2026-01-06 20:00:57

ماثيو سالّي من Tortoise Capital شرح مؤخرًا شيئًا يفتقده المستثمرون حول طفرة الذكاء الاصطناعي. بينما يلاحق الجميع الشركات الكبرى الواضحة، فإن الفرص الحقيقية تختبئ في وضح النهار—تلك الشركات غير اللامعة التي تدعم البنية التحتية بأكملها بصمت.

إليك الأمر: عندما ينطلق اتجاه دائم مثل الذكاء الاصطناعي، لا تتدفق الأموال فقط إلى الأسماء البارزة. بل تُوزع عبر سلسلة التوريد بأكملها. صانعو البطاريات، موردي أشباه الموصلات، المصنعون المتخصصون—هذه هي الخيارات التي غالبًا ما تتفوق على الأسماء الأكثر بروزًا على مدى الأفق المتوسط.

زاوية سالّي تتخطى الضوضاء. معظم المستثمرين الأفراد يلاحقون الفائزين بالأمس. أما خطة المؤسسات فهي مختلفة. إنهم يخططون لمعرفة الشركات التي ستستفيد من دورات رأس المال المستدامة، والتي تمتلك قوة تسعير، وأيها لا تزال تتداول أقل من قيمتها الجوهرية.

الدرس هنا: إذا كنت تبني محفظة مركزة على الذكاء الاصطناعي، لا تتوقف عند الرموز الواضحة فقط. استكشف سلسلة التوريد، تحقق من من يزود المكونات الحيوية، واسأل نفسك أي الشركات تمتلك خنادق هيكلية ستصمد أمام التصحيح السوقي القادم. هنا يكمن الحافة الحقيقية.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 16

أعجبني
16
6
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

Fren_Not_Food

· 01-06 20:30

مرة أخرى نفس الحجة حول تعدين سلسلة التوريد، كم مرة سمعتها... لكن على الجانب الآخر، هناك بالفعل من يربح المال

شاهد النسخة الأصليةرد0

MetaMisfit

· 01-06 20:29

تباً، هذه نفس الحيلة مرة أخرى. المستثمرون الأفراد يتابعون دائمًا قادة السوق، والمؤسسات كانت قد استثمرت بالفعل في الطبقات الأساسية لسلسلة التوريد، في انتظار أن تدرك الأمر، وقد حققوا أرباحًا كافية بالفعل.

شاهد النسخة الأصليةرد0

MerkleDreamer

· 01-06 20:25

تباً، مرة أخرى تلك القصة حول سلسلة التوريد... لكن بصراحة، من السهل حقًا أن يتم تجاهلها

شاهد النسخة الأصليةرد0

WalletDivorcer

· 01-06 20:22

إيه يا، مرة أخرى نفس حجة "حفر سلسلة التوريد"... لكن في الحقيقة الكثير من الناس يلاحقون قادة التكنولوجيا بشكل أعمى، ويتجاهلون الشركات الصغيرة التي تحقق أرباحًا بصمت. --- بصراحة، المستثمرون الأفراد يحبون مواكبة الاتجاهات، لكن المؤسسات تضع خططها بهدوء لحماية حصونها. الفرق كبير جدًا. --- هذه الفكرة عن "الاختيار بين الأدوات والمعدات" أصبحت قديمة، المهم هو أن تجد الشركات التي تمتلك حق التسعير الحقيقي وتقاوم الانخفاض... --- يبدو الأمر بسيطًا، لكن العثور على شركة سلسلة التوريد التي تستحق الاحتفاظ بها ليس بالأمر السهل، يجب أن تبذل جهدًا في الفلترة. --- حسنًا حسنًا، نصيحة استثمارية أخرى تقول "لا تركز فقط على الشركات الكبرى"، لكن بالمناسبة... يبدو أن هذه المرة كانت على حق. --- تذكرت تلك الموجة العام الماضي، كم من الناس كانوا مستثمرين بشكل كامل في التكنولوجيا الكبرى، لكن الشركات الصغيرة التي لا يمكن تذكر أسمائها هي التي تفوقت. --- مفهوم، لكنه تبسيط مفرط... هل يمكن العثور على حواجز هيكلية حقيقية؟ الأمر يعتمد على الحظ أيضًا. --- هذه الفكرة صحيحة، لكن المستثمرين الأفراد، مهما استمعوا، لن يحققوا شيئًا بدون تنفيذ، فالأمر يتوقف على القدرة على التنفيذ.

شاهد النسخة الأصليةرد0

BackrowObserver

· 01-06 20:20

عمل بيع المجارف دائمًا أكثر استقرارًا من حفر الذهب، لماذا لا يفهم الكثير من الناس هذا الأمر؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

CryptoTarotReader

· 01-06 20:20

تباً، مرة أخرى نفس حجة سلسلة التوريد... لكن في الواقع لا زال الكثيرون يلاحقون نيفيديا وOpenAI هؤلاء الكبار. من الأفضل أن ينظروا إلى موردي الرقائق والطاقة في المراحل العليا.

شاهد النسخة الأصليةرد0