ETFs de Valor em Small Cap: IWN Oferece Maior Exposição em Small Cap, Mas SLYV Tem um Rendimento Superior

O State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV +1,35%) e o iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +1,51%) ambos visam ações de valor de pequena capitalização nos EUA, mas o IWN cobra uma taxa mais elevada, possui muitas mais empresas e tem superado em retorno total recente.

Tanto o SLYV quanto o IWN procuram capturar o segmento de valor do mercado de pequenas empresas dos EUA, mas diferem na construção do índice e na profundidade de cobertura. Esta comparação analisa os seus custos, riscos, desempenho recente, inclinações setoriais e composição da carteira para ajudar os investidores a decidirem qual abordagem pode melhor atender aos seus objetivos.

Visão geral (custos e tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O SLYV parece mais acessível em termos de taxas, cobrando 0,15% contra 0,24% do IWN, além de oferecer um rendimento de dividendos ligeiramente superior. A diferença nas despesas pode acumular ao longo do tempo para investidores preocupados com custos.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O IWN acompanha um universo amplo de ações de valor de pequena capitalização, com 1.402 ações e uma história de 25,6 anos. Seus maiores setores são serviços financeiros com 24%, seguidos por industriais e imobiliário, com 11%. Cada principal ação, como Echostar Corp Classe A(SATS +4,09%), Hecla Mining(HL +0,97%) e Ttm Technologies Inc(conta), representa menos de 1,1% dos ativos, refletindo uma ampla diversificação. Não há peculiaridades estruturais notáveis.

Por outro lado, o SLYV possui 460 empresas focadas em serviços financeiros, bens de consumo cíclicos e industriais, com posições principais mais concentradas, como Eastman Chemical Co(EMN +1,69%), Lkq Corp(LKQ +0,41%) e Jackson Financial Inc A(JXN +2,26%), todas em torno de 1%. Essa abordagem mais restrita pode criar diferenças sutis nos riscos setoriais e nos padrões de desempenho.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Tanto o State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV) quanto o iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) oferecem exposição a ações de valor de pequena capitalização nos EUA. No entanto, há diferenças entre esses dois ETFs.

O IWN possui quase o triplo de posições em ações (1.402 contra 460) em relação ao SLYV, oferecendo maior diversificação. Além disso, o IWN apresentou um retorno maior no último ano (25,9% contra 19,4%). Por fim, o IWN oferece maior liquidez, com 12,5 bilhões de dólares em ativos sob gestão, contra 4,1 bilhões do SLYV.

No entanto, o SLYV supera o IWN em alguns outros métricas importantes de ETFs. Por exemplo, o SLYV tem uma taxa de despesa menor (0,15% contra 0,24%). Também apresenta um rendimento de dividendos mais alto, de 1,9% em comparação com 1,6% do IWN.

Resumindo, a maior diversificação, os retornos recentes mais elevados e os ativos sob gestão maiores do IWN podem atrair investidores que buscam escala.

Por outro lado, a menor taxa de despesa e o rendimento ligeiramente superior do SLYV podem atrair aqueles focados na eficiência de custos.