تم ذكر التعاون في حساب الكهرباء! ارتفاعات قياسية متعددة لمعدات الشبكة الكهربائية، الأسهم ذات النمو المرتفع المتوقع في 2026 تأتي

شهد قطاع معدات الشبكة الكهربائية أداء قويًا في جلسة التداول المبكرة ليوم 6 مارس، حيث ارتفعت أسهم 广电电气、新能泰山、江苏华辰、三星医疗、顺钠股份、汉缆股份 حدًا أقصى؛ كما شهدت派诺科技、南网科技、华自科技 ارتفاعات تزيد عن 10%.

وفيما يخص الأخبار، قال نائب مدير مكتب الدراسات بمجلس الدولة، تشن تشانغشينغ، في مؤتمر صحفي بمكتب الإعلام الوطني في 5 مارس: “لبناء أساس قوي لتطوير الذكاء الاصطناعي، يجب أولاً تعزيز البنية التحتية، وهناك قول على الإنترنت يقول إن نهاية الذكاء الاصطناعي هي الطاقة، ويجب أن نستفيد بشكل جيد من مزايا نظام الشبكة الكهربائية الوطني لدينا، ونعمل على تنفيذ بناء تجمعات الحوسبة الذكية الضخمة والتنسيق بين الحوسبة والطاقة كمبادرات للبنية التحتية الجديدة.”

القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي تثير الطلب على الكهرباء

في الآونة الأخيرة، أصبح الطلب على الكهرباء الناتج عن قدرات الذكاء الاصطناعي أحد السرديات المهمة في سوق رأس المال. وفقًا لبيانات الوكالة الدولية للطاقة، من المتوقع أن يستهلك مراكز البيانات حول العالم حوالي 415 تيراواط ساعة في عام 2024، وأن يرتفع استهلاكها إلى 945 تيراواط ساعة بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي يقارب 15%.

وتتوقع الوكالة الدولية للطاقة أن يشكل الطلب على الكهرباء لمراكز البيانات في الولايات المتحدة والصين حوالي 80% من الطلب العالمي بحلول 2030. مقارنة بعام 2024، من المتوقع أن يزيد استهلاك الكهرباء في مراكز البيانات الأمريكية بمقدار 240 تيراواط ساعة (+130%)، وفي الصين بمقدار 175 تيراواط ساعة (+170%)، وأوروبا بمقدار 45 تيراواط ساعة (+70%)، واليابان بمقدار 15 تيراواط ساعة (+80%).

وتشغل الخوادم المعجلة (Accelerated servers) والخوادم التقليدية (Conventional servers) وأنظمة التبريد (Cooling) الحصة الأكبر من استهلاك الكهرباء، مع سرعة نمو أكبر للخوادم المعجلة.

وأشارت شركة جين كوان للأوراق المالية إلى أن تكاليف نظام توزيع الطاقة لمراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي (AIDC) تصل إلى 10%، وأن استثمار كل ميغاواط من الحمل التكنولوجي يتطلب بين 2.1 مليون و7 ملايين دولار، وأن حجم الاستثمار السنوي العالمي في توزيع الطاقة بين 2025 و2030 سيصل إلى 37.1 مليار إلى 123.7 مليار دولار.

المرحلة الجديدة في معدات الشبكة الكهربائية

حاليًا، تعمل الصين على بناء نظام طاقة جديد يعتمد بشكل رئيسي على مصادر الطاقة الجديدة. خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، من المتوقع أن تصل استثمارات الأصول الثابتة لشركة الشبكة الوطنية إلى 4 تريليون يوان، بزيادة قدرها 40% عن خطة الخمس سنوات السابقة، بهدف تعزيز الاستثمار الفعال ودعم تطوير سلسلة صناعة النظام الكهربائي الجديد. خلال نفس الفترة، من المتوقع أن يضيف نظام الشبكة الوطني حوالي 200 مليون كيلوواط من قدرات التوليد من مصادر الطاقة الجديدة سنويًا، مما يدفع نسبة استهلاك الطاقة غير الأحفورية إلى 25%، ونسبة استهلاك الكهرباء من الطاقة النهائية إلى 35%، مما يسهم في بناء نظام طاقة حديث وتحقيق هدف ذروة الكربون في المجتمع.

وفي إطار الخطة الخمسية، ستعمل شركة الشبكة الوطنية على بناء منصة شبكية جديدة تتكامل بين التوزيع الرئيسي والتوزيع الدقيق، وتعزيز شبكة نقل الطاقة عبر المناطق، مع تسريع بناء قنوات النقل ذات الجهد الفائق المباشر، لزيادة قدرة النقل عبر المناطق والمحافظات بنسبة تتجاوز 30% بحلول نهاية الخطة. بحلول عام 2026، ستخصص شركة الشبكة الجنوبية استثمارات ثابتة بقيمة 180 مليار يوان، مسجلة أعلى استثمار سنوي لمدة خمس سنوات، بمعدل نمو سنوي قدره 9.5%، مع التركيز على بناء نظام طاقة حديث، وتطوير الصناعات الناشئة الاستراتيجية، وتحسين خدمات التزويد بالطاقة.

وسوف تسرع كل من الشبكة الوطنية والشبكة الجنوبية من استثمارات الأصول الثابتة، مع التركيز على بناء شبكة ذات جهد فائق، وتعزيز قدرات نقل الطاقة من مصادر الرياح والطاقة الشمسية في المناطق الشمالية الثلاث، وتحسين استغلال الطاقة الجديدة بشكل فعال، مما يدفع التحول الرقمي والذكي للشبكة التقليدية، ويحفز النمو السريع لصناعة معدات الشبكة.

الاستثمار العالمي في الشبكة الكهربائية يشهد نموًا مرتفعًا

في السنوات الأخيرة، يعاني العديد من الدول من تأخر في بناء شبكاتها الكهربائية، مع مشاكل مثل تحديث الخطوط القديمة، واستيعاب مصادر الطاقة الجديدة، واستثمارات التصنيع، وضعف الكهرباء، حيث تعتبر الشبكة الوسيلة الأساسية لاستيعاب الطاقة الجديدة، وتزداد الحاجة إلى التحديث والترقية، مع استمرار الطلب على الكهرباء في النمو، مما يدفع إلى توسعة الشبكة وتحولها إلى الرقمية والذكية. وتتمتع دول آسيا وأفريقيا وأمريكا الجنوبية والشرق الأوسط، التي تشهد طلبًا قويًا على بناء الشبكات، بحاجة ماسة إلى تحديث معداتها الكهربائية. ومع تنفيذ مبادرة “حزام واحد، طريق واحد” الصينية، تتعزز التعاونات مع الدول المجاورة، وتُعد خطط الربط بين الشبكات الكهربائية فرصة تصدير معدات الشبكة.

حاليًا، توجد فجوة بين استثمارات الشبكة العالمية وتحقيق الأهداف المناخية، خاصة في الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية. ففي عام 2023، بلغ حجم استثمارات الشبكة العالمية حوالي 330 مليار دولار، وفي ظل سيناريو APS (حيث يتم تحقيق الأهداف الوطنية للطاقة والمناخ في الوقت المحدد)، يتطلب الأمر من 2023 إلى 2030 معدل نمو سنوي مركب قدره 9.4%، مع وجود مساحة كبيرة لزيادة الاستثمارات، مما يفتح فرصًا جديدة لشركات معدات الشبكة المحلية للتوسع في الأسواق الخارجية.

توقعات الأداء وزيادة النمو في أعلى 20 شركة

من حيث الأسهم، يتوقع أن تحقق العديد من شركات معدات الشبكة الكهربائية نموًا عاليًا في الأداء بحلول 2026. تتصدر شركة كولو الإلكترونية التوقعات بنسبة نمو سنوي قدره 544.53%. كما يتوقع أن تتضاعف أرباح شركات مثل تشونغتشوان الذكية، وويتينغ إلكتريك، وكورون زيكو، وتايوان يواندا، وسانتياو، ويوان دونغ خلال نفس الفترة.

منذ عام 2026، شهدت شركات مثل شوجي إلكتريك، ووانغ بيندي إلكتريك، زيادة بأكثر من 80% في توقعات الأداء؛ ويوان دونغ، ونيت كهرب، وذكاء يانغ، بأكثر من 60%؛ وسانتياو، وخطوط هوانغ، بأكثر من 50%.

قالت شركة وونغو للأوراق المالية إن استقرار الأرباح وجاذبية التقييم في قطاع الشبكة الكهربائية تتناغم بشكل جيد، مع تدفق نقدي تشغيلي قوي ونمو ثابت في صافي الأرباح، مما يمنح صناعة معدات الشبكة ميزة نسبية في السوق الحالية ذات الطابع الهيكلي.

(المصدر: مركز أبحاث ثروة الشرق)