Guide complet des indicateurs techniques boursiers : 9 indicateurs pour repérer les points de retournement du marché

Pourquoi les investisseurs doivent-ils apprendre les indicateurs techniques ?

Lorsqu’ils investissent en actions, l’analyse fondamentale vous indique si une entreprise est bonne ou non, mais l’analyse technique vous dit si c’est le bon moment pour entrer sur le marché. L’analyse technique comprend deux outils principaux : le graphique en chandeliers et les indicateurs techniques. Le premier aide à juger la tendance par la visualisation des fluctuations de prix, tandis que le second utilise des formules mathématiques pour générer des signaux d’achat ou de vente objectifs. Contrairement à l’analyse fondamentale, qui est à long terme, les indicateurs techniques sont plus adaptés pour repérer les points de retournement du marché à moyen et court terme ainsi que les opportunités de trading.

Les trois grandes catégories d’indicateurs techniques

Les indicateurs techniques courants sur le marché peuvent être classés en trois catégories, chacune ayant ses scénarios d’application :

Indicateurs de tendance : la boussole pour prévoir la direction future

Ce type d’indicateur aide les traders à déterminer si le marché est en phase haussière ou baissière.

Bande de Bollinger composée de trois lignes : supérieure, médiane et inférieure, qui évoluent en temps réel avec le graphique en chandeliers. Lorsque le prix approche la bande supérieure, cela indique une forte tendance haussière, et lorsqu’il se rapproche de la bande inférieure, cela indique une faiblesse du marché. Les traders peuvent évaluer la température du marché en fonction de la position du prix dans la bande de Bollinger.

Moyenne mobile(MA) est l’indicateur technique le plus utilisé. Son principe est de faire la moyenne des prix de clôture des N derniers jours pour former une ligne de tendance. Lorsque le prix reste au-dessus de la MA, cela indique un marché haussier(en hausse) ; inversement, si le prix reste en dessous de la MA sur une longue période, cela indique un marché baissier(en baisse). Les traders à court terme utilisent souvent la moyenne mobile à 5 ou 10 jours, tandis que les investisseurs à long terme regardent celles à 20 ou 60 jours.

Indicateurs de oscillation : repérer les points de retournement de surachat et de survente

Ce type d’indicateur repose sur la logique suivante : après une surévaluation ou une sous-évaluation du marché, une correction inverse survient souvent.

RSI(Indice de force relative) calcule la proportion des gains et des pertes sur une période pour juger de la chaleur du marché. La valeur du RSI oscille entre 0 et 100. Lorsqu’elle dépasse 70, cela indique une zone de surachat, le marché pourrait bientôt corriger ; lorsqu’elle est inférieure à 30, cela indique une zone de survente, le prix pourrait rebondir. Une autre utilisation du RSI consiste à observer le croisement en or(signal d’achat) et le croisement mort(signal de vente) entre la ligne rapide et la ligne lente.

MACD(Moving Average Convergence Divergence) est composé de la ligne rapide(DIF), de la ligne lente(MACD) et d’un histogramme. Lorsqu la ligne rapide croise la ligne lente de en dessous vers le dessus et que l’histogramme passe de négatif à positif, cela forme un croisement en or, indiquant un renforcement du momentum haussier ; inversement, un croisement mort indique une dominance baissière. Cet indicateur est particulièrement adapté pour repérer les points de changement de tendance à moyen terme.

KD(Oscillateur stochastique) est composé de la ligne K(ligne rapide) et de la ligne D(ligne lente). Lorsqu’elles se croisent dans la zone de survente(KD<20), c’est une bonne opportunité d’achat ; lorsqu’elles se croisent dans la zone de surachat(KD>80), il faut envisager de vendre. Cet indicateur est très sensible aux fluctuations de prix à court terme.

Les indicateurs William, CCI et ATR sont également couramment utilisés pour la oscillation. L’indicateur William(0-100), similaire au KD, sert à juger de la surachat ou de la survente ; le CCI prévient la faiblesse de la tendance en observant les divergences avec le prix ; l’ATR mesure la volatilité du marché et est souvent utilisé pour fixer des niveaux de stop-loss.

Indicateurs de volume : évaluer la participation du marché

Volumes montre le volume de transactions pour chaque période. Lorsque la barre de volume augmente nettement, cela indique une participation accrue du marché, renforçant la crédibilité de la tendance ; inversement, cela indique une baisse de l’intérêt.

Application pratique des quatre indicateurs clés

La logique de trading de la moyenne mobile

La formule de calcul est très simple : MA N jours = somme des prix de clôture sur N jours ÷ N

Par exemple, la moyenne mobile à 5 jours est la moyenne des prix de clôture des 5 derniers jours. Plus la période est courte( comme 5 jours), plus la ligne est volatile, adaptée au trading à court terme ; plus la période est longue( comme 60 jours), plus la ligne est lisse, reflétant mieux la tendance à long terme.

En pratique, les traders à court terme combinent souvent le graphique en chandeliers avec la moyenne mobile à 5 ou 10 jours pour suivre l’évolution des prix ; les investisseurs à moyen et long terme utilisent le graphique en daily avec la MA à 20 ou 60 jours pour déterminer la tendance générale. Lorsqu’un prix touche la MA, cela peut constituer un support ou une résistance, ce qui est une information cruciale pour la prise de décision.

Deux usages du RSI

La formule du RSI est : RSI = moyenne des gains récents ÷ (moyenne des gains récents + moyenne des pertes) × 100

Outre l’interprétation directe de la valeur du RSI pour détecter la surachat ou la survente, une méthode plus pratique consiste à observer le croisement en or( et le croisement mort) entre la ligne rapide et la ligne lente. Lorsqu’un RSI à court terme(ligne verte) dépasse la ligne longue(ligne rouge) de en dessous vers le dessus, cela indique un renforcement du marché, une opportunité d’ouvrir une position ; inversement, lorsque la ligne courte croise la longue de dessus en dessous, cela signale un risque accru.

Détection des tendances avec le MACD

Le MACD est calculé à partir de la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles(EMA) de périodes différentes. Contrairement à une simple MA, l’EMA donne plus de poids aux prix récents, ce qui la rend plus réactive aux changements de prix.

Lorsque la ligne DIF###rapide( croise la ligne MACD)lente( de en dessous vers le dessus et que l’histogramme passe de négatif à positif, cela indique un début de mouvement haussier ; lorsque l’histogramme passe de positif à négatif, cela indique un affaiblissement du momentum haussier et une possible tendance baissière. Beaucoup de traders à court terme utilisent ces croisements pour entrer ou sortir du marché.

) Stratégie de zone haute/basse du KD

Le KD est un indicateur plus complexe à calculer, mais sa logique est simple : lorsque KD>80, zone de surachat ; lorsque KD<20, zone de survente.

En pratique, lorsqu’un K(ligne dans la zone de survente)croise à la hausse la D(ligne, c’est un signal d’achat potentiel ; lorsqu’un K dans la zone de surachat)croise à la baisse la D(ligne, c’est un signal de vente ou de prudence. La confirmation par les chandeliers et le volume augmente la fiabilité de ce signal.

Précautions importantes lors de l’utilisation des indicateurs techniques

Avantages : faibles barrières d’entrée, faciles à comprendre, ils aident les débutants à rapidement juger la tendance du marché et à saisir les points d’entrée et de sortie.

Limitations : étant basés sur des données historiques, ils présentent un décalage)message retardé(, ce qui peut faire manquer la meilleure opportunité. En période de forte volatilité, leur valeur de référence diminue également.

Règle d’or : ne jamais se fier à un seul indicateur. La meilleure pratique consiste à combiner plusieurs indicateurs)comme MA+RSI+MACD(, à confirmer avec le volume, et à intégrer l’analyse fondamentale pour la décision finale. Cela permet de réduire efficacement le risque de défaillance des indicateurs.

Tableau récapitulatif des indicateurs techniques

Conseils finaux

Les indicateurs techniques sont des outils puissants pour comprendre le marché, mais ils ne sont pas infaillibles. Les traders à succès sont souvent ceux qui savent utiliser plusieurs indicateurs, suivre de près le volume, et intégrer l’analyse fondamentale dans leur décision. Rappelez-vous : une bonne analyse technique nécessite des connaissances, mais surtout une adaptation et une validation continues en pratique.