Vanguard або iShares: Який пропонує кращий малокапітальний ETF?

ETF Vanguard Small-Cap (VB +0.87%) та iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR +0.87%) обидва пропонують широкий, недорогий доступ до малих капіталізаційних акцій США, але відрізняються за секторними нахилами, кількістю активів та незначними різницями у вартості й останніх доходах.

Обидва фонди призначені для інвесторів, які шукають диверсифікований доступ до малих капіталізаційних акцій США, слідкуючи за різними індексами та пропонуючи дуже низькі збори. Це порівняння розкриває, як ці тонкі відмінності впливають на вартість, склад, продуктивність і ризик.

Огляд (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета розраховується на основі місячних доходів за п’ять років. 1-річна дохідність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

VB трохи дешевший із комісією 0.03%, порівняно з 0.06% у IJR. Доходність майже однакова, але IJR випереджає на 0.1 відсоткового пункту, пропонуючи трохи вищий виплат.

Порівняння продуктивності та ризику

Продуктивність і ризик дуже близькі: обидва фонди зазнали схожих максимальних втрат за останні п’ять років, але VB показав сильніше зростання за п’ять років — $1,204 з $1,000 інвестицій проти $1,083 у IJR. Ця різниця, ймовірно, зумовлена нюансами побудови індексу та секторними нахилами, а не суттєвими відмінностями у стратегії або ризиковому профілі.

Що всередині

IJR відслідковує кошик із 647 малих капіталізаційних акцій США, з основними активами, що включають Solstice Advanced Materials Inc (SOLS +0.46%), Interdigital Inc (IDCC +0.15%) і CareTrust REIT (CTRE +0.28%). Секторне розподілення фонду орієнтоване на фінансові послуги (17%), промисловість (16%) і споживчий циклічний сектор (15%). Вік фонду — 25.8 років, і він не має особливих особливостей, тому пропонує простий доступ до сегменту.

VB, навпаки, має ширший портфель із 1,317 акцій і нахилений більше до промисловості (20%), технологій (17%) і фінансових послуг (13%). Найбільші позиції — Sandisk Corp (SNDK +6.25%), Comfort Systems USA Inc (FIX +3.63%) і Lumentum (LITE +1.59%). Обидва фонди не використовують кредитне плече, валютне хеджування або інші структурні особливості.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Ці два ETF охоплюють трохи різний сегмент у світі малих капіталізацій. ETF Vanguard слідкує за індексом CRSP US Small Cap, який включає близько 1,317 малих капіталізаційних акцій. Він фактично охоплює ту ж територію, що й Russell 2000, але виключає найменші 700 або близько того мікрокапів.

ETF iShares слідкує за більш вибірковою частиною світу малих капіталізацій, зокрема за індексом S&P SmallCap 600. Цей індекс фокусується лише на прибуткових малих капіталізаційних акціях, які пройшли певні критерії, щоб забезпечити їхню часту торгівлю.

Відповідно, ETF Vanguard постійно показує кращу продуктивність — з доходністю за один рік 17%, середньорічною за три роки 13.1% і за 10 років 9.4%. ETF iShares за той самий період має доходність 17%, 9.3% і 8.6%. Крім того, Vanguard має дуже низьку комісію 0.03%, тоді як у iShares — 0.06%.

З огляду на більшу диверсифікацію, історію та нижчі витрати, ETF Vanguard Small-Cap виглядає більш вигідним варіантом.