Na fase final de um ciclo de alta, desenrola-se um cenário clássico de redistribuição de posições. Os dados mostram um padrão claro: enquanto os traders de retalho sofreram perdas superiores a $1,2 mil milhões devido a liquidações, os grandes investidores demonstram uma estratégia oposta. Durante este período, foram investidos $2,3 mil milhões em ETFs de bitcoin por capitais institucionais, e a Galaxy realizou uma compra em larga escala de SOL no valor de $486 milhões.

Este contraste entre o comportamento dos participantes instáveis e os compradores estratégicos ilustra claramente a assimetria de informação no mercado. Os grandes players usam a volatilidade para acumular posições, enquanto os detentores de retalho, sem informação suficiente e com menor resistência de capital, são obrigados a liquidar posições.

Assim, cada onda de liquidações em massa torna-se uma oportunidade para transferir ativos para mãos de investidores com um horizonte de investimento mais longo e maior resistência às oscilações do mercado. BTC e SOL continuam a atrair capitais significativos, o que indica o fortalecimento das posições dos participantes institucionais no ecossistema das criptomoedas.