全程直击黄仁勋“全栈AI”演讲：算力产业新蓝图即将揭晓

北京时间周二凌晨，资本市场翘首以盼的英伟达GTC大会主题演讲即将拉开帷幕。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋将进行约两个小时的主题演讲，官方预告称演讲主题将覆盖“整个技术栈”，包括芯片、软件、模型以及应用。

综合财联社此前报道，GTC 2026主题演讲的关注焦点主要包括以下几点：

1）现有产品路线图更新，包括即将出货的Vera Rubin平台、Rubin Ultra芯片，以及下一代Feynman架构和潜在收入预期；

2）与Groq的合作以及LPU相关消息，Rubin CPX亦有可能单独出货；

3）数据传输和供能体系的相关消息，涉及光通信、CPO、HVDC、PCB等一众热门概念；

4）面向企业的AI开源智能体平台NemoClaw，以及AI应用层面的讨论会提及哪些上市公司。

黄仁勋的演讲恰好位于美股交易时段，资本市场也会在第一时间对他的说辞予以反馈。贵为全球市值最高的上市公司，英伟达股价自去年夏季以来便持续处于横盘状态。分析师们普遍预期，要打破当前局面，英伟达得拿出一些真正的惊喜才行。

02:00 在黄仁勋登台前，英伟达股价涨超2%，依然在去年8月至今的股价中枢上波动。黄仁勋似乎来晚了一些，演讲并没有准时开始。

（来源：TradingView）

事前分析：【Wedbush证券：英伟达很有可能给出一份“非常看多”的最新展望】

投行Wedbush证券表示，英伟达很可能在GTC大会上给出一份“非常看多”的最新展望。

分析师在报告中写道：“我们预计公司将围绕企业级AI需求给出一份非常乐观的更新，并预计黄仁勋会对整个AI行业以及订单管线机会发表‘毫无保留’的积极展望。我们认为，这一规模将轻松超过此前提出的2026年Blackwell和Rubin平台出货5000亿美元的目标。”

分析师们进一步指出：“这也对应着英伟达到2030年在AI基础设施领域 3万亿至4万亿美元的市场机会，我们预计公司将在GTC大会上对此进行更新。与此同时，未来几年的产品路线图也可能在GTC上进一步披露，公司正在持续扩展AI产品组合，并进一步瞄准与自动化相关的 ‘物理AI（Physical AI）’ 市场机会。”

事前分析：【郭明：Nvidia投资Groq后LPU出货料暴升逾10倍】

周一早些时候，知名分析师郭明在社交媒体上表示，英伟达投资Groq后，面向超低延迟推理场景的LPU生态正进入爆发期。供应链预计2026–2027年LPU出货量将达400万至500万颗，同比历史规模实现10倍级增长，主要受益于与CUDA等英伟达软件生态深度整合，以及AI智能体、实时消费级应用和Physical AI带来的低延迟推理需求扩张。

郭明进一步表示，预计英伟达计划将单机架LPU密度从64颗提升至256颗，以满足长上下文推理对KV-cache的需求并保持解码阶段低延迟，新一代机架预计在2026年底至2027年初量产。该架构升级还将带动网络互连、编译器与开发框架的深度整合，并触发高端PCB材料的新一轮产业周期。

（文章来源：财联社）