Новачкам у DeFi ліквідність майнінг: посібник з заробітку на майнінгу з нуля

2025-12-25 02:35:12

Генерація анотацій у процесі

DeFi ліквідністьний майнінг останнім часом став надзвичайно популярним, багато інвесторів у криптовалютній сфері пробують цей новий спосіб пасивного доходу. Але чесно кажучи, справжніх розумів його основної логіки небагато. Сьогодні розглянемо детально, як працює ліквідністьний майнінг, як на ньому заробляти та яких підводних каменів слід уникати.

Що таке DeFi ліквідністьний майнінг?

Почнемо з базового поняття. DeFi ліквідністьний майнінг (англійською Yield Farming, або вирощування доходу) — це, по суті, внесення криптовалюти до торговельного пулу, за що платформа надає вам винагороду у вигляді бонусів. За своєю суттю, це інвестиційний спосіб, що дозволяє отримувати дохід за рахунок надання ліквідності.

Щоб краще зрозуміти, потрібно визначитись із поняттям — що таке ліквідність. Ліквідність визначає, наскільки легко актив можна продати або купити. Наприклад, біткоїн можна купити або продати цілодобово, і ліквідність у нього дуже висока; але, наприклад, будинок може довго залишатися непроданим, і ліквідність у нього низька. Чим вища ліквідність, тим швидше і дешевше проходять операції.

На біржах і DEX-платформах існує два режими надання ліквідності:

Централізовані біржі (CEX): зазвичай керуються професійними маркет-мейкерами, вимагають значних фінансових ресурсів

Децентралізовані біржі (DEX): будь-хто може долучитися, майже без порогу входу, і це — основний сценарій DeFi ліквідністьного майнінгу

DeFi ліквідністьний майнінг ≠ традиційне майнінг

Тут потрібно особливо підкреслити, не плутайте ліквідністьний майнінг із традиційним майнінгом.

Традиційний майнінг: запуск майнерів для підтримки роботи блокчейну, споживає багато електроенергії, за що отримує нагороду у вигляді блоків

DeFi ліквідністьний майнінг: без апаратного забезпечення, достатньо надати ліквідність у токенах, і ви отримуєте комісійні з транзакцій + платформенні винагороди

Вони, крім назви “майнінг”, мають зовсім різну логіку.

Як працює DeFi ліквідністьний майнінг?

Процес досить простий:

Перша дія — вибір торгової пари. У децентралізованих платформах ліквідністьні пули складаються з пар токенів, наприклад BTC/USDT, ETH/USDT. Вам потрібно одночасно внести обидва токени (хоча є платформи з підтримкою однієї валюти, але прибутковість зазвичай нижча).

Друга дія — внесення коштів. Наприклад, у пул BTC/USDT потрібно внести 100 тисяч юанів, рівномірно розподіляючи між BTC і USDT.

Третя дія — стати контрагентом. Після створення пулу будь-хто може з ним торгувати. Припустимо, поточна ціна BTC — 90000 USDT, хтось хоче купити 1 BTC, він бере його з пулу і платить 90000 USDT. І навпаки.

Як заробляти? Джерела доходу у DeFi ліквідністьному майнінгу

Чому ті, хто надає ліквідність, можуть отримувати дохід? Основних джерел два:

1. Винагороди платформи

Біржі/платформи видають токени у вигляді стимулів, особливо на початкових етапах проекту. Ці нагороди зазвичай — платформи токенів, їх кількість визначає платформа.

2. Комісійні з транзакцій

Кожна транзакція користувача генерує комісію, яку пропорційно внеску отримують усі провайдери ліквідності. Токени винагород зазвичай — основна валюта пари (часто USDT).

Обидва джерела доходу автоматично зараховуються на рахунок у вигляді аірдропів, без ручних дій, алгоритм автоматично розподіляє, ймовірність помилки — мінімальна.

Як обрати надійну платформу для DeFi ліквідністьного майнінгу?

Вибір платформи схожий із вибором біржі — потрібно оцінювати за кількома критеріями:

Надійність — обирайте великі платформи, щоб зменшити ризики

Великі платформи з довгою історією, великою базою користувачів і низькою ймовірністю проблем. Відомі децентралізовані платформи, як Uniswap, PancakeSwap, вже пройшли випробування часом. Малі платформи — високий ризик, можливі зломи або крах функціоналу.

Безпека — перевіряйте аудити

DeFi-продукти легко піддаються атакам смарт-контрактів. Наприклад, Curve Finance неодноразово піддавався крадіжкам, що призводило до втрат користувачів. Перед вибором платформи обов’язково перевіряйте, чи пройшла вона аудит у авторитетних організацій, таких як Certik, Slowmist.

Вибір токенів — перевага великим валютам

Теоретично, будь-яка пара може бути у пулі ліквідності, але малі токени — високий ризик знецінення або зникнення. Новачкам рекомендується зосередитися на BTC, ETH, SOL та інших провідних валютах. Не купуйте нові токени лише заради високих нагород — вони можуть знецінитися, і зароблені бонуси не покриють збитків від падіння ціни.

Порівняння доходів — максимізуйте прибуток при контрольованих ризиках

Наприклад, у пулі BTC/USDT платформи А — 2% річних, платформи B — 4%. Обирайте B. Але будьте обережні: вищий дохід — зазвичай вищий ризик, а невеликі пули можуть мати приховані ризики. Вибір залежить від вашої толерантності до ризику.

Практична інструкція: як додати ліквідність на DEX

На прикладі Uniswap:

Підключення гаманця: заходите на платформу, вибираєте мережу, натискаєте “Підключити гаманець”, авторизуєтеся

Перехід до сторінки ліквідності: натискаєте “Ліквідність”, обираєте “Додати ліквідність”

Вибір пари: наприклад ETH/USDT, зліва вибираєте ETH, справа — USDT

Налаштування параметрів: вводите рівень комісії, ціновий діапазон, суму внеску, підтверджуєте і подаєте. Якщо баланс недостатній — буде повідомлення, потрібно поповнити гаманець.

Очікування підтвердження: після підтвердження транзакції у мережі, LP-квитанція автоматично з’явиться у гаманці.

Які ризики має DeFi ліквідністьний майнінг?

Немає нічого безкоштовного, і хоча цей спосіб здається привабливим, ризики є:

Ризик 1: шахрайство і фішинг

Децентралізовані платформи вимагають взаємодії з гаманцем, тому легко потрапити на фішинговий сайт. Захист: користуйтеся офіційними сайтами, уважно читайте умови при авторизації, у разі підозр — припиніть операцію.

Ризик 2: вразливості смарт-контрактів

У пулі зосереджено багато коштів, що робить його ціллю для хакерських атак. Захист: обирайте платформи з перевіреними аудитами та стабільною репутацією, уникайте нових проектів.

Ризик 3: тимчасові збитки (Impermanent Loss)

Це унікальний ризик DeFi майнінгу. При значних коливаннях цін арбітражери можуть отримати прибуток із пулу, але ця частина має б бути у доході провайдера. Чим сильніше коливання — тим більші тимчасові збитки.

Приклад: ви внесли 1 BTC і 90000 USDT у пул BTC/USDT, і ціна BTC зросла до 100000 USDT. Арбітражери купують BTC у вас у пулі, кількість BTC зменшується, USDT — зростає, і ви можете втратити частину потенційного доходу.

Для кого підходить DeFi ліквідністьний майнінг?

Найкраще — для довгострокових інвесторів, що тримають активи у спокої. Замість просто зберігати їх у гаманці, можна внести у пул і отримувати додатковий дохід.

Не підходить — для короткострокових трейдерів або тих, хто не готовий до високих ризиків. Часті операції можуть з’їсти прибуток через тимчасові збитки; при низькій толерантності до ризику великі коливання цін можуть зруйнувати психологічний стан.

Останні поради

Якщо ви вирішили спробувати DeFi ліквідністьний майнінг, пам’ятайте ці правила:

Контролюйте розмір позиції: не вкладайте всі кошти, рекомендується не більше 30%, решту — на випадок непередбачених ситуацій
Обирайте великі валюти: BTC, ETH, SOL, ADA — більш стабільні й ризик мінімальний
Диверсифікуйте пули: не вкладаєте все в один пул, обирайте кілька платформ і пар для зменшення ризиків
Регулярно перевіряйте: щотижня дивіться дані у блокчейні, щоб швидко реагувати на аномалії
Постійно навчаєтеся: DeFi швидко розвивається, з’являються нові атаки, тому важливо бути в курсі новин і трендів

DeFi ліквідністьний майнінг — це дійсно хороший інструмент для пасивного доходу, але тільки якщо ви розумієте ризики, вмієте обирати платформи і контролювати свої позиції. Тільки так можна стабільно отримувати прибуток у періоди ринкових коливань.

BTC0.37%

ETH-0.22%

ADA-1.68%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.