ERC-404 на Ethereum: Стандарт Гібридних Токенів, що Вибухає на Ринку NFT

Контекст: Чому криптовалютна спільнота звертає увагу на ERC-404?

Блокчейн Ethereum наразі є провідною екосистемою у сфері технологій блокчейн та застосувань DeFi. Міць його полягає у здатності впроваджувати гнучкі смарт-контракти, що дозволяє створювати токени з надзвичайно різноманітними функціями. Кожен стандарт токена (називається скорочено ERC, повністю — Ethereum Request for Comments), що функціонує як технічний проект, регламентуючи, як токени працюють у мережі Ethereum.

Нещодавно новий стандарт токена під назвою ERC-404 викликав значний резонанс у спільноті. У чому його унікальність? Він поєднує характеристики двох найпопулярніших типів токенів: замінних (як гроші) та невзаємозамінних (як NFT). Це поєднання обіцяє відкрити нові можливості для ринку NFT, який зазнає труднощів.

Практичне застосування: Які задачі вирішує токен ERC-404?

Вирішення проблеми ліквідності NFT

Найбільша проблема сучасного ринку NFT — це ліквідність. Високоцінний NFT зазвичай важко швидко продати через занадто високу ціну, і лише великі інвестори здатні купити його цілком. Токен ERC-404 вирішує цю проблему, дозволяючи дробити NFT на мільйони дрібних частин (токенів), подібно до того, як розділити велику купюру на дрібні монети. Це робить купівлю-продаж NFT більш доступною і значно підвищує обіг на ринку.

Демократизація володіння цінними активами

З цим стандартом колекція картин або старовинних NFT більше не належить лише одній особі. Замість цього тисячі людей можуть спільно володіти часткою, перетворюючи дорогі активи на популярні інвестиції. Аналогічно, віртуальна нерухомість у метавсесвіті або активи у блокчейн-іграх також можна дробити і легше торгувати.

Відкриття нових можливостей для DeFi

Коли NFT можна дробити, вони стають кращим заставним активом для протоколів кредитування, позик і фермерства доходів (yield farming). Децентралізовані фінансові застосунки отримують додаткові інструменти для інновацій.

Технічний механізм: Як працює токен ERC-404?

Поєднання ERC-20 і ERC-721

ERC-20 — стандарт “замінних” (фунгібл) токенів, що означає, що кожен токен ідентичний, може дробитися і торгуватися як валюта. ERC-721 — стандарт “невзаємозамінних” (нон-фунгібл) токенів, кожен з яких унікальний, не може дробитися, подібно до оригінального мистецького твору.

ERC-404 вперше поєднує ці два типи у одному стандарті. Кожен випущений токен ERC-404 безпосередньо пов’язаний з NFT (або його частиною). Купуючи кілька таких токенів, система автоматично “спалює” їх і видає вам цілісний NFT.

Процес Mint & Burn (Випуск і спалювання)

Система працює за динамічним механізмом:

• Купуючи токен ERC-404, створюється новий NFT (mint) відповідно
• Продаж токена автоматично “спалює” відповідний NFT (burn)
• Якщо накопичити достатньо токенів для складання цілого NFT, створюється новий NFT

Цей механізм керується смарт-контрактом, що гарантує плавне і автоматичне проведення всіх транзакцій.

Видатні проєкти, що використовують ERC-404

Pandora (PANDORA) — перший пілотний

Pandora стверджує, що є першим проєктом, що повністю застосував стандарт ERC-404. Кожен токен PANDORA пов’язаний з унікальним NFT, що дозволяє користувачам ділитися правами володіння цими творами.

Значний інтерес до проєкту. Менше ніж за тиждень після запуску ціна PANDORA сягнула 32 000 USD — вражаюча сума. Хоча згодом ціна знизилася, вона все ще залишалася дуже високою порівняно з початковими 1 500 USD. Це яскравий приклад зацікавленості ринку новим стандартом.

DeFrogs (DEFROGS) — колекція NFT жаб

DeFrogs — наступний проєкт, що успішно перейняв досвід Pandora. Він складається з 10 000 зображень жаб у форматі NFT, кожен токен DeFrogs можна спалити для отримання окремого NFT-жаби.

На відміну від Pandora, DeFrogs не зазнав різких цінових стрибків. Проте, його ціна зросла до понад 3 500 USD, а потім знизилася до 1 255 USD (на момент написання статті).

Monkees (MONKEES) — колекція мавп

Monkees — новий гравець у просторі ERC-404, пропонуючи колекцію зображень мавп. Хоча проєкт запущений нещодавно, він вже демонструє значне зростання завдяки популярності стандарту ERC-404.

Крім того, інші проєкти, такі як Punks404 (PUNK) і EtherRock404 (ROCK), також беруть участь у грі, хоча їхня капіталізація і обсяг торгів ще менші за три провідні проєкти.

Чому ERC-404 викликає “божевілля” на ринку?

Є три основні причини, що пояснюють хвилю навколо цього стандарту:

По-перше, він вирішує реальні проблеми. Як уже згадувалося, низька ліквідність NFT — давня проблема без рішення. ERC-404 не лише вирішує її, а й робить активи більш доступними.

По-друге, він відкриває нові можливості для DeFi. Коли NFT можна дробити, вони стають кращим заставним активом для протоколів кредитування, позик, фермерства доходів і інших форм децентралізованих фінансів.

По-третє, це новітня технологія. Інвестори та пионери галузі завжди прагнуть знайти проривні технології. Новизна ERC-404 у поєднанні з обнадійливими ранніми результатами викликала великий спекулятивний ажіотаж на ринку.

Ризики, які потрібно враховувати

Відсутність офіційної перевірки

Стандарт ERC-404 ще перебуває на стадії тестування і не пройшов процесу Ethereum Improvement Proposal (EIP) або офіційного Ethereum Request for Comments (ERC). Це означає, що він ще не пройшов ретельного аудиту, існує ризик вразливостей і технічних помилок.

Неясна реальна ліквідність

Хоча теоретично перспективно, реальна ліквідність токенів ERC-404 залежить від багатьох факторів: прийняття користувачами, підтримки бірж, загального стану ринку. На ранніх етапах проєкти можуть стикатися з низькою ліквідністю, доки стандарт не стане широко поширеним.

Низький рівень прийняття порівняно з ERC-20 і ERC-721

ERC-20 і ERC-721 вже довго довіряють і широко застосовують спільноти. Водночас ERC-404 — дуже новий стандарт, і підтримка з боку децентралізованих додатків, гаманців і платформ ще обмежена.

Технічні та безпекові виклики

Об’єднання двох зовсім різних типів токенів породжує технічні ускладнення. Інтеграція ERC-404 у існуючі гаманці і біржі — не легка справа. Крім того, потенційні вразливості безпеки ще не виявлені повністю.

Ризик спекуляцій і бульбашки

Ціни на проєкти ERC-404 наразі швидше стимулюються спекуляціями, ніж реальною цінністю. Такі бульбашки зазвичай закінчуються різким падінням, що призводить до значних втрат для запізнілих інвесторів.

Нероз’яснені регуляторні рамки

Регулятори у всьому світі ще “малюють карту” щодо управління NFT і криптовалютами. Стандарт ERC-404, через свою унікальну змішану природу, може потрапити під увагу регуляторів. Неочікувані зміни у регулюванні можуть поставити під загрозу майбутнє цього стандарту.

Довгострокові перспективи: Чи стане ERC-404 майбутнім?

З’явлення ERC-404 є важливим поворотним моментом у екосистемі Ethereum. Якщо цей стандарт пройде офіційні перевірки і отримає широку підтримку спільноти, він може революціонізувати спосіб управління та торгівлі цифровими активами.

Можливості ERC-404 величезні. Здатність поєднати замінні та невзаємозамінні токени відкриває безліч нових сценаріїв використання. Від демократизації володіння цінними мистецькими творами до створення проривних застосунків DeFi — майбутнє може принести розвиток технологій, побудованих на базі ERC-404.

Однак наразі ще зарано стверджувати, що ERC-404 стане основним стандартом. Його потрібно довести до стійкості і підтвердити реальну цінність. Інвесторам слід ретельно зважувати ризики перед входом у цю сферу.