السلعة هي المنتجات الأساسية التي تحرك العالم المالي - مركز المعرفة للمبتدئين

في العصر الحالي، أصبح الاستثمار خيارًا هامًا لتجميع الثروات، حيث يتجه الكثيرون للبحث عن طرق استثمارية جديدة تتجاوز الأسهم والسندات. من بين هذه الخيارات، السلع (commodity) هي أداة تزداد شعبية بشكل كبير، لأنها تتيح الوصول إلى سوق السلع الأساسية التي تلعب دورًا مهمًا في الاقتصاد العالمي.

سوف أقدم لك في هذا المقال كل ما تحتاج معرفته حول كيفية تداول السلع، للمبتدئين، من المعنى الأساسي، الأنواع، العوامل المؤثرة على الأسعار، وطرق التداول المناسبة لكل مستثمر.

فهم السلع بشكل كامل - ما يجب أن يعرفه المبتدئ في التداول

لو وضعنا كلمة السلعة (commodity)، فإن الإجابة المبسطة هي أنها مواد أو منتجات أساسية تُستخدم في إنتاج السلع أو الخدمات اليومية. هذه المنتجات لا تُنتج بناءً على الطلب فقط، بل تأتي من التربية، الزراعة، أو الاستخراج الطبيعي.

أمثلة قريبة منا تشمل النحاس، النفط الخام، القمح، القهوة، الذهب، الفضة، وحتى الحيوانات المرباة. ما يميز السلعة عن غيرها هو خصائصها المعيارية، بمعنى أن أونصة من الذهب من مصدر معين تساوي أونصة من مصدر آخر، ويمكن تبادلها بسهولة.

تصنيف السلع وفقًا لنفس تصنيف المخاطر

يقسم متداولو السلع عادةً إلى مجموعتين رئيسيتين، كل منهما يختلف في تقلبات السعر ومستوى المخاطر:

السلع اللينة (Soft Commodities): تشمل المنتجات الزراعية وتربية الحيوانات، مثل البن، الكاكاو، عصير البرتقال، السكر، واللحوم. تتميز هذه السلع بمدة صلاحية محدودة وتقلبات عالية، لأنها تتأثر بشكل كبير بالطقس والعوامل الطبيعية غير المتحكم فيها.

السلع الصلبة (Hard Commodities): تتضمن المنتجات المستخرجة من الطبيعة، مثل النفط، الغاز الطبيعي، النحاس، الفضة، الذهب، والبلاتين. تعتبر موارد محدودة، وعند استهلاكها تنتهي، ولا يمكن إنتاجها بشكل ذاتي.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن تصنيفها حسب القطاعات: الزراعة، تربية الحيوانات، الطاقة، والمعادن. وكل قطاع له ممثلوه في السوق المالي، مثل القهوة (COFFEE) والسكر (SUGAR) من القطاع الزراعي، والنفط برنت (UKOIL) والغاز الطبيعي (NATGAS) من قطاع الطاقة، والذهب (XAUUSD)، النحاس (COPPER)، والبلاتين (XPTUSD) من قطاع المعادن.

ما الذي يؤثر على أسعار السلع؟ - العوامل التي يجب متابعتها

فهم أسباب تقلب أسعار السلع هو المفتاح لتوقع اتجاه السوق. العوامل الرئيسية تشمل:

العرض والطلب: يتأثر بعدد السكان، الدخل، وسلوك المستهلك. في الدول ذات الدخل العالي، يشتري الناس المزيد من اللحوم والمنتجات الحيوانية، بدلاً من الحبوب، مما يعني أن زيادة الدخل تدفع أسعار السلع المختلفة للتقلب في اتجاهات مختلفة.

العرض: يعتمد على عوامل الإنتاج مثل العمالة، رأس المال، الأراضي، المياه، والتكنولوجيا. الاستثمار في البحث والتطوير يحسن كفاءة الإنتاج، لكن بعد أزمة 2008، انخفضت الاستثمارات في البنية التحتية للإنتاج.

عدم اليقين: مثل الأحوال الجوية، الكوارث الطبيعية، وتغير المناخ، تؤثر مباشرة على الإنتاج، وتسبب تقلبات في الأسعار.

دورات السوق: ناتجة عن الاستثمار والمضاربة في الأسواق المستقبلية، حيث مع ارتفاع سعر السلعة، يجذب ذلك مزيدًا من المستثمرين، مما يدفع السعر للارتفاع أكثر. عدم التوازن بين العرض والطلب هو أحد العوامل الأساسية في تقلب الأسعار.

5 طرق لبدء تداول السلع - أيها تختار وما يناسبك

لمن يرغب في التداول على السلع دون امتلاكها فعليًا (حيث لا يمكن شراء النفط الخام وتخزينه في المنزل)، هناك أربع طرق رئيسية:

الطريقة 1: صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للسلع

ETF السلع هو استثمار غير مباشر في السلع الأساسية، حيث لا تمتلك السلعة فعليًا، بل تمتلك وحدات استثمارية تتبع سعر السلعة عبر أدوات مشتقة أو عقود مستقبلية (Futures).

مزايا:

• استثمار أقل، حيث يمكنك شراء وحدة واحدة من ETF بدلاً من شراء الذهب الفعلي.
• سيولة عالية، ويمكن التداول عبر الإنترنت خلال ساعات السوق.
• لا حاجة للقلق بشأن التخزين أو التكاليف الإضافية.

الطريقة 2: العقود المستقبلية (Futures)

عقد Future هو اتفاق لشراء أو بيع السلعة بسعر محدد اليوم، مع تسليمها أو تسويتها نقدًا عند انتهاء العقد. يُستخدم بشكل واسع للذهب، النفط، الفضة، والعملات الأجنبية.

مزايا:

• إمكانية تحقيق أرباح من ارتفاع أو انخفاض السعر.
• استثمار منخفض، حيث يمكن استخدام هامش (Margin).
• مناسب للمضاربين الذين يرغبون في الاستفادة من الرافعة المالية.

الطريقة 3: أسهم شركات السلع

بدلاً من شراء السلعة مباشرة، يمكنك شراء أسهم شركات تعمل في إنتاج أو تعدين السلع، مثل BHP، Rio Tinto، Vale، Barrick. هذه الشركات مدرجة في البورصات وتوفر تنويعًا للمخاطر.

مزايا:

• تنويع المخاطر عبر الاستثمار في شركات بدلاً من السلعة مباشرة.
• حماية من التضخم، حيث غالبًا ما تزيد أرباح الشركات مع ارتفاع الأسعار.

الطريقة 4: العقود مقابل الفروقات (CFD)

عقد الفروقات هو تداول عبر الإنترنت مع وسيط، حيث لا تمتلك السلعة فعليًا، بل تتداول على فرق السعر. يمكنك الربح من ارتفاع أو انخفاض السعر.

مزايا:

• تحقيق أرباح من كلا الاتجاهين.
• لا حاجة لتمديد العقود، حيث يمكن الاحتفاظ بالمراكز لمدد طويلة.
• السوق مفتوح 24 ساعة، من الاثنين إلى الجمعة، ويمكن التداول على مختلف السلع أو الأسهم والمؤشرات.

الطريقة 5: الاحتفاظ المباشر بالسلعة

بعض المستثمرين يختارون شراء الذهب الفعلي، سواء سبائك أو عملات، للحفاظ على القيمة، رغم أن العائد أقل بسبب تكاليف التخزين والتأمين.

ما هو CFD؟ ولماذا يفضله متداولو السلع؟

إذا كنت مبتدئًا وترغب في تجربة تداول السلع بطريقة سهلة، فإن CFD للسلع هو خيار جيد، لأنه مناسب للمستثمرين الصغار.

CFD يتيح لك:

• استخدام الرافعة المالية، مما يسمح بالتداول بمبالغ صغيرة مع فرص ربح أكبر، لكن مع زيادة المخاطر.
• تحقيق أرباح من كلا الاتجاهين، سواء السوق صاعد أو هابط.
• التداول على مدار 24 ساعة، دون انتظار فتح السوق.

لكن، يجب أن تكون على علم أن مستوى المخاطر مرتفع، خاصة مع استخدام الرافعة المالية، حيث يمكن أن تخسر كامل رأس مالك.

مزايا وعيوب تداول السلع - ما يجب أن تعرفه

المزايا

1. الحماية من التضخم:
السلع مثل الذهب، الفضة، النفط، غالبًا ما تعتبر وسيلة للتحوط ضد التضخم، حيث تزداد قيمتها مع ارتفاع الأسعار.

2. تنويع المحفظة:
السلع لها علاقة منخفضة مع الأسهم والسندات، مما يقلل من المخاطر الكلية للمحفظة.

3. السيولة العالية:
أسعار السلع والأصول غالبًا تتجه عكس الأسهم، مما يعزز استقرار المحفظة.

4. فرص عالية للعائد:
خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي، يمكن أن تؤدي الاختلالات بين العرض والطلب إلى ارتفاع سريع في الأسعار.

العيوب

1. الرافعة المالية العالية:
تداول السلع غالبًا ما يكون بمزيد من الرافعة، مما يزيد من المخاطر وخسارة كامل رأس المال.

2. تقلبات أكبر:
السلع تتقلب بمعدل 2-4 أضعاف الأسهم، مما قد يصعب على البعض تحمل القلق.

3. الاتجاه المعاكس للأسهم:
عادةً، عندما تتراجع الأسهم، ترتفع أسعار السلع، مما قد يكون مفيدًا للمحتفظين بها، لكنه يضر بالمستثمرين في الأسهم.

4. التأثيرات البيئية:
الاستثمار في بعض السلع، خاصة الزراعية والحيوانية والنفط، قد يسبب أضرارًا بيئية، خاصة مع تزايد الوعي حول التغير المناخي.

حساب التكاليف بشكل صحيح - لا تدع الأرباح تذهب مع الرسوم

الكثيرون يغفلون أهمية حساب التكاليف المرتبطة بالتداول، لأنها تؤثر على الأرباح الحقيقية. فحساب الربح أو الخسارة لا يقتصر على الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق، بل يجب خصم التكاليف التالية:

1. السبريد (Spread):
هو الفرق بين سعر الشراء (Bid) وسعر البيع (Ask). مثال: إذا كان سعر الشراء 1,949.02 وسعر البيع 1,949.47، فالسبريد هو 0.45. لتحقيق ربح، يجب أن يتحرك السعر فوق هذا الحد.

2. الفوائد الليليّة (Swap):
عند الاحتفاظ بمركز لليلة، يفرض الوسيط رسوم فائدة تعتمد على قيمة المركز، وتُحسب عند الساعة 23:59.

3. العمولة:
بعض الوسطاء يفرضون عمولة على فتح وإغلاق المراكز.

الصيغة الصحيحة للأرباح والخسائر هي:
الربح/الخسارة = (السعر الإغلاق - السعر الافتتاحي) × الحجم - السبريد - Swap - العمولة

للمبتدئين، يُنصح باستخدام حساب تجريبي من Mitrade مجانًا، مع 50,000 دولار افتراضي، بدون مخاطر، مع وجود مكافآت وعمولات صفرية للعملاء الجدد.

جدول أوقات تداول السلع - متى يكون الوقت المناسب للتداول؟

السوق لا يفتح ويغلق على مدار 24 ساعة، بل له أوقات محددة تختلف حسب نوع السلعة.

بالنسبة للسلع الرئيسية التي تقدمها Mitrade (بتوقيت تايلاند):

أكثر الأوقات ازدحامًا تكون خلال النهار في السوق الأمريكي، حيث يكون السبريد أقل والسيولة عالية.

الخلاصة: السلع استثمار لا يجب أن تتجاهله

السلع (commodity) هي منتجات أساسية تلعب دورًا رئيسيًا في الاقتصاد العالمي ومحافظ المستثمرين. رغم أن تداولها يحمل مخاطر عالية، إلا أنه يوفر فرصًا لعوائد ضخمة، خاصة عند فهم آليات السوق جيدًا.

الأهم هو اختيار طريقة التداول التي تتناسب مع وضعك المالي ومستوى المخاطرة الذي تتحمله. سواء اخترت ETF، أو Futures، أو CFD، أو أسهم الشركات، تذكر أن استثمار السلع يجب أن يكون جزءًا من محفظتك، وليس المحور الرئيسي.

استمر في التعلم، جرب حسابات تجريبية، وادرس إدارة المخاطر بشكل جيد، وستكون مستعدًا لدخول عالم تداول السلع بثقة.