Технічний ралі рухає індекси: CPI США стримує інфляцію, гонка за AI захоплює Уолл-Стріт (19 грудня 2025)

Дані CPI США дивують позитивно: центральний банк може прискорити скорочення

Числа щодо інфляції за листопад перевищили очікування, з CPI США, що демонструє значне уповільнення. Ці дані знову підпалюють надії інвесторів на більш м’яку монетарну політику Федеральної резервної системи у наступному році.

За словами Хассетта, американська економіка рухається високими темпами з обмеженим інфляційним тиском. Динаміка заробітних плат залишається вище за зростання цін, що є сигналом, який шукала Фед. Трамп розглядає 3-4 кандидатури на посаду голови центрального банку, оголошення очікується незабаром.

Ринок реагує з ентузіазмом: ризикові активи отримують нове дихання, але волатильність може повернутися, якщо з’являться суперечності щодо методології обчислення CPI. Економісти вже вказують на аномалії у розрахунках цін на житло, радять бути обережними з надто оптимістичним тлумаченням чисел.

Технологічні гіганти та AI ведуть ралі

У контексті CPI США, що підсилює оптимізм, Nasdaq зростає на 1,38%, перевищуючи показники Dow Jones (+0,14%) та S&P 500 (+0,79%). Очевидно, що програмне забезпечення та напівпровідники залишаються справжніми двигунами ринку.

Підйом чіпів: Micron Technology дивує ринок квартальними результатами, значно перевищуючи очікування, зростаючи більш ніж на 10%. Напруга між попитом і пропозицією пам’яті, викликана масивними інвестиціями в інфраструктуру AI, залишається головним драйвером. TSMC прискорює перехід до 2нм, обіцяючи до 2026 року здатність виробляти 100 000 пластин на місяць. У секторі напівпровідників також беруть участь Marvell Technology (+3%) та AMD (+1%).

Мегакапітали Кремнієвої долини: Apple зростає майже на 3%, підштовхувана очікуваннями щодо розширення виробництва у азіатських постачальників. Amazon (+2%) продовжує отримувати вигоду від ажіотажу навколо інфраструктури AI, а Google (+2%) зміцнює свої позиції у державних проектах, пов’язаних з штучним інтелектом. Tesla прискорюється більш ніж на 3%, використовуючи позитивний настрій навколо технологічних інновацій. Meta та Microsoft (+2% приблизно) беруть участь у зростаючому руху, закріплюючи наратив про покоління компаній, зосереджених на AI та енергетиці.

Oracle привертає увагу: гігант хмарних сервісів зростає майже на 6% після того, як влада Мічигану схвалила спільну енергетичну інфраструктуру з OpenAI. Проєкт, що потребує 1,4 ГВт потужності та інвестицій у кілька мільярдів, є конвергенцією двох мегатрендів: чистої енергії та AI. Цей сигнал прискорює очікування щодо частки Oracle на ринку хмарних послуг.

Історії у світлі та тіні: Micron сяє, Nike відступає, SoFi пробує новий підхід

Поки Micron пише нову сторінку успіху у пам’яті, сектор зберігання в цілому бачить зростання Western Digital більш ніж на 5%. Попит не зменшується, і аналітики прогнозують валові маржі понад 60% у четвертому кварталі 2025 року.

Nike, навпаки, суттєво розчаровує з доходом у 12,43 мільярда доларів за другий квартал, що зросло на 0,6%, але менше за очікування. Чистий прибуток зменшується на 32% у річному вимірі, а валова маржа скорочується до 40,6%. Акція втрачає понад 10% у торгівлі після закриття ринку. Elliott, яка володіє понад 1 мільярдом доларів у позиціях, вже чинить тиск на зміну керівництва.

SoFi Technologies, тим часом, намагається розширити горизонти фінтеху, запустивши SoFiUSD, стейблкоїн, гарантований на 100% у доларах. Акція зростає більш ніж на 4%, оскільки ринок визнає стратегічну диверсифікацію компанії у криптовалютній екосистемі, хоча нормативне поле залишається невизначеним.

Космос як новий кордон: указ Трампа привертає увагу

Rocket Lab злітає на 11%, а AST SpaceMobile зростає більш ніж на 6% після того, як Трамп підписав виконавчий наказ щодо американської космічної політики. Урядовий пріоритет у дослідженнях і комерціалізації сектору знову підсилює інтерес операторів космосу.

Тим часом сектор канабісу зазнає хвилі досягнень: Canopy Growth знижується майже на 12%, а Tilray втрачає понад 4%, оскільки інвестори застосовують класичну схему “купити слухи, продати новини” у відповідь на обіцянки послабити контроль за канабісом.

Золото залишається прихистком: Goldman Sachs підвищує ціль

Goldman Sachs підвищила цільову ціну на золото до 4 900 доларів за унцію, прогнозуючи зростання на 14% до 2026 року. Центральні банки світу продовжують накопичувати цей дорогоцінний метал (70 тонн на місяць у середньому), під впливом тривалих геополітичних ризиків. Попит як інструмент захисту портфеля залишається міцним у умовах економічної та політичної невизначеності.

Чого очікувати: наступний крок Банку Японії

Ринок зосереджений на рішенні Банку Японії, де очікується підвищення ставок. Головний керівник Казуо Уеда проведе прес-конференцію о 14:30, під час якої може дати вказівки щодо майбутньої траєкторії японської монетарної політики.

У підсумку: фондовий ринок США закривається в позитивній зоні, підживлюваний зниженням CPI США нижче очікувань та тривалим оптимізмом навколо AI. Технологічне лідерство і домінування напівпровідників свідчать, що імпульс має продовжитися до кінця року. Однак мікроекономісти висловлюють сумніви щодо аномалій у даних; інвесторам варто уважно стежити за наступними економічними релізами січня для можливих сигналів про зміну курсу Федеральної резервної системи.

Дисклеймер: Цей контент підготовлений на основі досліджень і ринкового аналізу. Не є інвестиційною порадою.