《GateLive Mesa Redonda》第8ª edição: O aumento dos conflitos geopolíticos, o mercado irá surgir com uma “zona de oportunidade”？

《Gate Live Mesa Redonda》 é um segmento de entrevistas em mesa redonda sobre criptomoedas em chinês, criado pelo Gate Live, que é transmitido pontualmente às 20h de quarta-feira todas as semanas, focando nos tópicos mais discutidos do momento na indústria. Convidamos periodicamente profissionais centrais e observadores de primeira linha de áreas como blockchain, Web3, DeFi, ecossistema Ethereum, stablecoins, bem como conformidade e políticas, para entrarem na sala de transmissão e trocarem ideias aprofundadas.

A mesa redonda mantém uma atmosfera de conversa descontraída, aberta e autêntica, abordando tendências de mercado, divergências do setor e variáveis-chave sob múltiplas perspectivas, ajudando os espectadores a formarem julgamentos mais claros e racionais em meio às complexidades do mercado e das narrativas.

O tema desta edição: Conflitos geopolíticos intensificam-se, o mercado criará uma “Oportunidade de Ouro”?

Convidados desta edição: figuras renomadas da comunidade chinesa de criptomoedas — flyawei, Hou Shan Ren, Mr&Qiang

O conteúdo deste programa é apenas para troca de informações e discussão de opiniões, não constituindo aconselhamento de investimento.

(Esta sessão foi organizada a partir da gravação da transmissão ao vivo, com o texto auxiliado por IA e sujeito a ajustes. Para o conteúdo completo, copie o link: https://www.gate.com/zh/live/video/dea52c94dd8fb1d23bb74d7348803d03)

主持人 Jesse：

Caros amigos, boa noite a todos. Bem-vindos à mesa redonda do GateLive desta noite. Sou o apresentador Jesse!

Na semana passada, dia 28 de fevereiro, o Oriente Médio, esse barril de pólvora, foi novamente aceso. A grande operação dos EUA e Israel contra o Irã, como uma bomba de profundidade, não só abriu fissuras na geopolítica, mas também provocou uma “montanha-russa” no mercado de criptomoedas.

Como o único mercado financeiro principal que abre aos fins de semana, o mercado de criptomoedas passou por uma verdadeira montanha-russa: o Bitcoin caiu mais de 7.000 dólares em uma hora, e antes mesmo de terminar a mensagem de liquidação, já fez uma recuperação em V, recuperando a maior parte da perda.

Essa queda, será que foi uma “Oportunidade de Ouro” criada pelos grandes players no fogo cruzado, ou uma “máquina de moer carne” que nos atraiu antes da liquidez acabar?

Tivemos a sorte de convidar três amigos experientes e com insights profundos na indústria para ajudar a esclarecer essa confusão e entender melhor.

Vamos dar as boas-vindas a:

O especialista em macrogeopolítica, professor flyawei!

O mestre em captar as dinâmicas do mercado, Hou Shan Ren!

E o nosso trader de linha de frente, Mr&Qiang!

Sejam bem-vindos, professores! Estamos ansiosos pelas suas próximas contribuições. Antes de tudo, peço que cada um faça uma breve apresentação.

flyawei：

Olá a todos, sou o flyawei do Twitter, um velho conhecido da nossa mesa redonda. Atualmente, estou mais na vibe de especular de forma tranquila, fazendo alguns arbitramentos em DeFi e investimentos. Além disso, estou estudando aquele caranguejo chamado OpenClaw, que está bastante em alta. Obrigado a todos.

Hou Shan Ren：

Olá a todos, estou feliz por participar desta mesa redonda. Tenho dedicado meu tempo diariamente às transmissões ao vivo na Gate, focando recentemente em macroeconomia e análise técnica. Podem me seguir com mais atenção, e qualquer dúvida, fiquem à vontade para perguntar na minha live.

Mr&Qiang：

Oi, pessoal! Sou o Mr&Qiang, com o mesmo nome no Twitter e na praça da Gate. Faço transmissões quase todos os dias na Gate, atualmente como trader em tempo integral, não só no setor de criptomoedas, mas também em ações A, nos EUA, além de metais preciosos. Participo de negociações em todos esses mercados.

Recentemente, assim como o flyawei, estou estudando aquele caranguejo. Quero criar uma estratégia de trading quantitativo com IA para minha comunidade, para que eu possa usar robôs na execução, além de fornecer referências aos membros, buscando lucros contínuos no mercado.

Costumo fazer transmissões entre 3h30 e 4h da tarde na Gate. Se tiverem dúvidas, sintam-se à vontade para conversar comigo na live. Obrigado a todos.

主持人 Jesse：

Ótimo, mais uma vez agradeço a presença de todos. Sem mais delongas, vamos direto ao tema de hoje.

Se considerarmos que a situação geopolítica é a causa, então os preços dos ativos são o efeito. Gostaria de pedir aos professores que nos ajudem a interpretar: a ação dos EUA e Israel contra o Irã é uma operação militar limitada ou um gatilho para uma guerra de grande escala? Nos próximos dias, qual indicador devemos acompanhar para verificar a real intenção do capital? É o aumento do preço do petróleo, a quebra de resistência do ouro, ou a volatilidade dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA?

Hou Shan Ren：

Excelente pergunta. Dessa vez, qual foi a intenção dos EUA ao atacar o Irã? Não podemos saber ao certo. Mas o Irã é um país com recursos energéticos abundantes. Com base na minha análise, acho que a jogada do Trump contra o Irã foi uma estratégia para as eleições de meio de mandato, buscando se reeleger.

Quanto à possibilidade de ser uma faísca para uma guerra de grande escala, acho improvável. Os EUA ainda não mobilizaram tropas terrestres, apenas usaram aviões e mísseis. Se enviassem tropas terrestres, aí sim, a situação estaria mais agravada.

Se for para acompanhar algum indicador, o primeiro é o petróleo. Desde o início do conflito, o petróleo tem sido cotado com altas diárias. Já compartilhei em várias plataformas que, no começo do conflito, o petróleo era uma oportunidade de entrada de nível T0. Quando o petróleo sobe bastante, e a política geopolítica entra na fase intermediária ou final, aí é a hora do ouro.

Portanto, os três principais indicadores a seguir são: primeiro, o preço do petróleo, se continuar subindo, indica agravamento do conflito; segundo, o preço do ouro, que é o ativo de proteção máxima. Atualmente, todos os ativos no mercado de cripto, incluindo o Bitcoin, são considerados ativos de risco. Observem a volatilidade recente do Bitcoin, que oscila entre duas a três mil dólares por dia, e em casos extremos, até cinco ou seis mil dólares. Como o Bitcoin é menor em volume que o ouro e considerado risco, qualquer movimento de grandes instituições ou baleias pode levar a vendas ou compras rápidas. Já o ouro, tende a oscilar menos.

Outro indicador importante é o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA. Nos últimos dias, esse rendimento tem se recuperado. Por quê? Porque o preço do petróleo sobe. O Irã já bloqueou o Estreito de Hormuz, por onde passa cerca de 20% da produção mundial de petróleo. Com o bloqueio, o preço do petróleo dispara, sem dúvida. Quando o petróleo sobe, a inflação esperada também aumenta, e o Federal Reserve pode adiar cortes de juros. Assim, fundos que apostam na queda dos juros podem vender ativos de risco ou ouro para comprar títulos do Tesouro.

Se ordenarmos por prioridade, o mais importante é o petróleo, pois reflete melhor o andamento do conflito. Depois, o ouro, e por último, o rendimento dos títulos do Tesouro.

flyawei：

O Hou Shan Ren já explicou de forma bastante completa. Gostaria de acrescentar que, além da eleição de meio de mandato, há outro fator importante: o mundo está investindo pesado em IA. A capacidade de IA depende fundamentalmente de energia, principalmente eletricidade. Sem energia suficiente, o avanço da IA é prejudicado.

A energia do petróleo é crucial globalmente, e os EUA também dão muita importância a isso. Acredito que o ataque dos EUA e Israel ao Irã visa uma resolução rápida. Mas a realidade não corresponde às expectativas americanas. Ainda assim, não acho que vá evoluir para uma guerra prolongada; no final, as partes vão sentar para conversar. Não deve chegar ao ponto de intervenção terrestre americana. Recentemente, o Irã enviou uma notificação propondo discutir o fim do conflito, o que indica uma tendência de desaceleração. Hoje, tanto o Bitcoin quanto o Ethereum tiveram uma pequena recuperação.

Diante do cenário internacional atual, os ativos de refúgio continuam sendo o petróleo, ouro e títulos do Tesouro. Observando suas variações, podemos avaliar a situação.

Outro ponto importante é o mercado de previsões. Estou acompanhando esse mercado, que reflete o julgamento coletivo sobre eventos públicos. Quando algo acontece, o mercado de previsões reage com oscilações extremas. Então, vale a pena acompanhar as previsões para entender o sentimento geral.

Essa é minha opinião, obrigado.

Mr&Qiang：

Ok, vou compartilhar minha visão. Primeiro, acho que o Irã não é como a Venezuela. A situação de guerra atual não se resolve com um ataque superficial. Desde o ataque em 28 de fevereiro, o Oriente Médio entrou na sua fase mais perigosa em décadas. Antes, os EUA atacaram Venezuela, Iraque, Afeganistão, e era relativamente fácil obter o que queriam. Agora, não é mais só um ponto, mas uma tentativa de mudança forçada. A situação é diferente, pois o líder supremo do Irã, Khamenei, foi atingido.

A força militar do Irã é a maior do Oriente Médio, com defesa doméstica forte e armas avançadas, incluindo mísseis balísticos e armas hipersônicas. O Irã já começou a agir, atacando bases americanas no Qatar, Bahrein, Kuwait e Dubai. Não é mais uma guerra de proxy com Israel, mas uma escalada real. Acredito que, embora não seja uma guerra total, ela já está em fase de intensificação. Desde que o Irã não se renda e continue bloqueando o estreito de Ormuz, o conflito não terminará em curto prazo. Devemos nos preparar para uma duração de pelo menos um mês, talvez mais.

Para nós, profissionais de finanças, isso afeta nossos recursos. Precisamos monitorar alguns indicadores principais.

O mais importante é o volume de negociações, pois é o voto de dinheiro real. Na geopolítica, isso é fundamental. Existem três indicadores que devemos acompanhar:

Primeiro, o petróleo. Como commodity, tem alta relevância, mas não devemos olhar só o preço. É preciso observar o índice de frete de combustível de navios, pois, se esse índice subir loucamente, indica que o petróleo ainda não está em escassez devido ao bloqueio. Se os navios pararam de operar, e os armadores estão receosos, é um sinal claro de fuga de capital.

Segundo, as oscilações do ouro e do petróleo. Ambos são ativos de refúgio. Às vezes sobem juntos, mas se o ouro subir mais rápido que o petróleo, indica que o mercado está se preparando para uma crise financeira. Se o petróleo subir mais que o ouro, pode haver ruptura na cadeia de suprimentos. Devemos observar o preço do ouro: se ultrapassar a resistência de 3.000 dólares por onça, o risco de escalada do conflito é alto. Melhor ser conservador.

Terceiro, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA. Normalmente, em tempos de guerra, esses títulos se beneficiam, pois são ativos de refúgio. Mas, se o rendimento não cair e subir, é um sinal de preocupação com a inflação provocada pela guerra. Isso pode forçar o Fed a continuar elevando juros, o que aumenta a aversão ao risco e pode puxar ativos como ações, imóveis e criptomoedas para baixo.

Se essa tendência acontecer, o impacto na economia global será forte. Recomendo acompanhar o preço do petróleo, ouro e títulos do Tesouro, em ordem de prioridade, pois refletem melhor o andamento do conflito.

Diante de tudo isso, acho que o Irã ainda é uma peça difícil de mover. A morte do líder pode gerar uma resistência interna ainda mais forte, e os fundos continuam apostando que Trump conseguirá negociar uma solução. Se o estreito de Ormuz for completamente bloqueado, sem navegação possível, a volatilidade financeira aumentará ainda mais. Essa é minha opinião. Obrigado a todos.

主持人 Jesse：

Depois de analisar as tendências geopolíticas, vamos voltar ao mercado de criptomoedas. No momento, qual é o principal conflito que determina o movimento de curto prazo do Bitcoin: a variável externa, como a situação no Oriente Médio, ou a recuperação emocional e a disputa de capital interna? Como vocês veem essa questão?

flyawei：

Acho que ambas influenciam. O clima do mercado, incluindo a situação internacional, ainda é carregado de sentimento de refúgio. Especialmente o Bitcoin, que é um ativo de risco, não atrai muita liquidez neste momento.

O sentimento geral ainda é de medo. Essa movimentação de curto prazo é apenas uma recuperação. Outros fatores, como entrada de ETFs nos EUA, saída de capitais das exchanges, ainda estão mais relacionados ao Bitcoin.

Quanto ao Ethereum e altcoins, atualmente não estou muito atento a eles. Meu foco principal é o Bitcoin, que está em uma posição relativamente baixa, e minha estratégia é manter posições à vista, sem usar derivativos.

No cenário externo, há muitos fatores, incluindo a situação na Iran, o martírio do líder Khamenei, que indicam que a situação não se resolverá rapidamente. Portanto, o melhor é manter uma postura de refúgio. Para os fundos, não recomendo comprar na alta; acho melhor fazer uma venda de recuperação e esperar uma correção para comprar mais. Essa é minha visão atual.

Hou Shan Ren：

Acredito que ambos os fatores coexistem. A emoção interna e o conflito externo devem ser considerados juntos. Concordo com o que o strong falou.

Primeiro, sobre o conflito geopolítico: como as tropas terrestres americanas ainda não entraram, não podemos falar de uma guerra total. Acho que o progresso do conflito está em torno de 20% a 30%, e que pode durar um mês ou dois sem surpresa.

Sobre o mercado de cripto: sempre digo nas minhas análises diárias que, se a guerra não terminar em breve, os grandes investidores podem aproveitar qualquer notícia, seja ela boa ou ruim, para alavancar posições, liquidar contratos futuros e obter lucros expressivos.

Desde o início do conflito, a volatilidade do Bitcoin tem sido enorme. Após cada grande movimento, há uma fase de consolidação. Durante essa fase, se há uma estrutura clara, ela pode resultar em uma queda abrupta ou uma alta rápida.

Em relação ao sentimento, o índice de ganância, que estava em níveis baixos há alguns dias, voltou a níveis extremos. Como alguém que está na cripto há mais de sete anos, posso dizer que, quando esse índice chega a níveis tão baixos, geralmente não dura muito tempo. Essa vez, fiquei surpreso por estar tão prolongado, indicando um medo extremo que persiste.

Para o Bitcoin, tenho uma posição de venda em tendência entre 71.000 e 74.000 dólares, com planos de abrir posições short.

Hoje, na minha transmissão na Gate, falei que a resistência na linha de tendência acima deve ser rompida. Se o preço subir mais, provavelmente vai romper, pois há muitos traders posicionados em shorts perto de 71.000 dólares.

Se os grandes investidores quiserem lucrar, vão continuar empurrando o preço para cima. Não vão simplesmente parar na sua posição de short, vão empurrar mais, fazer um movimento falso, e depois recuar. Assim, eles podem fazer um movimento de armadilha, liquidar os shorts e depois puxar o preço para baixo. Pode ser uma correção ou uma queda abrupta, mas certamente haverá uma ação falsa para eliminar os fundos que estão na ponta de venda.

Portanto, independentemente das mudanças externas, do medo do mercado ou das disputas de grandes capitais, isso não me afeta, pois tenho meus próprios indicadores técnicos e minha análise.

Mr&Qiang：

Primeiro, acho que a guerra quebrou um equilíbrio, que é a disputa de capital, e esse processo leva tempo.

Neste momento, o principal conflito que influencia o movimento de curto prazo do Bitcoin mudou. Agora, parece que fatores externos, como a escalada no Oriente Médio, têm peso maior. Sempre defendi que, sem guerra, o Bitcoin ficaria em um movimento de consolidação, esperando entrada de capital externo. Observem: sem guerra, após 65.000-67.000 dólares, o preço dificilmente cairia mais, e precisaria de uma correção de curto prazo.

Mas, assim que a guerra começa, com o estrondo dos bombardeios, a variável externa se torna uma espécie de veto imediato. A lógica mudou: antes, o Bitcoin era visto como ativo de refúgio em tempos de conflito. Agora, na hora do conflito, o Bitcoin cai primeiro. A reação inicial é trocar por dinheiro em busca de segurança.

Acredito que, se não houvesse guerra, o mercado não teria uma queda tão forte. Pessoal, não estou pessimista, acho que estamos em um processo de recuperação. Os fundos de hedge e grandes investidores estão hesitando, colocando o dinheiro em ativos mais seguros. Seja ouro, Bitcoin ou títulos do Tesouro, há uma saída clara.

Muitas vezes, o mercado de criptomoedas reage a eventos externos como uma oportunidade. Se o Bitcoin se mantiver entre 67.000 e 71.000 dólares, com o sentimento interno se recuperando lentamente, podemos superar o impacto da guerra.

Portanto, no curto prazo, vejo o mercado de criptomoedas como relativamente seguro. Primeiro, o Irã não vai desmoronar rapidamente. Depois, a guerra pode se tornar uma rotina, como a Rússia e Ucrânia, e pode durar um mês ou mais. O que mais assusta o mercado?

Não é a rotina, mas eventos súbitos. Uma escalada militar repentina, uso de armas nucleares, etc. Esses fatores podem impactar significativamente o mercado. Nosso papel é observar, esperar por um fundo claro, com aumento de volume. Acredito que o mercado de criptomoedas vai absorver essa emoção.

Se a guerra diminuir ou não evoluir para uma escalada, minha previsão é de curto prazo otimista para o mercado de criptomoedas.

主持人 Jesse：

Ótimo, já discutimos o macro, as tendências geopolíticas e o conflito interno. Agradeço às contribuições dos três professores.

Agora, a dúvida que mais atormenta o pessoal na transmissão é: qual será o próximo movimento? Sei que muitos estão com aquela dúvida: medo de perder a oportunidade de entrada, mas também receio de comprar no topo. Como os investidores comuns devem agir diante dessa incerteza extrema? Como se proteger, sobreviver e até encontrar oportunidades?

flyawei：

Na verdade, já mencionei antes: neste momento, estou mais na vibe de especular de forma tranquila. Meu foco é em investimentos de baixo risco. Hoje, várias exchanges e plataformas de finanças on-chain oferecem produtos com rendimento anual de cerca de 10%. Para um investidor comum, um retorno de 20% a 30% ao ano já é bom. Meu capital maior está em arbitragem e investimentos em DeFi.

Outra estratégia é fazer aportes periódicos, especialmente em Bitcoin. Já tenho uma média de compra constante. Acho que o Bitcoin não vai cair muito mais, então sigo minha estratégia de comprar a cada queda de 3.000 dólares, por exemplo.

Também participo de novos projetos, incluindo negociações em DEX, para fazer hedge, ganhar taxas e até obter airdrops. Além disso, uso o mercado de previsões para fazer trades e ganhar pontos.

De modo geral, minha abordagem é conservadora: não me envolvo demais na volatilidade. Quando a direção ficar clara, aí sim, faço operações. Essa é minha estratégia atual.

Hou Shan Ren：

Hoje, com a alta volatilidade do Bitcoin, seja com posições ou pensando em entrar, é melhor abandonar a ideia de “Oportunidade de Ouro”. Em um cenário ruim, o mais importante é preservar o capital.

Primeiro, sobreviver. Em tempos turbulentos, o foco deve ser manter o principal. Depois, procurar oportunidades. Quando surgirem sinais de confirmação, aí sim, opero.

Se você tinha posições grandes antes, pode reduzir um pouco. Em resumo, diante de tanta incerteza, o mais importante é sobreviver. Não adianta fazer operações impulsivas, como vender na alta ou comprar na alta, e depois ser pego de surpresa. Preserve seu capital, e depois pense em estratégias.

Como o flyawei falou, invista em produtos financeiros, airdrops, ou até em atividades que exijam pouco esforço, mas que possam gerar retorno. Use o tempo a seu favor.

Mr&Qiang：

Concordo com o que os colegas disseram. Quero acrescentar que um trader experiente sempre fala: nunca use toda a sua margem, mesmo em boas condições de mercado. Mas, por outro lado, se você acredita no mercado de criptomoedas ou na ação, nunca fique totalmente fora do mercado.

A lógica é: não ficar totalmente fora é uma estratégia mais segura de sobrevivência. Risco também traz oportunidade. Se você não estiver na posição, pode perder oportunidades de alta. Se estiver com posições, precisa gerenciar o risco, com stops e tamanhos adequados.

No cenário de guerra, mesmo sem guerra, eventos black swan podem acontecer. Então, é importante manter uma reserva de caixa, especialmente agora, em momentos de pânico. Sugiro deixar pelo menos 70% em dinheiro, para aproveitar oportunidades de “Oportunidade de Ouro” quando ela aparecer.

Para iniciantes, a regra é: invista em ativos à vista, com pouco ou nenhum uso de alavancagem. Prefira moedas principais, evite altcoins menores, pois, em tempos de crise, os gráficos podem falhar. O mais importante é proteger seu capital. Estar na mesa de jogo é mais importante do que tentar ganhar tudo de uma vez.

Outra dica é diversificar seus ativos, criando uma “muralha de proteção”. A Gate oferece várias opções de investimento, com diferentes níveis de risco, o que ajuda na diversificação.

Por exemplo, podemos dividir em três camadas: primeiro, ativos de refúgio como ouro e prata, que tendem a manter valor ou subir em momentos de crise; segundo, ativos de crescimento com potencial de longo prazo, como Nvidia, Tesla, Google, que continuam evoluindo mesmo em tempos difíceis; terceiro, investimentos de renda estável, como produtos de baixo risco na Gate, que geram juros sobre stablecoins, ajudando a equilibrar a carteira.

Outra recomendação é fazer entradas parceladas, não colocar tudo de uma vez. Use a estratégia de “comprar na queda”, aumentando posições aos poucos.

Também, evite ficar olhando o gráfico o tempo todo, especialmente em momentos de pânico. Para iniciantes, o melhor é focar em ativos principais, com visão de longo prazo. Quando o mercado estiver em alta, o potencial de subida é ilimitado.

Por fim, acompanhem o indicador de sentimento da Gate, que é uma ferramenta útil. Como exchange, eles têm analistas especializados, com percepção mais apurada do setor. Minha estratégia é focar em Bitcoin e Ethereum, mas também fazer trades de curto prazo, vendendo quando tiver lucro e recomprando em baixa, para aproveitar as oscilações.

No geral, acho que o cenário atual não se resolve em curto prazo. Precisamos estar preparados para uma guerra que pode durar um mês ou mais, como na Ucrânia. O mais importante é diversificar, manter liquidez e uma postura equilibrada.

Se os usuários seguirem essas dicas, acredito que terão bons resultados. Essa é minha opinião.