Шукаєте малу капіталізацію з вартістю? Розгляньте ці 2 ETF

ETF iShares Morningstar Small-Cap Value (ISCV +0,49%) вирізняється нижчою вартістю та вищою доходністю, тоді як iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +0,79%) пропонує більше активів, вищу ліквідність і інший секторний профіль.

Обидва ETF, ISCV і IWN, орієнтовані на малі капіталізаційні акції США з ознаками цінності, але кожен відстежує різний індекс і має свій унікальний набір активів.

Огляд (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується на основі місячних доходностей за п’ять років. 1-річна дохідність відображає загальний прибуток за останні 12 місяців.

ISCV виглядає більш доступним завдяки своїй витратній ставці 0,06%, що на 0,18 процентних пунктів менше за IWN, і пропонує трохи вищу дивідендну доходність — 2,0% проти 1,6% у IWN, що може зацікавити інвесторів, орієнтованих на доход.

Показники продуктивності та ризику

Що входить до складу

ISCV містить близько 1 077 акцій малих капіталізацій США і існує майже 22 роки. Його секторний розподіл очолюють фінансові послуги (23%), споживчий циклічний сектор (13%) і промисловість (13%). Основні активи — Moderna Inc (MRNA +1,43%), CF Industries Holdings Inc (CF +5,59%) і Alcoa (AA +4,80%) — кожен менше 0,7%. Фонд не використовує кредитне плече, валютне хеджування або ESG-інструменти.

На відміну від цього, IWN розподіляє портфель між 1 400 компаніями з вагомістю у фінансових послугах (25%), промисловості (12%) і охороні здоров’я (10%). Найбільші позиції — Echostar Corp Class A (SATS +5,53%), Hecla Mining (HL +1,35%) і TTM Technologies Inc (TTMI +6,32%), кожна менше 1,1%. Відмінності у секторному розподілі та топ-активах можуть впливати на результати в різних економічних циклах.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF перегляньте повний гід за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Обидва фонди належать iShares, але вони шукають різні частини ринку малих капіталізацій для цінних паперів із ознаками цінності.

ISCV відстежує індекс Morningstar Small Cap Value, який включає акції з нижніх 10% ринкової капіталізації, що мають ознаки цінності та високі дивідендні доходи, серед інших критеріїв. Тому цей ETF може бути хорошим варіантом для інвесторів, що прагнуть диверсифікації у секторі малих капіталізацій із ознаками цінності. Витратна ставка фонду становить 1,91% за 12 місяців, а 30-денна — 2,09%.

iShares Russell 2000 Value ETF зосереджений на цінних паперах у індексі Russell 2000 і є значно більш диверсифікованим, з близько 1 400 активами.

За останні один і три роки IWN показував кращу результативність, але за п’ять і десять років перевагу має ISCV.

Якщо ви прагнете диверсифікуватися у малих капіталізаційних акціях із ознаками цінності, обидва варіанти є хорошими. Але якщо потрібно обрати один, можливо, варто розглянути ISCV через його кращу дохідність, нижчі витрати та кращі довгострокові результати.