Ces dernières années, en voyant beaucoup de personnes autour de moi subir de lourdes pertes dans le monde des cryptomonnaies, je voulais partager quelques réflexions avec vous.

Je me souviens de l'époque où, dans le début de la cryptosphère, il suffisait de déterrer une pièce, de la laisser quelques années, et il était courant de voir des gains de dizaines ou même de centaines de fois. À cette époque, tout le monde disait : "Gardez bien votre spot, le temps vous donnera la réponse." La conclusion était simple et brutale — tant que vous ne vendez pas, vous finirez par gagner de l'argent.

Mais maintenant ? Cette logique est complètement dépassée. Un de mes amis, depuis 2023, a constamment conservé quelques petites cryptomonnaies, et cette année, son compte a déjà été réduit de 90 %. Pour revenir à l’équilibre ? Il faut que ces pièces prennent dix fois de la valeur. Franchement, cette probabilité est si faible qu’elle en fait peur.

**Les règles du marché ont été réécrites**

Le marché des cryptomonnaies est devenu mature, et la nature des acteurs a complètement changé. Les grandes institutions sont désormais les principales forces motrices, et leur façon de manipuler le marché est totalement différente de celle des investisseurs particuliers. Après la quatrième réduction de moitié du Bitcoin, selon la logique historique, comment devrait-il évoluer ? La réponse du marché est souvent une surprise.

Plus concrètement, le cadre réglementaire mondial s’améliore constamment. Les États-Unis, l’Europe, interviennent, ce qui réduit naturellement la volatilité du marché. Voulez-vous revoir le spectacle des centaines de pièces multipliant leur valeur par 100 ? C’est peu probable. Aujourd’hui, avec quelques centaines de cryptos sur les exchanges, une hausse de 1 à 3 fois est déjà considérée comme une bonne performance.

**Pourquoi la stratégie de simplement détenir du spot devient de plus en plus inefficace**

L’ancienne stratégie était efficace parce que le marché ressemblait à une terre vierge, où les opportunités abondaient. Ce n’est plus le cas — les institutions entrent en scène, la liquidité est abondante, et la transparence de l’information est accrue. Ces changements ont fait perdre leur avantage aux stratégies purement buy-and-hold. Le marché a déjà intégré ces prix, et même en conservant longtemps, il est difficile d’obtenir des gains supérieurs à la moyenne.

Ce qui peut encore bien réussir, ce sont ceux qui comprennent le trading de swing, qui savent ajuster leur position en fonction du rythme du marché. Il ne s’agit pas de trader à chaque instant, mais d’avoir un sens du timing — conserver en haut, oser augmenter en bas, sortir au bon moment au milieu.