محادثة دافوس الخاصة: البنوك الكبرى تعترف بأن الرئيس التنفيذي لـ Coinbase يعتبر الأصول المشفرة "تهديدًا وجوديًا"، بداية مثمرة لتحول الصناعة

عقد المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، حيث أدلى الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، برايان أرمسترونغ، بشهادة صادمة. حيث قال إنه سمع مباشرة من كبار مسؤولي أكبر 10 بنوك عالمية أن الأصول المشفرة أصبحت الآن “الأولوية القصوى” لتلك البنوك، وفي الوقت نفسه تُعتبر “مسألة تتعلق بالوجود”. تعكس هذه التصريحات بوضوح كيف تتعامل المؤسسات المالية التقليدية مع التغييرات التي تجلبها الأصول المشفرة، وتوضح الحالة الراهنة لهذا المجال.

على الرغم من أن أرمسترونغ لم يكشف عن أسماء البنوك أو هوية المسؤولين بشكل محدد، إلا أن العديد من قادة القطاع المالي الذين التقى بهم في دافوس أكدوا أن العديد منهم ليسوا فقط منفتحين على الأصول المشفرة، بل يسعون بنشاط لاستكشاف طرق لدخول هذا المجال. “معظمهم يبدون مؤيدين جدًا للأصول المشفرة ويعتبرونها فرصة تجارية”، وهو ما يعكس تحولًا جذريًا في وعي القطاع المالي التقليدي.

تحول سريع في تركيز المؤسسات المالية: التوكنة والعملات المستقرة

واحدة من أكثر المواضيع نقاشًا في دافوس كانت تتعلق بتوكنة الأصول. هذا الاتجاه، الذي يتوسع من العملات المستقرة إلى الأسهم والائتمان وغيرها من المنتجات المالية، يهدد بإحداث تغييرات كبيرة في البنية التحتية المالية ذاتها.

حاليًا، يقدر أن حوالي 4 مليارات شخص حول العالم، من غير وسطاء، يفتقرون إلى الوصول إلى استثمارات عالية الجودة، وفقًا لأرمسترونغ. مع تقدم التوكنة، يمكن أن تتصل الطبقات التي كانت خارج النظام البنكي مباشرةً بالأسواق المالية العالمية.

بالنسبة للمؤسسات المالية التقليدية، يمثل هذا نقطة تحول كبيرة. في المستقبل، يمكن لشركات إدارة الأصول العالمية وشركات التكنولوجيا المالية تقديم خدمات توكنية للأوراق المالية والعملات المستقرة مباشرة، متجاوزة البنوك التقليدية تمامًا، وتمكين نقل القيمة بسرعة ودون وسطاء. إن “الوظيفة الوسيطة” التي كانت تحتكرها المؤسسات المالية تتعرض الآن لتهديد حقيقي.

“نتوقع أن يكون هناك تقدم كبير في هذا المجال بحلول عام 2026”، أضاف أرمسترونغ. ويبدو أن بناء بنية تحتية للتوكنة يتسارع على مستوى الصناعة، مع سعي كل مؤسسة مالية لتسريع استجابتها.

سد الفجوة التي تبلغ 40 مليار شخص: تطوير بنية تحتية للأصول الرقمية

أكبر قيمة تقدمها الأصول المشفرة والتوكنة تكمن في قدرتها على شمول الفئات التي تم استبعادها من النظام المالي. بالنسبة لغالبية سكان العالم الذين لا يمكنهم الوصول إلى حسابات بنكية أو منتجات استثمارية تقليدية، قد تمثل الأصول المشفرة فرصة جديدة.

هذه الحركة ليست مجرد ابتكار تقني، بل بدأت تؤدي دور أداة مهمة لتقليل الفجوات الاقتصادية. لكي تعمل الأصول الرقمية كقاعدة اجتماعية منتجة حقًا، من الضروري وجود بيئة تنظيمية مناسبة ودخول المؤسسات المالية بشكل رئيسي، وهو ما يحدث الآن بالفعل.

توضيح البيئة التنظيمية: الحفاظ على القدرة التنافسية في الولايات المتحدة

أكد أرمسترونغ أن الدعم السياسي للعملات المشفرة في الولايات المتحدة يتزايد. خاصة مع تشريعات مثل قانون CLARITY، الذي يدفعه إدارة ترامب، والذي يهدف إلى وضع إطار تنظيمي واضح لصناعة العملات المشفرة.

وصف أرمسترونغ إدارة ترامب بأنها “الحكومة الأكثر دعمًا للعملات المشفرة في العالم”، مؤكدًا على أهمية وضوح القواعد التنظيمية. مع استثمار العديد من الدول، بما في ذلك الصين، بكثافة في بنية تحتية للعملات المستقرة، فإن تقديم إطار تنظيمي مناسب من قبل الولايات المتحدة ضروري للحفاظ على التقدم التكنولوجي والتنافسية الصناعية.

في الواقع، كانت غموضات التنظيم أحد العوامل التي أعاقت تطور صناعة الأصول المشفرة، وحلها يمكن أن يكون محفزًا رئيسيًا لدخول المؤسسات المالية بشكل كامل إلى السوق.

وكلاء الذكاء الاصطناعي والأصول المشفرة: البنية التحتية للمدفوعات في الجيل القادم

موضوع آخر من أهم الموضوعات التي نوقشت في دافوس هو العلاقة بين الذكاء الاصطناعي والأصول المشفرة. على الرغم من أن صعود الذكاء الاصطناعي يلفت الانتباه في أسواق رأس المال، إلا أن أرمسترونغ أكد أن هناك ارتباطًا عميقًا بين الاثنين.

وتوقع أن تتزايد فرص أن تتخذ وكلات الذكاء الاصطناعي قرارات مستقلة وتنفيذ عمليات الدفع بشكل سريع في المستقبل. وعندها، سيكون من الطبيعي أن تستخدم هذه الوكلات العملات المستقرة، مما يؤدي إلى إنشاء نظام دفع يتجاوز عمليات التحقق من الهوية التقليدية والقيود المصرفية.

“البنية التحتية موجودة بالفعل، واستخدامها يتوسع بسرعة”، أضاف أرمسترونغ. بمعنى أن بناء أنظمة مستقبلية كهذه ممكن تقنيًا، وأن سرعة اعتمادها ستكون مفتاح النجاح.

نقطة تحول في الصناعة: الأصول المشفرة لم تعد مجرد وجود جانبي

الرسالة التي تنقلها تصريحات أرمسترونغ من دافوس واضحة جدًا. لم تعد الأصول المشفرة مجرد وجود تجريبي على هامش النظام المالي. بالنسبة لبعض أكبر اللاعبين الماليين في العالم، أصبحت أولوية استراتيجية، بل وأصبحت مسألة تتعلق بالبقاء التنظيمي.

التحديات التي تواجه النموذج المصرفي التقليدي ليست مجرد منافسة، بل تتعلق بقدرة المؤسسات على التكيف مع التحول الهيكلي. التوكنة، والعملات المستقرة، والذكاء الاصطناعي، والارتباط بالأصول المشفرة، كلها قوى تسعى لإعادة تشكيل الوظائف الوسيطة المالية بشكل أكثر كفاءة وشفافية. نجاحها في التكيف مع هذا التطور الإنتاجي أو تهميشها، هو ما سيحدد مستقبل المؤسسات المالية.