Ризик-апетит значно зростає! Очікування зниження процентної ставки Федеральною резервною системою посилюється, Bitcoin, золото та NASDAQ одночасно зростають

Ринок у червоній зоні

Понеділок приніс дуже агресивний ріст. Три основні індекси американського ринку акцій піднялися одночасно: Nasdaq виріс на 2.69%, S&P 500 — на 1.55%, а DJIA — на 1.44%. Навіть ринок Крипто не залишився осторонь: біткоїн сягнув 87.67K доларів (зріс на 0.22%), Ethereum — 2.95K доларів (знизився на 0.34%). Золото також прорвалося через важливу позначку 4100, тепер воно торгується за 4134.7 долара за унцію.

Індекс страху VIX знизився на 12.4%, що свідчить про значне зменшення тривожності на ринку. Інвестори раптово стали більш оптимістичними.

Три важливі позитивні події, що підняли ринок

Цей ріст не був випадковим. Підписаний Трампом «План створення» дав ринку сильний поштовх. Цей план спрямований на інтеграцію суперкомп’ютерів США та унікальних даних, використовуючи штучний інтелект для прискорення наукових відкриттів. Міністерство енергетики має створити AI-експериментальну платформу, а дані та інфраструктура федеральних відомств будуть об’єднані. Простими словами, США активно виходять у лідери у сфері AI.

Переговори щодо миру в Україні також просуваються. Представники США та України після зустрічі у Женеві підготували оновлений мирний каркас. Деталі не оприлюднені, але це свідчить про зменшення розбіжностей. Зеленський висловив підтримку досягнутому прогресу, але попередив, що Росія не отримає нагороду за захоплені території.

Найважливіше — сигнали Федеральної резервної системи. Член ради директорів Вуллер підтвердив підтримку зниження ставки у грудні, зазначивши, що вплив тарифів на інфляцію є одноразовим, а ринок праці дійсно слабкий. Ф’ючерсні контракти показують, що ймовірність зниження ставки у грудні становить близько 70%. Вуллер додав, що три члени ради, призначені Трампом — Бауман, Мілан і Вуллер — схильні до зниження ставки у грудні, а Вільямс і Кук — мають більш помірковані погляди. Іншими словами, ймовірність зниження ставки дуже висока.

Сім гігантів технологій у зростанні, найбільша прибутковість у Технологічних акціях

Велика сімка технологічних компаній США демонструє зростання. Google виріс більш ніж на 6%, його ринкова капіталізація досягла 3.84 трлн доларів, що свідчить про оптимізм щодо його лідерства у сфері AI. Tesla — +6.8%, Apple — +1.6%, Amazon — +3.2%, Meta — +1.6%, Nvidia — +2.1%. Традиційна фармацевтична компанія Merck також не відстає, зросла на 2.7%, ставши найкращою акцією у DJIA.

Європейські ринки також зростають: британський — +0.05%, французький — +0.29%, німецький — +0.64%. Китайський індекс Jinlong піднявся на 2.82%.

Як дивитись на ситуацію інвесторам?

Стратег Морган Стенлі Майкл Вілсон вважає, що недавня корекція на американському ринку скоро закінчиться. Він знову висловив оптимізм щодо ринку на наступний рік. Компанія очікує зростання S&P 500 до 7800 пунктів через рік, що приблизно на 18% вище за поточний рівень.

Дойче Банк більш оптимістичний: прогнозує, що S&P 500 перевищить 8000 пунктів до кінця наступного року. Глава глобальної макро- та тематичної аналітики Jim Reid зазначає, що швидкі інвестиції та застосування AI продовжать домінувати на ринку, а стрімкий прогрес у технологіях має всі підстави перетворитися у реальне підвищення продуктивності.

Зміни у економічних даних

Мінторг США повідомив, що попередній реліз ВВП за третій квартал, запланований на 30 жовтня, скасовано через урядову停у. Другий попередній підрахунок також ймовірно буде відкладений. Звіт про особисті споживчі витрати (PCE) та доходи за вересень буде опубліковано 5 грудня о 10:00 за східним часом, що відтерміновано від запланованого 31 жовтня.

Звертає на себе увагу, що Вуллер зазначив можливе зниження оцінки даних по зайнятості за вересень. Більшість даних приватного сектору свідчать про слабкість ринку праці. Однак він додав, що після грудневої зустрічі буде опубліковано багато затриманих економічних звітів. Якщо інфляція або зайнятість раптово зростуть, або економіка почне швидко зростати, це може викликати занепокоєння. Він прогнозує, що протягом наступних шести-восьми тижнів ринок праці не покращиться.

Інвестори, які хочуть слідкувати за інфляційною динамікою у реальному часі та її впливом на ринок, можуть використовувати інфляційні калькулятори, оцінюючи зміну купівельної спроможності на основі останніх даних PCE та CPI. Це дуже корисно для формування інвестиційної стратегії.

Дії гігантів технологій

OpenAI запустила безкоштовний інструмент для дослідження AI-покупок, ChatGPT дозволяє створювати персоналізовані гіди з покупок. Користувачі описують свої потреби, а інструмент у формі опитування запитує бюджет, переваги щодо кольору та розміру, після чого рекомендує 10-15 товарів. OpenAI заявила, що до січня наступного року надасть майже необмежений доступ усім безкоштовним та платним користувачам.

Apple рідко проводить скорочення штату, звільнивши десятки працівників у відділах продажів. Постраждали менеджери з обслуговування клієнтів для великих корпорацій, шкіл і урядових установ, а також співробітники, що керують презентаційним центром Apple. Компанія підтвердила, що відбувається реорганізація цього підрозділу.

Amazon Web Services (AWS) оголосила про інвестиції до 500 мільярдів доларів для створення та розгортання першої у США інфраструктури, спеціально розробленої для AI та високопродуктивних обчислень. Це додасть близько 1.3 гігаваатів обчислювальної потужності у різних рівнях безпеки AWS, розширюючи можливості урядових структур отримувати доступ до інфраструктури та AI-сервісів AWS.

Товари та валютні курси

WTI — +1.57%, до 58.8 долара за барель. Доходність 10-річних казначейських облігацій США — близько 4.03%, знизилася на 3 б.п. Індекс долара — -0.01%, до 100.1. Долар/ієна — +0.33%, Євро/долар — +0.07%.

Ф’ючерси на індекс Hang Seng у нічних торгах закрилися на рівні 25874 пунктів, зросли на 160 пунктів. Ф’ючерси на індекс China A50 — 9131 пункт.

Головні події сьогодні

Очікується публікація даних: британський індекс роздрібних продажів CBI за листопад, фінансові звіти Alibaba, дані по роздрібним продажам США за вересень, індекс цін виробників PPI за вересень, місячний індекс цін на житло FHFA за вересень, індекс цін на житло S&P/CS20 у великих містах за вересень, дані по товарних запасах у США за серпень, індекс споживчої довіри Conference Board за листопад, індекс виробництва у Річмонді Федеральної резервної системи за листопад тощо.