商品是什么？新手在交易大宗商品前应了解的内容

市场商品正快速增长，许多人开始寻找替代价值以扩展投资组合。今天我们将了解Commodities——吸引全球投资者的商品，从基础商品、特性到如何进入这个市场。

商品的定义：为什么商品如此重要？

Commodities (商品) 是用于生产或日常消费的基础原料，例如铜、大米、咖啡豆、原油和黄金等。这些商品之所以重要，是因为它们是全球经济的基础。

商品主要分为两大类，依据其来源：

软商品（Soft Commodities） - 来自农作物或畜牧业的产品，如咖啡豆、可可、橙汁、肉类等。这些商品的保存期限有限，受气候影响大，波动性高。

硬商品（Hard Commodities） - 通过开采或提取获得的产品，如原油、天然气、铜、白银、黄金等。这些是不可再生的自然资源。

你需要了解的商品分类

主要商品类别

农业部门 - 糖、棉花、咖啡豆

畜牧业 - 猪肉、牛肉、一般畜牧产品

能源部门 - 原油布伦特 (UKOIL)、天然气 (NATGAS)

贵金属 - 黄金 (XAUUSD)、白银 (XAGUSD)、铜 (COPPER)、铂金 (XPTUSD)、钯金 (XPDUSD)

在全球金融市场中，交易最频繁的商品包括咖啡、糖、黄金、铜、原油和天然气。

影响商品价格的主要因素是什么？

1. 需求因素 (Demand Factors)

收入和人口增长会影响商品需求。低收入国家多用于食品消费，而富裕国家则增加肉类和奢侈品的消费。这些消费行为会改变价格结构。

2. 供应因素 (Supply Factors)

生产要素如劳动力、土地、水源、研发投资等，都会影响供应。2008年危机后，生产投资大幅减少。

3. 不确定性和事件 (Uncertainties)

极端天气、自然灾害和气候变化限制供应，导致价格迅速上涨。

4. 投资和投机周期

当价格上涨时，投资者增加投资，推动价格进一步上涨。这一循环会带来更大的波动。

为什么要投资商品？值得关注的优势

抵御通胀

黄金、白银、石油等在生活成本上升时价格上涨，是保护资金免受通胀影响的有效方式。

分散投资组合风险

商品与股票和债券的相关性低，有助于平衡投资组合，减少市场下跌的影响。

高回报潜力

在经济不确定时期，商品价格可能快速上涨，因为供需失衡。

高流动性

商品市场规模庞大，开仓平仓方便，不像实物商品那样难以操作。

长期增长潜力

某些商品的需求持续增长，而资源逐渐减少，带来长期增长空间。

需要了解的风险与缺点

高波动性

商品价格波动约为股票的2倍，债券的4倍，价格变动快，投资决策难度大。

杠杆风险

许多交易者使用高杠杆，价格反向变动可能迅速亏损全部资金。

与股市的逆相关性

商品价格常与股市走势相反，即股市下跌时，商品可能上涨。

环境影响

采矿、收割和油气开采对环境影响巨大。

新手交易商品的4种方法

方法一：商品ETF

ETF让你无需持有实物商品，通过基金投资，主要投资于衍生品或期货。

优点：

• 投资门槛低，约1单位即可开始 ()
• 易于交易，支持线上操作
• 无需担心存储或额外费用

方法二：商品期货（Futures）

期货是提前约定价格的买卖合约，约定今日价格，未来交割。

优点：

• 可在市场上涨和下跌中获利
• 资金投入少 (通过保证金/Margin)
• 适合资金有限的交易者

方法三：商品公司股票

投资生产或交易商品的公司股票，如 BHP、Rio Tinto、Vale SA。

优点：

• 分散风险
• 抵御通胀
• 易于获取公司信息和新闻

方法四：差价合约（CFD）

CFD (Contract for Difference) 是通过经纪商进行线上交易，无需交割实物。

优点：

• 可在涨跌市中获利 (立即卖出)
• 使用杠杆，少量资金可能获得高回报
• 24/5市场交易，时间灵活
• 多样化市场选择，不仅限于商品

隐藏成本：不仅仅是盈亏

在商品交易中，盈利不仅取决于开仓和平仓价差，还需扣除所有成本：

1. 点差 (Spread) - 买卖价差，例如黄金：买入1949.02，卖出1949.47，点差=0.45。盈利需价格变动超过此差值。

2. 利息（Swap）(Swap) - 持仓过夜的手续费，每天23:59收取。

3. 佣金 - 某些标的会收取开平仓的手续费。

正确计算盈利时，必须扣除所有这些成本。

商品交易时间表，投资者必知

商品不是24小时交易，而是根据不同商品类别而定。以下为泰国时间的示例时间表：

黄金 (XAUUSD)：周一06:00-次日05:00 | 周二至周五00:00-24:00 | 周六06:00-次日05:00

白银 (XAGUSD)：同黄金时间

铜 (COPPER)：周一08:00-次日02:00 | 周二至周五00:00-24:00 | 周六08:00-次日02:00

WTI原油 (USOIL)：周一06:00-次日05:00 | 周二至周五00:00-24:00 | 周六08:00-次日05:00

天然气 (NATGAS)：周一06:00-次日05:00 | 周二至周五00:00-24:00 | 周六06:00-次日05:00

咖啡 (COFFEE)：周一16:15-次日01:30 | 周二至周五00:00-24:00 | 周六16:15-次日01:30

糖 (SUGAR)：周一15:30-次日01:00 | 周二至周五00:00-24:00 | 周六15:30-次日01:00

结论：如何开始投资商品？

商品是平衡投资组合的重要组成部分，无论选择ETF、期货、CFD还是公司股票，关键建议包括：

1. 选择合适的经纪商 - 需提供多市场、低手续费、快速存取资金的平台。

2. 分散风险 - 不要只投资商品，应结合股票和债券。

3. 深入学习 - 了解影响价格的因素、全球事件和经济形势。

4. 从小额和模拟账户开始 - 多平台提供免费模拟账户，虚拟资金$50,000，供练习无风险。

5. 控制杠杆 - 小资金不代表必须高杠杆，风险更大。

商品投资潜力巨大，但风险也高。务必先学习理解，再逐步增加投资量，随着信心提升。