Truist Resolve Ação Coletiva de Descoberto de 15 Anos, Oferecendo um Cheque de Realidade Financeira para os Lucros do Q4

A Truist Financial finalmente chegou à linha de chegada numa questão legal prolongada: o banco concordou em pagar até 240 milhões de dólares para resolver uma ação coletiva por descobertos que perdurou por quase uma década e meia. A resolução, que marca o encerramento de um dos maiores embaraços legais do banco, tem um custo substancial ligado aos resultados financeiros recentes da empresa. O acordo do quarto trimestre adicionou 130 milhões de dólares em despesas legais aos livros da Truist, o que se traduziu diretamente numa redução de 12 centavos no lucro por ação trimestral.

A ação coletiva por descobertos remonta a disputas com uma das instituições predecessoras da Truist, o SunTrust Banks. O autor original contestou se as taxas de descoberto deveriam ter sido classificadas como juros, potencialmente sujeitas aos limites de taxa de juros da Geórgia. O caso expandiu-se ao longo dos anos para incluir alegações de violações civis e criminais de usura, com os demandantes buscando remédios coletivos que incluíam até 452 milhões de dólares em reembolsos de taxas e juros pré-judiciais. A questão ganhou impulso no início deste ano, quando a Suprema Corte dos EUA recusou-se a revisar o recurso da Truist contra uma decisão da Suprema Corte da Geórgia que havia sido desfavorável ao banco na questão do status de ação coletiva.

Impacto Financeiro do Acordo

A despesa legal decorrente do acordo da ação coletiva por descobertos representa apenas uma parte do obstáculo de lucros da Truist para o período. Além dos 130 milhões de dólares em encargos do acordo, a instituição de Charlotte absorveu 63 milhões de dólares em custos relacionados a indenizações, enquanto continua sua iniciativa agressiva de reestruturação da força de trabalho. Juntos, esses custos não operacionais reduziram o lucro por ação do banco em 18 centavos no ano inteiro — uma redução significativa na rentabilidade.

A Truist reportou um lucro por ação de 1,00 dólar para o trimestre encerrado em 31 de dezembro, ficando nove centavos abaixo da estimativa de consenso acompanhada pela S&P Capital IQ. O lucro líquido atingiu 1,35 bilhões de dólares, representando um aumento de 6,1% em relação ao ano anterior, apesar dos obstáculos. A receita total do banco subiu para 5,25 bilhões de dólares, contra 5,06 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.

Despesas de Reestruturação Ainda Afetam as Operações

O acordo da ação coletiva por descobertos é apenas uma camada dos desafios financeiros de curto prazo do banco. A Truist iniciou uma revisão organizacional abrangente no final de 2023, com o objetivo de cortar 750 milhões de dólares em custos ao longo de 12 a 18 meses. Nos últimos dois anos, esse esforço de reestruturação — que inclui pagamentos de indenizações, custos de ocupação, serviços profissionais e taxas de processamento externo — totalizou 358 milhões de dólares.

Durante a teleconferência de resultados do quarto trimestre, o CFO Mike Maguire ofereceu algum alívio aos investidores: o banco espera que as despesas de reestruturação diminuam um pouco em 2026, embora os custos de indenizações e relacionados a instalações continuem. Os níveis de pessoal na Truist variaram durante essa transição. Em dezembro de 2025, o banco empregava 38.062 equivalentes a tempo integral, uma redução de cerca de 1,2% em relação a setembro, mas um aumento em relação aos 37.661 no final de 2024. Maguire explicou que grande parte dessa movimentação reflete uma mudança estratégica de trabalhadores temporários para funcionários permanentes — uma transição que deve, eventualmente, reduzir o custo médio por trabalhador se for executada de forma eficaz.

Crescimento de Receita e Metas Estratégicas

Apesar do acordo legal e do peso da reestruturação, o desempenho operacional da Truist mostrou resiliência. A receita de juros líquida cresceu 3,06% para 3,7 bilhões de dólares, impulsionada por maiores saldos médios de empréstimos e menores custos médios de depósitos. A receita de taxas aumentou 5,17% para 1,55 bilhões de dólares, impulsionada por ganhos em banco de investimento, negociação e gestão de património. As despesas não relacionadas a juros atingiram 3,17 bilhões de dólares no quarto trimestre, um aumento de 4% em relação ao mesmo período de 2024, embora as despesas anuais de 2025, de 12,08 bilhões de dólares, tenham ficado ligeiramente abaixo da orientação, com crescimento de 0,5%.

O CEO Bill Rogers reafirmou a meta do banco de alcançar um retorno de 15% sobre o patrimônio tangível comum até 2027. A cifra de 2025 foi de 12,7%, sinalizando progresso gradual em direção a esse objetivo estratégico. A Truist anunciou planos de recomprar aproximadamente 4 bilhões de dólares em ações ordinárias em 2026, incluindo cerca de 1 bilhão até o final do primeiro trimestre. Em 2025, o banco recomprou 2,5 bilhões de dólares em ações, e seu conselho autorizou até 10 bilhões de dólares adicionais em recompra, sem data de expiração.

A resolução da ação coletiva por descobertos elimina uma importante incerteza jurídica do balanço do Truist, mesmo que os custos do acordo criem um impacto negativo de curto prazo nos lucros. Com as despesas de reestruturação previstas para diminuir e os indicadores operacionais mostrando força subjacente, o banco parece bem posicionado para oferecer um desempenho financeiro melhor em 2026, apesar das pressões de despesas persistentes.