Нова стратегія Nomura Laser Digital: що таке експозиція до біткоїна та запуск прибуткових фондів

Інвестиційні потреби інституційних інвесторів еволюціонують. Крім простої прив’язки до ціни біткойна, зростає кількість голосів, які прагнуть створити стабільне джерело доходу. Відповідаючи на ці ринкові вимоги, цифровий підрозділ групи Nomura — Laser Digital — впроваджує інноваційний підхід. У інвестиційних продуктах, що використовують технологію блокчейн, визначення «експозиції» саме змінюється.

Еволюція біткойн-експозиції, яку прагнуть інституційні інвестори

Laser Digital готує новий продукт — диверсифікований фонд доходу на основі біткойна (BDYF). Головна відмінність від традиційних фондів з довгою позицією полягає в тому, що тут акцент зроблено не лише на очікуванні зростання ціни, а на генерації доходу через кілька стратегій.

Причина, чому цей новий фонд привертає увагу, полягає в тому, що ринок вимагає від інституційних інвесторів більше, ніж традиційні інвестиційні продукти. За повідомленням Cointelegraph, зростає зацікавленість у токенізованих інвестиційних структурах із орієнтацією на дохід, і Laser Digital створює цей фонд у відповідь на такі ринкові потреби.

Зберігаючи експозицію до біткойна, механізм додаткового доходу не обмежується лише зменшенням ризику цінових коливань. Це символізує перехід від простої моделі «володіння біткойном = очікування зростання ціни» до «комбінації з багатогранними стратегіями отримання доходу».

Перехід від традиційних фондів: створення доходу за допомогою кількох стратегій

Керівництво Laser Digital підкреслює важливість стратегій у сучасних ринкових умовах. Співзасновник і CEO Джез Мохідін зазначає, що новий фонд дозволить зберігати активи у біткойні, одночасно використовуючи наступний етап децентралізованих фінансів (DeFi).

Раніше, у 2023 році, компанія запустила фонд, що пропонував лише експозицію до біткойна. Натомість новий фонд отримав функцію генерації доходу, що дозволяє перейти від пасивного слідування до активного створення прибутку.

Цей активно керований фонд використовує Kaio як ексклюзивного провайдера токенізації, а Комайну — як основного зберігача, і планується для інституційних та кваліфікованих інвесторів. Концепція полягає не в заміні прямого володіння біткойном, а у доповненні його, щоб створювати додатковий дохід.

Стратегія нейтральності до ринку та використання DeFi для наступного покоління

Головною особливістю нового фонду є «стратегія нейтральності до ринку». За словами представника Laser Digital, мета — поєднати експозицію до біткойна з доходами, що виникають із цієї стратегії.

Навіть у періоди значних коливань ринку, це дозволить мінімізувати вплив волатильності та обмежити кореляцію з рухами всього криптовалютного ринку. Фонд, що базується на розрахункових стратегічних підходах DeFi, позиціонується як природна еволюція управління криптоактивами.

Як підкреслює Джез Мохідін, цей підхід є чітким відходом від традиційної інвестиційної філософії, що ґрунтується лише на цінових індикаторах. У високоволатильних ринкових умовах інституційні інвестори починають переосмислювати якість експозиції. Зберігаючи експозицію до біткойна, але одночасно диверсифікуючи доходи від активу, створюється новий стандарт для наступного покоління фондів.