Маржа та кредитне плече: різниця, яку повинні знати трейдери

Марджінг — що це таке — пояснення як гарантія, а не витрати

При початку торгівлі слово “марджінг” часто викликає плутанину. Багато хто вважає, що це комісія або фінансові витрати, але насправді марджінг або margin — це лише гарантія, яку встановлює брокер.

Коли ви відкриваєте торгову позицію, брокер “заблокує” або “відніме” частину коштів з вашого рахунку. Ця сума залежить від розміру відкритої позиції. Наприклад, якщо ви хочете контролювати позицію вартістю $100,000, але брокер встановлює вимогу маржі 1%, вам потрібно мати лише $1,000 гарантії.

Ось суть маржі — ви не платите цю суму як витрати, але брокер утримує $1,000 з вашого рахунку, щоб переконатися, що ви зможете покрити можливі збитки. Коли ви закриваєте позицію, ці гроші повертаються на ваш рахунок.

Як правильно розрахувати маржу

Обчислення маржі дуже просте за формулою:

Марджінг = Поточна вартість контракту × Відсоткова ставка маржі (%)

Щоб краще зрозуміти, припустимо, ви використовуєте леверидж 200:1 (що еквівалентно вимозі маржі 0.5%). Якщо ви купуєте міні-лот вартістю $10,000, вам потрібно лише $50 розрахувати: $10,000 × 0.5% = $50 .

Ось сила маржі — ви можете контролювати великі контракти за допомогою невеликого капіталу, але пам’ятайте, що прибутки і збитки також зростають пропорційно.

Гарантія підтримки стану (Maintenance Margin) — коли брокер має право

Якщо початкова маржа — це сума, яку ви платите для відкриття позиції, то гарантія підтримки стану (Maintenance Margin) — це мінімальна сума, яку має зберігати ваш рахунок, щоб позиція залишалася відкритою.

Брокер встановлює, що ваш капітал не повинен бути меншим за 50% початкової маржі (або відповідно до вимог платформи). Якщо капітал опуститься нижче, ви отримаєте Margin Call.

Приклад: якщо ви внесли початкову маржу $1,000, гарантія підтримки стану буде, наприклад, $500 доки ваш капітал у рахунку перевищує $500 . Якщо ж збитки зменшать капітал до $400 , потрібно додати кошти $100 для збереження позиції.

Як розрахувати гарантію підтримки стану

Ця формула допоможе вам оцінити ризик:

Гарантія підтримки стану = Поточна вартість контракту × Відсоткова ставка гарантії підтримки стану (%)

Відсоткова ставка гарантії підтримки стану (%) = Відсоткова ставка маржі (%) × 50%

Якщо початкова маржа становить 0.5%, то ставка гарантії підтримки стану буде 0.25%. Це означає, що потрібно підтримувати капітал на рівні, достатньому для запобігання закриттю позиції системою без вашого дозволу.

Margin Call — сигнал від брокера

Якщо ваш капітал опуститься нижче рівня maintenance margin, брокер надішле вам повідомлення Margin Call. Це означає, що потрібно внести додаткові кошти для збереження позиції.

У найгіршому випадку, якщо ви не реагуєте на Margin Call, брокер має право закрити вашу позицію без попередження. Тому важливо правильно керувати капіталом — не використовувати надмірний леверидж.

Взаємозв’язок між Margin і Leverage

Марджінг і леверидж тісно пов’язані. Леверидж 200:1 означає, що вимога маржі — лише 0.5%. Чим вищий леверидж, тим нижча вимога маржі, і навпаки. Це дозволяє контролювати великі позиції за допомогою невеликого капіталу.

Але це — меч з двома гострими краями: при неправильному розрахунку можна швидко отримати великі збитки або прибутки. Невеликі коливання можуть призвести до повної втрати капіталу.

Підсумок: що має знати трейдер

• Початкова маржа — це гарантія, необхідна для відкриття позиції, а не витрати або комісія. Вона “заблокована” і повертається після закриття.

• Гарантія підтримки стану або maintenance margin — мінімальна сума, яку потрібно зберігати на рахунку, щоб позиція залишалася відкритою. Зазвичай це 50% від початкової маржі.

• Margin Call — сигнал, що капітал опустився нижче рівня гарантії підтримки стану — потрібно внести додаткові кошти.

• Леверидж і маржа — працюють разом: високий леверидж означає низьку вимогу маржі, але підвищує ризики.

Глибоке розуміння маржі допоможе вам керувати рахунком розумно і уникнути зайвих ризиків.