Quão bom tem sido realmente o desempenho das ações da American Eagle Outfitters (AEO)?

American Eagle Outfitters (AEO 12,34%) é uma das marcas de roupa mais populares atualmente. Com muitos dos seus produtos direcionados ao mercado de adolescentes e jovens adultos, a sua missão mais ampla é apostar em tendências juvenis que também possam ser populares com o público em geral.

Tem apresentado um desempenho misto ao longo dos anos, e a sua ação refletiu isso de forma mais ou menos consistente. Vamos dar uma olhada no que está a acontecer agora e como a ação tem recompensado os acionistas.

Fonte da imagem: American Eagle Outfitters.

O que está a acontecer na American Eagle Outfitters

2025 tem sido um período relativamente difícil para muitas empresas do setor de consumo discricionário. Simplificando, não há muita renda discricionária para grande parte da população dos EUA, à medida que a inflação volta a subir. Os consumidores têm-se concentrado mais em bens essenciais e itens mais baratos. A American Eagle considera os seus produtos de baixo preço, e de fato são, quando comparados com marcas de luxo. Mas um par extra de jeans continua a ser um gasto adicional.

No segundo trimestre fiscal de 2025 (terminado em 2 de agosto), as vendas e as vendas comparáveis (comps) diminuíram ambos 1% em relação ao ano anterior. Mesmo a Aerie, a marca de roupa íntima feminina e roupa de descanso da empresa, que tem sido um motor de crescimento forte, está a sentir a pressão, e as comps da Aerie caíram 3%.

A empresa tem sido cuidadosa com os custos neste clima, e a margem bruta expandiu 0,3 pontos percentuais para 38,9%, enquanto a margem operacional expandiu 0,2 pontos percentuais para 8%.

A American Eagle ganhou publicidade nos últimos meses por uma campanha de marketing controversa que contou com a atriz Sydney Sweeney, bem como por uma colaboração com o estrela do futebol e noivo de Taylor Swift, Travis Kelce. Estas ações de marketing acabaram por ter um impacto positivo nas vendas.

Expandir

NYSE: AEO

American Eagle Outfitters

Variação de hoje

(-12,34%) $-2,77

Preço atual

$19,68

Dados principais

Capitalização de mercado

$3,8 mil milhões

Variação do dia

$19,45 - $20,98

Variação em 52 semanas

$9,27 - $28,46

Volume

348 mil

Volume médio

6,3 milhões

Margem bruta

32,93%

Rendimento de dividendos

2,23%

Como tem performado a ação da American Eagle?

A American Eagle é uma das marcas de roupa mais populares nos EUA, mas a sua ação não tem sido tão popular, especialmente em comparação com o S&P 500.

Fonte de dados: Ycharts. Nota: Os dados são de 25 de novembro.

Estes são retornos totais, que incluem dividendos (o dividendo da American Eagle é de 2,7% ao preço atual).

A ação da American Eagle negocia a 18 vezes os lucros dos últimos 12 meses, o que é aproximadamente a sua média dos últimos anos e parece razoável. A American Eagle não é uma ação de crescimento, e os investidores devem estar cientes disso. Mas, se procura uma ação de valor com um rendimento de dividendos acima da média, a American Eagle pode ser uma ação valiosa para manter a longo prazo.