua: Tidak sering melakukan transaksi, menunggu peluang besar dengan posisi kosong selama bertahun-tahun. Investor biasa hampir setiap hari melakukan transaksi dan sering berganti saham. Perlu diingat, semakin sering transaksi, semakin besar kemungkinan kerugian.

Ketiga: Tidak mengikuti arus secara buta. Saat mayoritas pasar optimis, trader ahli akan memilih keluar lebih awal, tidak akan mengejar keuntungan terakhir. Dalam pasar bearish, pasar tidak bagus, berita buruk terus-menerus, harga tidak pernah mencapai titik terendah, hanya semakin rendah. Trader ahli tidak pernah mengejar ekor ikan, dan tidak mengharapkan harga terendah. Mereka cukup mendapatkan bagian tengah pasar bullish, dan itu sudah cukup.

Pasar saham penuh peluang dan jebakan, harus mampu menahan godaan. Melepaskan beberapa peluang agar bisa menangkap peluang lain. Jika terlalu fokus pada keuntungan, akhirnya biasanya akan merugi.