Леверидж на фінансовому ринку - потужний інструмент, що наповнений ризиком

Для тих, хто тільки починає входити у світ інвестицій, слово leverage (леверидж) може часто з’являтися у різних каналах торгівлі. Це може бути ринок Форекс, криптовалюти або торгівля іншими активами, такими як золото та нафта. Однак перед будь-якими діями найважливішим є глибоке розуміння правильного використання leverage.

Що таке leverage і чому потрібно про нього знати

leverage (леверидж) — це фінансова стратегія, яка дозволяє інвесторам отримати доступ до позицій з більшою вартістю, ніж їхній реальний капітал, шляхом позичання коштів у брокера. Здатність контролювати більші позиції — це ключова особливість роботи leverage.

Головне, що потрібно пам’ятати: leverage має дві сторони — з одного боку, він може значно збільшити прибуток, а з іншого — збільшити ризик втрат. Якщо інвестиція рухається у протилежному напрямку до очікуваного, збитки можуть перевищити початковий капітал.

Ризики, що приховані за leverage — що має враховувати інвестор

Перед тим, як ризикнути з leverage, слід врахувати такі ризики:

Швидкі втрати

Через природу збільшення ефекту leverage, навіть незначні коливання цін можуть призвести до великих втрат. Наприклад, при leverage 100x, рух ціни всього на 1% — і ваш портфель зміниться на 100%.

Margin Call — вимога додаткового внеску

Якщо вартість позиції зменшиться до визначеного рівня, брокер надішле вам повідомлення “Margin Call”, що означає необхідність поповнити рахунок. Інакше позиція буде автоматично закрита, і ви втратите весь капітал.

Несподівана волатильність

Фінансові ринки дуже волатильні, особливо під час важливих новин або економічних криз. Це підвищує ризик втрат через різкі коливання цін.

Психологічний ризик

Використання високого leverage створює стрес і психологічний тиск, що може призвести до імпульсивних рішень, керованих емоціями, а не холодним аналізом.

Приклади різниці у використанні leverage

Ситуація 1: купівля Bitcoin без leverage

Припустимо, у вас є 1000 доларів, і ви купуєте Bitcoin за 50 000 доларів за монету. Якщо ціна Bitcoin зросте до 55 000 доларів, (зростання на 10%), ваш прибуток становитиме лише 100 доларів.

Ситуація 2: купівля Bitcoin з leverage 10x

Ваші 1000 доларів виступають як гарантія. За допомогою leverage 10x ви можете контролювати позицію в 10 000 доларів. Якщо ціна Bitcoin зросте до 55 000 доларів, ваш прибуток становитиме 1000 доларів — (зростання на 100%).

Але — і це важливо:

Якщо ціна Bitcoin знизиться до 45 000 доларів, (зниження на 10%), ви втратите всі 1000 доларів, тобто повну суму.

Коли leverage може бути корисним

Хоча leverage має високий ризик, він також має кілька переваг при правильному використанні:

1. Збільшення потенціалу прибутку

Якщо ваші прогнози правильні, leverage може значно збільшити ваші прибутки. Це одна з головних причин, чому багато інвесторів зацікавлені у його застосуванні.

2. Ефективність використання капіталу

Leverage дозволяє вам отримати доступ до кількох інвестицій одночасно, використовуючи менший капітал, що підвищує ефективність управління грошовими потоками.

3. Гнучкість у стратегічному плануванні

Leverage відкриває можливості для тестування різних інвестиційних стратегій без необхідності вкладати великі суми грошей.

Різниця між Margin і Leverage — не плутайте

Багато людей плутають ці два терміни. Ось їхня різниця:

Margin (маржа) — це сума грошей, яку ви залишаєте як заставу, виражена у відсотках (наприклад, 1%, 5%, 10%). Наприклад, якщо margin становить 1%, вам потрібно внести 1000 доларів, щоб контролювати позицію в 100 000 доларів.

Leverage (леверидж) — це інструмент, який використовує цю заставу для збільшення розміру позиції, виражений у співвідношеннях (наприклад, 1:50, 1:100, 1:200). Наприклад, leverage 1:100 означає, що 1000 доларів дозволяють контролювати позицію в 100 000 доларів.

Взаємозв’язок: margin визначає мінімальну суму, необхідну для відкриття позиції, а leverage — це здатність збільшувати цю суму.

Приклад інвестування у золото з leverage

Деякі інвестори використовують leverage для торгівлі золотом. Припустимо, ви вважаєте, що ціна золота зросте з 1530 доларів за унцію. Ви відкриваєте позицію з більшим обсягом, використовуючи leverage.

Якщо ви вкладаєте 1000 доларів без leverage, ваш прибуток становитиме лише 20 доларів при зростанні ціни на 1% (.

Якщо ж використовуєте leverage 100x, ваш прибуток становитиме 2000 доларів — )зростання на 100%###.

Стратегії безпечного використання leverage для початківців

Якщо ви новачок у світі інвестицій, враховуйте ці поради:

Починайте з низького leverage

Не намагайтеся одразу використовувати 500x. Починайте з співвідношення 4:1 або 5:1, щоб навчитися і адаптуватися.

Строго керуйте ризиками

Встановлюйте стоп-лосс для обмеження максимальних втрат. Визначте відсоток капіталу, який готові втратити у кожній торгівлі.

Не торгуйте емоціями

Стрес від використання leverage часто призводить до імпульсивних рішень, керованих емоціями, а не холодним аналізом.

Розумійте, що навіть при 99% правильних рішень, одна помилка може знищити весь капітал

Втрата контролю над емоціями і ризиками — головна причина великих збитків. Найважливіше — зберігати капітал і не забувати про ризики, перш ніж думати про прибутки.

Висновок

Leverage — це потужний інструмент, який може принести значні вигоди тим, хто має достатнє знання і розуміння. Однак він також несе високий рівень ризику, і рішення про його застосування має базуватися на ретельному аналізі, а не на надіях. Постійне навчання і вдосконалення навичок управління ризиками — ключ до успішного і сталого використання leverage у фінансових ринках.