مقالة تقنية من الأخ قطط (2): استراتيجيات مضادة للكمية

غدًا هو عطلة نهاية الأسبوع، أكتب شيئًا للأصدقاء الذين لديهم وقت فراغ في عطلة نهاية الأسبوع ليشاهدوه. [تداول الأسهم]

أولاً، المقدمة
بكل استياء، المقال التقني الثاني يكتب عكس استراتيجيات الكم، وليس تقنيات العمليات التقليدية التي اكتسبتها من التجربة والخبرة.

السبب هو أن الأخ قطط قد أدرك بالفعل، سواء كان ذلك السوق المالي أو المستثمرين الأفراد، أن الجميع يستثمرون أموالًا، ويضعون مشاعرهم، ويقاتلون يوميًا في هذا السوق، رغم أن هناك رابحين وخاسرين، إلا أن النتيجة النهائية مع مرور الوقت ستكون دائمًا أن يتم حصادهم بواسطة أنظمة الكم.

هناك أمر مؤسف آخر أود إبلاغ الأصدقاء به، فكل عصر لديه طرقه للثراء السريع، لكن تحقيق الحرية المالية من خلال التداول القصير أصبح شيئًا من الماضي. منذ أن بدأ حجم أنظمة الكم يتوسع، انتهى ذلك العصر. أنتم تأخرتم، رغم أن التأخير فقط 5 أو 6 سنوات، إلا أن سرعة تطور وتكرار الذكاء الاصطناعي وقوة الحوسبة تتسارع بشكل مذهل، كأن الزمن يمر كأنه لحظة.

لا حاجة لذكر مزايا وعيوب أنظمة الكم مقارنة بالبشر، فالكثير من المعلومات متاحة، لكن بعض الأصدقاء لا يزالون يفتقرون إلى الاحترام الواجب تجاه أنظمة الكم. ذلك لأن اسمها، “الكم”، يبدو وكأنه تقنية. لو غيرت اسمها، ربما لن يكون الأمر بسيطًا — استراتيجية ضد الإنسان وبرنامج عدو.

نعم، هو برنامج مصمم خصيصًا لمتابعة أنماط وتاريخ تداول البشر، ويحتوي على تعلم ذاتي من جميع البيانات التاريخية، ويقوم بالتحديث الذاتي بأحدث البيانات.

يمكن فهمه إلى حد معين على أنه لا يُقهر، لأنه لو كان يمكن هزيمته، لما وجد أصلاً. وجوده يعني أنه لا يُقهر. حتى لو تم هزيمته في لحظة معينة، فإنه يتطور في اللحظة التالية ليصبح “هو” جديد، ويصبح غير قابل للهزيمة مرة أخرى. لذلك، فإن “هو” الموجود الآن هو “هو” الذي لا يُقهر.

لماذا أقول إلى حد معين وليس بشكل مطلق؟

لأنه محدود بالمجال والأبعاد، فهو لا يُهزم إلا في المجالات التي يسيطر عليها، وما عليه فعله هو تجنب “المجال المطلق”.

ثانيًا، استراتيجيات ضد أنظمة الكم
(أ) الاستراتيجية الأولى: التخلي عن التداول القصير، واحتضان التداول المتوسط والطويل
المنطق: أنظمة الكم موجودة فقط في عالم التداول، ولا يمكنها السيطرة على نمو الشركات ذات الجودة العالية في الواقع. الشركات هي منظمات تتكون من أشخاص يؤدون أدوارهم، والجودة الأساسية للشركة تكمن في القوة الجماعية لهذه المنظمة. النمو في العالم الحقيقي هو في جوهره توافق وتقدير البشر لهذه القوة. لذلك، فإن القيمة المستقبلية التي تنجم عن نمو الشركات ذات الجودة العالية، لها طابع بشري ومرتبط بالمستقبل، وهو شيء لا يمكن للكم أن يتوقعه أو يتعلمه في الوقت الحالي.

هذا الطابع المستقبلي يُسقط على عالم التداول ويُعرف باسم التداول المتوسط والطويل، وليس القصير. على سبيل المثال، سهم حاليًا سعره 10 يوان، وبعد ثلاث سنوات سيكون 20 يوان. خلال هذه الثلاث سنوات، يمكن للكم أن يجني يوميًا من البشر، لكن استراتيجيتها الحالية ليست “الاعتقاد بأن هذا السهم ذو جودة عالية، وتحقيق هدف مضاعفة سعره خلال ثلاث سنوات، وفي الوقت نفسه التداول القصير لجني الأرباح من البشر”.

الكم يحقق أرباحه بشكل رئيسي من سيولة السوق وتقلبات المزاج. إذا لم تتابع السوق أو تتداول، فلن يسبب “الارتفاع والانخفاض” على المخطط الزمني أي ضرر حقيقي. طالما أن أداء الشركة مستمر في النمو، فإن جميع التقلبات القصيرة الأجل ستُملأ في النهاية. الزمن هو صديق الإنسان، لكنه عدو للكم (استراتيجيات التردد العالي).

ما على الإنسان فعله هو اختيار الأسهم ذات الأساسيات الممتازة والمنطق طويل الأمد للنمو، وشراءها والاحتفاظ بها لفترة طويلة، متجاهلاً تقلبات اليوم الداخلي.

أي العودة إلى أصول التداول واستراتيجياته البسيطة والنقية.

التخلي عن تقنيات التداول القصير التي طورتها على مدى سنوات، والتخلي عن الاعتقاد بأن المزيد من الجهد سيقودك إلى الحكمة، والعودة إلى ذلك الشخص الذي بدأ يتداول، والذي يبحث عن الأسهم الجيدة فقط.

لكنك لم تعد ذلك “الشخص” الذي بدأ.

أنظمة الكم لديها طرق تعلم وتكرار ذاتي. ونحن البشر لدينا أيضًا طرق للتقدم، وهي الارتقاء الحلزوني.

ماركس، بعد أن استوعب نظرية داروين عن تطور الإنسان، توصل إلى أن قوانين تطور الأشياء تتبع نمط الارتقاء الحلزوني. في الواقع، كل شيء في العالم يتبع هذا القانون، حتى النظام الشمسي يدور في مسار حلزوني. وحتى ترتيب الحمض النووي في الكائنات الحية هو حلزوني.

تقنيات التداول أيضًا تتبع هذا القانون. أنت الذي بدأت تتداول تبحث عن القيمة المستقبلية، لكنك في البداية لا تعرف شيئًا. ثم تحولت إلى جمع تقلبات قصيرة الأجل، وتعلمت الكثير، لكنك لم تنجح دائمًا. وعندما تعود للبحث عن القيمة المستقبلية، لم تعد ذلك الشخص الذي لا يعرف شيئًا.

على مستوى ثنائي الأبعاد، أنت تدور حول نقطة البداية، وعلى مستوى ثلاثي الأبعاد، تدور في حلزون للأعلى، وعلى مستوى رباعي الأبعاد، أنت دائمًا في حركة حلزونية للأعلى عبر الزمن. أنت تتطور باستمرار.

الرباعي هو بعد الزمن، وأنت في بعد الزمن، فالتعامل مع الزمن كصديق يمكن أن يهزم أنظمة الكم في العالم الثلاثي. أنظمة الكم في لحظة معينة لا تُقهر، لأنها لا تملك خاصية الزمن.

لذا، فإن “التخلي عن التداول القصير واحتضان المتوسط والطويل” هو في جوهره الخروج من العالم الثلاثي والدخول إلى العالم الرباعي. وما يضيفه الانتقال من ثلاثي إلى رباعي هو الزمن.

(ب) الاستراتيجية الثانية: التداول العكسي، واستهداف التوافق
لماذا يضارب البشر في سوق الأسهم بشكل قصير الأمد، خاصة في السوق الصيني الكبير؟ لأن التداول القصير يثبت خاصية ثقافية عمرها خمسة آلاف سنة — الانفصال والاتحاد، والاتحاد والانفصال. رغم الانفصال والاتحاد المستمر، إلا أن الثقافة الخارجية تُحَوَّل إلى الثقافة الصينية من خلال التكرار المستمر. الثقافة الصينية لن تُمحى، بل ستُمتص وتُدمج وتتطور، وهو شكل من أشكال الارتقاء الحلزوني.

الكم هو دراسة وسلوك يعتمد على بيانات سلوك البشر. الدافع وراء سلوك البشر هو الثقافة، والثقافة محفورة في العظام، ولا تتغير أو تنتقل بإرادة فردية. لذلك، فإن ما تستهدفه أنظمة الكم، في ظل عدم تغير المشاركين الرئيسيين في السوق، هو شيء ثابت.

ومع استمرار التطور، ستتجه أنماط سلوك أنظمة الكم تدريجيًا نحو التوافق. أي أن استراتيجيات الكم ستُظهر تقاربًا.

ما هو التوافق؟ على سبيل المثال، طبيعة المستثمرين الأفراد هي追涨杀跌، وهو التوافق بين المستثمرين.

كما أن أنظمة الكم لديها أيضًا تقارب. على سبيل المثال، عندما تعتمد نماذج الكم على استراتيجيات مشتركة مثل “الاختراق والشراء” أو “وقف الخسارة عبر المتوسطات المتحركة”، فإن ذلك يؤدي إلى “رنين”. مثلا، عندما ينخفض سعر السهم تحت مستوى معين، تصدر جميع نماذج الكم أوامر بيع في نفس الوقت، مما يسبب ضغطًا هائلًا على السوق. حتى أن أنظمة الكم نفسها لا تتوقع أن ينخفض السعر بهذا الشكل، لأن هذا الانخفاض هو نتيجة رنين العديد من أنظمة الكم معًا، مما يخلق فرصة للبشر.

يمكن فهم التوافق على أنه ظهور سلوك مشترك.

مثلاً، طالما أن سلوك البشر في追涨杀跌 لم يتغير، فإن استراتيجيات الكم التي تتعلم ذاتيًا لمهاجمة هذا السلوك ستتطور أيضًا لتصبح متشابهة، وتكتسب طابعًا سلوكيًا مشتركًا.

أنظمة الكم تتفاعل بشكل متزايد مع التوافق البشري، حتى أن التوافق الحالي في السوق كبير جدًا، حيث يمكن أن يؤدي إلى فقاعة تقييم عالية أو تقييم منخفض، ويجب استغلال ذلك في عمليات المضاربة العكسية داخل المنطقة. الصياد يلاحق الفريسة، والطائر المراقب ينتظر من الخلف.