Noções básicas de altcoins que os iniciantes em criptomoedas devem dominar e critérios de investimento

Já passaram mais de 15 anos desde a introdução do Bitcoin, e o mercado de criptomoedas passou por uma transformação dramática. Atualmente, existem mais de 16.500 altcoins no mercado, cada uma estabelecida como um ativo digital com diferentes inovações tecnológicas e propósitos. Enquanto o Bitcoin representa cerca de metade do valor total do mercado de criptomoedas, a outra metade é composta por altcoins, cuja importância no ecossistema cripto aumenta dia após dia.

O que é uma altcoin — todas as moedas digitais além do Bitcoin

O termo “altcoin” é uma abreviação de “Alternative Coin” (moeda alternativa), referindo-se a todas as criptomoedas que não são o Bitcoin. No entanto, alguns investidores e especialistas do setor definem todas as criptomoedas, exceto Bitcoin e Ethereum, como altcoins.

O objetivo fundamental do desenvolvimento de altcoins é superar as limitações do Bitcoin. Problemas como velocidade de transação lenta, alto consumo de energia, falta de recursos de privacidade ou insuficiência para determinados usos — projetos que adotam abordagens diferentes para resolver esses desafios têm surgido em grande número.

As altcoins podem ser divididas em duas categorias principais. Uma baseada no código do Bitcoin, com funcionalidades adicionais, e outra construída com código e mecanismos de funcionamento totalmente independentes. Cada altcoin apresenta uma proposta de valor única, diferenciando-se das demais criptomoedas.

Risco e retorno do investimento em altcoins

Ao considerar investir em altcoins, é essencial compreender com precisão as vantagens e desvantagens inerentes a essas moedas.

Vantagens do investimento

Potencial de alto crescimento: Como o valor de mercado das altcoins é muito menor que o do Bitcoin, os lucros em caso de sucesso podem ser significativamente maiores. Investir US$1.000 em uma altcoin de menor porte pode gerar retornos maiores do que o mesmo valor investido em Bitcoin.

Diversificação de temas de investimento: Com milhares de projetos existentes, os investidores podem selecionar aqueles alinhados a áreas tecnológicas específicas, setores industriais ou problemas sociais que desejam resolver.

Funcionalidade além da moeda: Muitas altcoins oferecem utilidades práticas, como suporte a aplicações descentralizadas (DApps) ou direitos de governança, além de serem apenas uma reserva de valor.

Desvantagens do investimento

Alto risco: Altcoins tendem a ser mais voláteis que o Bitcoin, com muitos projetos fracassando e levando a perdas de investimento. Quanto menor o projeto, maior o risco.

Oscilações de preço extremas: A volatilidade das altcoins é muito alta, com variações de 20-30% em um único dia sendo comuns. Essa volatilidade dificulta a decisão de momento de entrada ou saída.

Limitações de liquidez: A maioria das altcoins tem volume de negociação menor que o do Bitcoin, o que pode impactar significativamente o preço em grandes operações.

Incerteza regulatória: O ambiente regulatório de criptomoedas ainda está em desenvolvimento, e mudanças de política futuras podem prejudicar categorias específicas de altcoins.

Fraudes e projetos fracassados: O mercado de altcoins é repleto de esquemas fraudulentos, projetos inviáveis e esquemas Ponzi. O risco de cair em projetos mal investigados é elevado.

Classificação das altcoins — diversos casos de uso

O mercado atual de altcoins é surpreendentemente diversificado, com cada uma desempenhando papéis diferentes dentro do ecossistema de criptomoedas.

Stablecoins: Ativos digitais que minimizam a volatilidade de preço e vinculam seu valor a ativos estáveis como dólar ou ouro. Exemplos incluem USDC, USDT (Tether) e DAI. Diferentemente de criptomoedas comuns, visam manter um valor estável e funcionam como “ativos seguros” em momentos de alta volatilidade de mercado.

Tokens de utilidade: Tokens que fornecem acesso a serviços dentro de uma rede blockchain específica. Funcionam como chaves digitais que desbloqueiam funcionalidades da plataforma, como XRP (para remessas internacionais) ou MATIC (para taxas na Polygon).

Tokens de pagamento: Criptomoedas projetadas para facilitar trocas de valor, priorizando processamento rápido e baixas taxas.

Tokens de governança: Concedem direitos de voto aos detentores na tomada de decisões de projetos blockchain. Semelhante às ações de uma empresa, como o Maker (MKR).

Tokens de segurança: Representam propriedade de ativos externos, como ações ou imóveis, e assemelham-se a títulos tradicionais, geralmente sujeitos a regulamentações de valores mobiliários.

Memecoins: Criptomoedas originadas de piadas ou cultura da internet, que conquistaram popularidade graças ao apoio da comunidade. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos de ativos que começaram como memes e ganharam ampla adesão.

Tokens de jogos: Tokens utilizados em jogos blockchain onde jogadores podem ganhar criptomoedas ao participar de atividades como criação, reprodução ou batalhas de criaturas virtuais. No Axie Infinity, por exemplo, jogadores podem criar, reproduzir e batalhar com criaturas fantásticas para ganhar tokens.

Principais altcoins e características de cada projeto

No mercado atual de altcoins, dez projetos se destacam em termos de valor de mercado e utilidade:

Ethereum (ETH): A maior altcoin, que, ao contrário do Bitcoin, que funciona principalmente como moeda digital, introduziu a funcionalidade de “smart contracts” (contratos inteligentes) que são executados automaticamente quando condições são atendidas. Essa inovação possibilitou a criação de milhares de aplicações, de serviços financeiros a jogos e arte digital.

XRP: Desenvolvido pela Ripple Labs, busca facilitar remessas internacionais rápidas e de baixo custo. É utilizado como alternativa ao sistema bancário tradicional, especialmente para melhorar pagamentos transfronteiriços de instituições financeiras.

Solana (SOL): Criptomoeda que se destaca por processamento extremamente rápido e baixo custo. Sua blockchain consegue processar milhares de transações por segundo, sendo ideal para plataformas de trading de alta frequência e aplicações de jogos.

Cardano (ADA): Conhecida por abordagem baseada em pesquisa e foco em segurança e sustentabilidade. Utiliza um mecanismo de consenso proof-of-stake (PoS) que consome significativamente menos energia que o proof-of-work do Bitcoin.

Litecoin (LTC): Uma das primeiras altcoins, criada em 2011, muitas vezes chamada de “prata do Bitcoin”. Oferece confirmações mais rápidas e algoritmo de hash diferente, mantendo uma longa história de uso em pagamentos gerais devido às baixas taxas e ampla adoção.

Dogecoin (DOGE): Originada de um meme da internet, começou como uma piada, mas cresceu para se tornar uma criptomoeda reconhecida globalmente. Sua comunidade entusiasta e o apoio de celebridades, além do preço acessível e oferta ilimitada, fazem dela popular para gorjetas online e pequenas transações.

Tether (USDT): A maior stablecoin do mercado, que mantém seu valor atrelado ao dólar americano. Cada USDT é lastreado por reservas de 1 dólar, facilitando a movimentação entre criptomoedas voláteis e ativos estáveis, com alto volume de negociação diário.

USD Coin (USDC): Stablecoin regulamentada, vinculada ao dólar, emitida pelo consórcio Centre (fundado por Circle e Coinbase). Possui comprovações periódicas de reservas em dólares, garantindo transparência, sendo uma infraestrutura importante para finanças descentralizadas e pagamentos transfronteiriços.

Shiba Inu (SHIB): Lançada em 2020 como alternativa ao Dogecoin, rapidamente ganhou apoio. Originada de meme, expandiu-se para incluir uma exchange descentralizada (ShibaSwap), plataformas NFT e outras utilidades. Seu baixo preço por token permite que investidores de varejo possuam milhões ou bilhões de unidades, sustentando sua popularidade.

Uniswap (UNI): Uma das maiores exchanges descentralizadas, que revolucionou o trading de criptomoedas com o modelo de Automated Market Maker (AMM). Permite que usuários troquem tokens diretamente de suas carteiras, sem intermediários, e que detentores de UNI participem da governança do protocolo.

Indicadores importantes do mercado de altcoins — dominância e valor de mercado

Para tomar decisões informadas ao investir em altcoins, é fundamental compreender dois indicadores principais: a dominância de altcoins e o valor de mercado.

Dominância de altcoins

A dominância de altcoins indica a proporção do valor total do mercado de criptomoedas que é composta por altcoins. A fórmula é:

Dominância de altcoins = (Valor de mercado total de criptomoedas – Valor de mercado do Bitcoin) / Valor de mercado total de criptomoedas × 100%

Quando a dominância do Bitcoin diminui, a dos altcoins aumenta, sugerindo fluxo de capital para moedas alternativas. O gráfico de dominância de altcoins é uma ferramenta poderosa para entender tendências de mercado.

Aumento da dominância (geralmente acima de 55%) indica uma “temporada de altcoins”, quando elas superam o Bitcoin.

Diminuição da dominância indica um mercado centrado no Bitcoin, com investidores focados na principal criptomoeda.

Historicamente, a dominância de altcoins atingiu cerca de 67% durante o pico de 2017-2018 e aproximadamente 60% na metade de 2021, coincidindo com fortes altas no mercado de altcoins.

Valor de mercado de altcoins

O valor de mercado de altcoins representa o valor total de todas as altcoins em circulação, calculado multiplicando o preço atual de cada moeda pela quantidade em circulação (excluindo Bitcoin).

Insights obtidos do monitoramento do gráfico de valor de mercado:

• Crescimento contínuo indica interesse sustentado no ecossistema cripto
• Picos repentinos sugerem especulação excessiva ou bolhas
• Comparações entre projetos ajudam a entender importância relativa e níveis de adoção

Muitos investidores acompanham a relação entre o valor de mercado do Bitcoin e o total de altcoins, buscando captar movimentos de capital. Quando o capital sai do Bitcoin e entra em altcoins, geralmente há aumento de preços no mercado de altcoins como um todo.

Estrutura de pesquisa para seleção de altcoins

Dado o risco envolvido, uma investigação detalhada antes de investir é imprescindível. Os principais fatores na avaliação de projetos incluem:

Natureza do projeto e capacidade de resolver problemas reais

• Quais problemas do mundo real a altcoin busca resolver?
• A solução proposta atende a uma necessidade real?
• Como ela se compara às soluções existentes?

Avaliação da equipe de desenvolvimento

• Pesquisar o histórico e realizações dos membros
• Verificar transparência de identidade e credenciais
• Histórico de sucesso em projetos anteriores
• Número de desenvolvedores ativos

Análise do whitepaper

O whitepaper explica a tecnologia, objetivos e estratégias de implementação da criptomoeda. Atenção a:

• Clareza e detalhes na explicação técnica
• Roadmap com prazos realistas
• Economia de tokens, distribuição e uso transparente
• Sinais de alerta como linguagem vaga, promessas irreais ou baixa qualidade de redação

Análise da tokenômica

• Estrutura de oferta total
• Mecanismos de distribuição
• Presença de mecanismos de controle de inflação
• Período de lock-up de tokens da equipe

Avaliação de indicadores de desempenho de mercado

Valor de mercado, liquidez, volume diário, histórico de preços — indicam a força do projeto.

Comunidade e adoção real

• Tamanho e engajamento da comunidade em redes sociais
• Parcerias com empresas e instituições
• Estatísticas de uso e adoção no mundo real
• Qualidade da comunicação da equipe

Segurança e auditoria

• Auditorias por empresas confiáveis
• Histórico de vulnerabilidades ou ataques
• Grau de descentralização da rede

A análise integrada desses aspectos permite identificar projetos com potencial de valor e riscos associados, ajudando na tomada de decisão.

Passos para comprar altcoins na exchange

Após a pesquisa, para iniciar a negociação, a escolha de uma plataforma confiável é fundamental. Os passos comuns são:

1. Criar conta: acessar uma exchange confiável, registrar-se por e-mail, criar senha forte, ativar 2FA.

2. Depositar fundos: por cartão de crédito/débito, transferência bancária, transferência de criptomoedas de outra carteira ou por P2P.

3. Iniciar negociação: buscar a altcoin desejada na seção de mercado, selecionar o par de negociação, escolher ordem de mercado ou limite e executar.

Uma exchange confiável oferece taxas competitivas, alta liquidez e forte segurança, criando um ambiente eficiente para montar seu portfólio.

Conclusão — posicionamento do mercado de altcoins e estratégias de investimento

O mercado de altcoins evoluiu significativamente desde o nascimento do Litecoin, formando hoje um ecossistema com mais de 16.500 ativos digitais diversos. Em 2025, as altcoins não são mais apenas substitutas do Bitcoin, mas sim ativos de investimento com tecnologias inovadoras e utilidade própria.

O sucesso no investimento depende de pesquisa aprofundada. Analisar a base tecnológica, verificar o histórico da equipe, entender a tokenômica e avaliar a contribuição para problemas reais são passos essenciais.

Entender o momento de mercado também é crucial. Utilizar indicadores de dominância de altcoins ajuda a captar tendências e tomar decisões mais acertadas.

O mercado de altcoins possui potencial ilimitado. Com conhecimento adequado e preparação, é possível apoiar a inovação tecnológica na economia digital e obter retornos. Acesso a uma variedade de altcoins por plataformas confiáveis e uma postura de aprendizado contínuo são o caminho para o sucesso neste mercado em rápida evolução.