توقعات الفوركس الأسبوعية - 15 إلى 20 مارس 2026 (Charts)

(MENAFN- Daily Forex) التحليل الأساسي ومشاعر السوق

كتبت في 8 مارس أن أفضل الصفقات للأسبوع ستكون: شراء الذهب بعد إغلاق يومي (نيويورك) فوق 5418.55 دولار. لم يتحقق ذلك. شراء القمح.

ملخص أهم البيانات في السوق الأسبوع الماضي: مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة (التضخم) – كما هو متوقع بمعدل سنوي 2.4%. مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة – كما هو متوقع بنسبة 0.4% شهريًا. الناتج المحلي الإجمالي المبدئي في الولايات المتحدة – أقل من المتوقع بنسبة 0.7% خلال الربع، في حين كان من المتوقع أن يكون 1.4%، مما قد يساهم في مزاج هبوطي في سوق الأسهم الأمريكية. فرص العمل الشاغرة في الولايات المتحدة (JOLTS) – أعلى قليلاً من المتوقع. مطالبات البطالة في الولايات المتحدة – كما هو متوقع. الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة – أقل من المتوقع، بدون تغيير شهري، في حين كان من المتوقع زيادة 0.2%. معدل البطالة في كندا – ارتفع بشكل غير متوقع إلى 6.7%، بينما كان المتوقع 6.6%.

لم يكن لبيانات الأسبوع الماضي تأثير كبير على السوق. ما أثر على السوق هو الحرب المستمرة والمتصاعدة في الشرق الأوسط، التي دفعت بأسعار النفط الخام إلى أعلى، وأتلفت اقتصادات دول الخليج التي تتعرض لهجمات من إيران، ورفعت التوتر بين الولايات المتحدة والصين. هناك أسئلة مفتوحة ومخيفة حول كيفية انتهاء هذه الحرب، مع اقتراب الأطراف من التصعيد الجدي من خلال استهداف الطاقة والبنية التحتية الحيوية.

من الواضح أن الولايات المتحدة وإسرائيل تنجحان في ضرب جميع الأهداف التي تريدانها داخل إيران، مع تكبد خسائر قليلة جدًا. هناك أضرار في القواعد والمنشآت الأمريكية بالقرب من الخليج، وأضرار طفيفة في إسرائيل. هناك أضرار هائلة في نظام إيران العسكري والحكومة. وما هو غير واضح تمامًا هو مصير النظام الإيراني والكمية الكبيرة من اليورانيوم المخصب الموجودة في إيران.

توقعات الأسواق ترى أن هذه الحرب ستستمر لمدة أسبوعين على الأقل. من غير المحتمل أن تتوقف بسرعة، مما يزيد من احتمالية تأثيرها على الأسواق.

هناك أيضًا احتمال لشن غزو إسرائيلي واسع النطاق للبنان، بعد دخول حزب الله الحرب إلى جانب إيران وبدء هجماته على إسرائيل، على الرغم من أن ذلك من غير المرجح أن يؤثر بشكل كبير على الأسواق.

بدأت إيران في استهداف أهداف اقتصادية في دول الخليج، بالإضافة إلى بعض البنى التحتية النفطية.

نحن على وشك تصعيد خطير.

أفضل وسطاء مرخصون1 ابدأ الآن 74% من حسابات التجزئة لعقود الفروقات تخسر المال الأسبوع القادم: 16-20 مارس

من المرجح أن تظل الحرب في الشرق الأوسط أكثر تأثيرًا من أي بيانات اقتصادية ستصدر خلال الأسبوع القادم. ومع ذلك، سنشهد سبع اجتماعات سياسة للبنوك المركزية غير مسبوقة خلال نفس الأسبوع!

أهم البيانات خلال الأسبوع القادم، حسب الأهمية المحتملة، هي: اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، اجتماع بنك أستراليا، اجتماع بنك اليابان، اجتماع البنك المركزي الأوروبي، اجتماع بنك إنجلترا، اجتماع بنك كندا، مؤشر أسعار المستهلكين الكندي، اجتماع البنك الوطني السويسري، مطالبات البطالة الأمريكية، الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا، معدل البطالة في أستراليا، مطالبات البطالة في المملكة المتحدة.

سيكون يوم عطلة عامة في اليابان يوم الجمعة. توقعات مارس 2026

تغيرات أسعار العملات ومعدلات الفائدة

لم أقدم توقعات شهرية للعملات خلال مارس، حيث لم يكن الدولار الأمريكي في اتجاه واضح في بداية الشهر. توقعات 15 مارس 2026

لم يشهد الأسبوع الماضي أي أزواج عملات ذات تقلبات مفرطة، لذلك لا أقدم توقعات للأسبوع القادم.

كان الدولار الأمريكي مرة أخرى أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، في حين كان الدولار النيوزيلندي الأضعف. انخفضت التقلبات الاتجاهية قليلاً الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة 37% من جميع الأزواج الرئيسية والعقود بأكثر من 1%.

من المتوقع أن تزداد تقلبات الأسبوع القادم، وقد تكون عالية جدًا بسبب تصعيد الحرب في الشرق الأوسط، الذي يهدد الآن منشآت النفط، مما قد يسبب تقلبات في الدولار الأمريكي، الين الياباني، والدولار الكندي، ناهيك عن الأسواق المالية. قد تظهر أيضًا آثار جانبية غير متوقعة تؤثر على عملات أخرى.

يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب فوركس حقيقي أو تجريبي. تحليل مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لمؤشر الدولار الأمريكي

شهد الدولار الأمريكي أقوى أسبوع له منذ نوفمبر، حيث ارتفع ليغلق عند أعلى مستوى خلال 9 أشهر مع شمعة كبيرة غير معتادة أغلقت عند أعلى نطاقها. هذه إشارات قوية جدًا للشراء. السعر واضح أنه في اتجاه طويل الأمد صالح، ولديه مجال للمزيد من الارتفاع قبل الوصول إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند 101.39.

هناك ثلاثة أسباب لقوة الدولار: أن احتمالية خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 2026 أصبحت أقل، حيث يُظهر أداة CME FedWatch الآن أن الأسواق تتوقع تقريبًا عدم خفض الفائدة، أو خفض واحد فقط بنسبة 0.25% في اجتماع ديسمبر. عائد سندات الخزانة لمدة عامين ارتفع إلى مستوى لم يُر منذ أغسطس 2025. تصعيد الحرب في الشرق الأوسط، الذي يهدد بشكل جدي تقييد إمدادات النفط العالمية وربما يثير توترًا أكبر بين الولايات المتحدة والصين، يسبب تدفقًا نحو الدولار. الحرب بدأت تؤثر أيضًا على دول الخليج مثل الإمارات، التي تتعرض بشكل متزايد للهجمات من إيران. الأسواق المتوترة تشهد تصفية مراكز الأسهم الأمريكية، مما يعني أن الأسهم الأمريكية تُعاد إلى الدولار، مما يزيد الطلب على الدولار.

من الصعب جدًا أن يتغير هذا الوضع خلال الأسبوع القادم، إلا إذا حدث نهاية مفاجئة ومفاجئة جدًا للحرب في الشرق الأوسط. سأكون واثقًا جدًا من الشراء على الدولار الأمريكي خلال الأسبوع القادم.

مخطط سعر مؤشر الدولار الأسبوعي USD/JPY

ارتفع زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بقوة الأسبوع الماضي، وأغلق عند أعلى مستوى خلال 18 شهرًا مع شمعة صاعدة كبيرة نوعًا ما. هذه إشارات صعودية وأنا في صفقة شراء لهذا الزوج. الشك الوحيد هو أننا لم نتجاوز بعد الرقم النفسي عند ¥160 الذي كان بمثابة مقاومة لفترة طويلة.

علامة فنية مشجعة أخرى هي الاختراق الصاعد الذي رأيناه قبل عدة أسابيع من تكوين المثلث الضيق الذي يظهر في مخطط السعر أدناه، على الرغم من أن هذا لا يثبت الكثير للمستقبل، فقط أن لدينا اختراقًا فنيًا جيدًا يستمر الآن في سماء زرقاء.

شرحت أعلاه لماذا الدولار الأمريكي هو الأقوى بين جميع العملات الرئيسية، ولماذا من المحتمل أن يستمر ذلك خلال الأسبوع القادم. أما بالنسبة للين الياباني، فبالرغم من أن بنك اليابان يرغب في رفع معدلاته، فإنه يواجه صعوبة كبيرة في ذلك بسبب مستوى الدين العالي في اليابان. كان الين الياباني في اتجاه هبوطي طويل الأمد.

هناك أسباب أساسية، معنوية، وفنية ممتازة للشراء هنا، لكن المتداولين الحذرين قد يرغبون في الانتظار حتى إغلاق نيويورك فوق ¥160 للدخول في صفقة شراء.

مخطط سعر أسبوعي USD/JPY

عقود النفط الخام WTI

ارتفع سعر النفط الخام الأسبوع الماضي، ولكن ليس بشكل كبير، حيث نجح الرئيس ترامب في التحدث عن خفض السعر من خلال التلميح بأن الحرب ستنتهي قريبًا، على الرغم من عدم وجود نهاية مبكرة فعلية على الطاولة.

على الرغم من الارتفاع الطفيف، وصل السعر مؤقتًا إلى 120 دولار يوم الاثنين قبل أن يتراجع، ولكن كما يظهر المخطط اليومي أدناه، فإنه يرتفع مرة أخرى، ويبدو أن حركة السعر صاعدة.

كانت علامات تصعيد الحرب في الشرق الأوسط واضحة خلال النصف الثاني من الأسبوع الماضي، مع انتشار إشاعة أن إيران بدأت في تعدين مضيق هرمز، الذي يمر عبره حوالي 20% من نفط العالم، مما حافظ على الطلب على السعر.

ومع ذلك، بعد إغلاق الأسواق يوم الجمعة لعطلة نهاية الأسبوع، وردت أنباء أن الولايات المتحدة أرسلت قاذفات ثقيلة لتدمير جميع الدفاعات العسكرية على جزيرة كارج، وهي جزيرة قبالة سواحل إيران قرب العراق والكويت عند نهاية الخليج، والتي تعالج 90% من صادرات إيران من النفط الخام. هدد ترامب علنًا بتدمير منشآت النفط هناك، أو على الأقل “إعادة النظر” في قراره بعدم تدميرها، إذا لم تسمح إيران بمرور حر عبر مضيق هرمز. لكن ترامب أوضح أيضًا أنه يتوقع من دول أخرى أن تتدخل وتساعد في فتح المضيق. بشكل فعال، ترامب يعلم أن الولايات المتحدة غير متأثرة مباشرة بإغلاق المضيق، لذا يتوقع من دول أخرى أن تتولى حل مشكلتها. من المفارقات أن هذا قد يهدئ سعر النفط، حيث لا يتوقع أحد أن تتخذ دول أخرى الكثير من الإجراءات بشأن هرمز. ومع ذلك، فإن الإغلاق الفعلي لهرمز سيؤدي في النهاية إلى ارتفاع السعر فوق 100 دولار إذا استمر.

من المحتمل أن يكون من الخطير الدخول الآن، حيث قد نشهد حركة سريعة وكبيرة في السعر سواء صعودًا أو هبوطًا. ومع ذلك، فإن حركة السعر تبدو صاعدة، وسيظل الاتجاه الطويل من الاختراق عند حوالي 65 دولارًا قائمًا على معظم أنظمة تتبع الاتجاه، لذا ستظل الطلبات على الشراء مسيطرة.

إذا قررت الشراء، فافعل ذلك بحجم مركز صغير جدًا يعكس التقلبات العالية جدًا التي نراها الآن في السعر.

مخطط سعر النفط الخام WTI اليومي

عقود البنزين RBOB

تداولت عقود البنزين RBOB مؤقتًا عند أعلى مستوى لها خلال 3 سنوات الأسبوع الماضي قبل أن تتراجع، ولكن كما هو الحال مع النفط، فإن حركة السعر لا تزال صاعدة.

كل هذا يتوافق مع ما كتبته أعلاه عن النفط الخام. مع ارتفاع سعر النفط، من المؤكد أن سعر البنزين سيرتفع أيضًا، حيث يوجد ارتباط إيجابي قوي بين الأصلين، لأن البنزين يُنتج من تكرير النفط الخام.

كما ذكرت أعلاه، قد يكون الوقت قد فات للشراء، وإذا شعرت أنه من الضروري الشراء هنا، فاستعمل حجم مركز صغير جدًا (احترم التقلبات العالية جدًا) وضع وقفًا متحركًا لتجنب خسارة كارثية. تذكر أن ما يصعد بسرعة كبيرة جدًا يمكن أن ينزل بنفس السرعة.

مخطط سعر البنزين RBOB اليومي

عقود القمح Wheat Futures

عقود القمح ZW أقل قليلاً خلال الأسبوع، بعد أن وصل سعره إلى أعلى مستوى له خلال عام الأسبوع السابق، لكنه أنهى الأسبوع بشكل قوي مع حركة سعرية صاعدة تشير فنيًا إلى أن مستويات جديدة ستُحقق. يرى العديد من المحللين أن الحرب المستمرة في الشرق الأوسط تدفع أسعار الحبوب للارتفاع، لكن هناك أسباب أعمق تتعلق بمشاكل العرض في أسواق الحبوب وتغييرات في قطاع القمح في الولايات المتحدة.

إذا كانت عقود القمح كبيرة جدًا بالنسبة لك (وهي على الأرجح كذلك)، يمكنك التعرض للشراء من خلال صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) الخاص بالقمح، وهو صندوق تراكمي (WEAT) وبأسعار معقولة جدًا.

مخطط سعر القمح اليومي

مؤشر S&P 500

كان الأسبوع الماضي ضعيفًا لسوق الأسهم الأمريكية، حيث أغلق مؤشر S&P 500 منخفضًا، وانتهى الأسبوع عند أدنى مستوى له خلال الأسبوع بعد أن كسر الدعم طويل الأمد عند 6737.

من الناحية الفنية، الأمور تبدو هبوطية بقوة. انظر إلى حركة القمة أدناه، والتي تلامس الرقم النفسي 7000، وكيف بدأ السعر في الانخفاض من هناك مع زخم متزايد.

أتوقع أن يصل السعر بسرعة إلى الرقم النفسي المهم الآخر عند 6500، أو ربما يتوقف عند الدعم الأفقي عند 6522. من المحتمل أن يكون هذا الدعم قويًا، والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ليس بعيدًا جدًا، مما يعزز الدعم. إذا كسر السعر كل ذلك، فالسوق ستكون في مشكلة كبيرة.

سوق الأسهم الأمريكية، والأسواق بشكل عام، تبدو هبوطية لسببين: السوق الصاعد المفرط والطويل جدًا، وتصعيد الحرب في الشرق الأوسط الذي يهدد بإحداث أضرار جسيمة في إمدادات النفط العالمية واقتصادات دول الخليج.

على الرغم من النظرة الهبوطية، فإن البيع على المكشوف في سوق الأسهم الأمريكية، خاصة في مؤشر، ليس أمرًا سهلاً، ويجب أن يتم فقط من قبل المتداولين ذوي الخبرة.

الخلاصة

أرى أن أفضل الصفقات هذا الأسبوع هي: شراء زوج USD/JPY، وشراء القمح.

هل أنت مستعد لتداول توقعاتنا الأسبوعية للعملات؟ اطلع على قائمة أفضل 10 وسطاء فوركس في العالم.

MENAFN15032026000131011023ID1110863569