## 相對強弱指數：加密貨幣交易者的完整指南

相對強弱指數 (RSI) — 是數字市場中最受歡迎的技術指標之一。其受歡迎的原因在於能夠顯示資產價格的動態變化，並判斷市場何時進入超買或超賣狀態。對於剛開始學習技術分析的新手來說，RSI 常常是分析工具中的第一個工具。

## 相對強弱指數是什麼？

RSI — 是由 J. Wells Wilder 在 1978 年開發的動量振盪器。該指標的主要功能是分析資產價格變動的速度和幅度。RSI 的值範圍從 0 到 100，將其分類為振盪器。

大多數加密貨幣交易者使用技術分析來預測未來的價格波動。加密資產的價格，與其他金融工具一樣，沿著特定的趨勢和圖案運動。通過分析圖表上的歷史價格數據，可以識別規律並預測可能的運動方向。

RSI 的計算基於在一定時間段內的價格升降平均值。默認使用的周期為 14 根蠟燭，但此參數可以根據個人交易策略進行調整。周期可以用分鐘、小時、天或週來衡量。

## RSI 的計算機制

相對強弱指數的公式如下：

**RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]**

其中：
- RS = 平均盈利 / 平均虧損
- 平均盈利 = 在該周期內的正向變動總和 / 周期數
- 平均虧損 = 在該周期內的負向變動總和 / 周期數

指標會在交易平台上自動完成所有計算，交易者只需解讀所得數值即可。14 個周期的時間範圍被視為標準，並在大多數平台上使用。如有需要，用戶可以根據自己的交易風格和時間框架調整此參數。

## RSI 的解讀

相對強弱指數的數值提供市場狀況和推動因素的資訊：

**RSI 低於 30** — 表示資產處於超賣區域，可能預示價格即將反彈，並存在買入的潛在機會。

**RSI 高於 70** — 表示資產超買，可能暗示上升趨勢將會減弱，並可作為做空的信號。

但需記住，市場即使達到這些水平，也可能繼續沿著同一方向運動。RSI 可能會產生假信號，尤其是在短期時間框架中。例如，比特幣多次在超過 70 之後仍持續上漲。

## 擴展信號：背離與收斂

RSI 不僅能識別超買和超賣的簡單信號，還能揭示更細膩的市場圖案。

**收斂** 發生在價格和 RSI 同向運動時。例如，資產創出新高，而 RSI 也在上升 — 這確認了趨勢的強度。

**背離** 是指價格運動與指標讀數不一致。當價格創出新低，但 RSI 卻高於前一低點，形成看漲背離，暗示動能正在減弱，可能預示趨勢反轉。

同樣，當價格跌破前一低點，但 RSI 仍高於該低點，形成看跌背離，這通常意味著賣壓正在減弱，上升行情可能很快會重新展開。

## RSI 在加密交易中的實際應用

使用 RSI 的關鍵規則是：在較大的時間框架中，信號更可靠。4 小時圖提供的信號比 15 分鐘圖更可信。短期內的振盪可能只是噪音，而非真正的市場信號。

**策略應用：**

許多成功的交易者將 RSI 作為綜合交易系統的一部分。建議保持默認的 (14) 周期，因為大多數市場參與者也設定為此，形成自我實現的預言。

為獲得更可靠的信號，一些交易者會使用替代水平：80 和 20 代替 70 和 30。這縮小了信號窗口，但提高了進場的準確性。

## RSI 使用的關鍵點

**不要只依賴一個指標。** 好的交易者絕不會只根據單一信號做決策。應結合 MACD、隨機指標、趨勢線和支撐阻力位等工具，交叉驗證信號。

**在不同時間框架中檢查信號。** 你可能在 1 小時圖上看到看漲背離，但在 4 小時圖上未見。這表明該信號的相對弱勢。

**考慮市場背景。** 在強烈的多頭趨勢中，RSI 可能長時間高於 70。這並不代表趨勢即將反轉，而是趨勢的力量得到確認。

## 結論

相對強弱指數是一個經過時間考驗的強大工具，用於分析加密貨幣市場。其計算簡單，且在所有交易平台上都能使用，使其成為新手的理想入門工具。然而，專業應用 RSI 需要理解其局限性，並與其他技術工具結合使用。

將 RSI 與支撐阻力、移動平均線和其他振盪器結合，能為交易決策提供強大支撐。請記住，交易的成功不僅取決於工具的選擇，還取決於紀律、風險管理和持續學習。