Suivre la relation entre les mouvements de prix de l'Ether et les positions nettes combinées des fonds à effet de levier réglementés par la CFTC révèle des schémas intéressants sur le sentiment institutionnel. Lorsque nous superposons la position nette totale des fonds à effet de levier à l'évolution du prix de l'ETH, nous pouvons repérer d'éventuels changements dans la manière dont les grands acteurs se positionnent. L'augmentation des positions longues nettes coïncide souvent avec des rallyes de prix, tandis que des dénouements rapides suggèrent des inversions ou des phases de consolidation. Cette métrique est importante car les fonds régulés par la CFTC représentent une part significative du marché des dérivés, et leur positionnement collectif peut indiquer où l'argent institutionnel circule. Surveiller cet écart aide les traders à évaluer si le mouvement de prix actuel bénéficie d’un soutien institutionnel ou si nous assistons à une dynamique alimentée par le retail qui pourrait manquer de stabilité. La divergence entre le prix et le positionnement net peut également être un indicateur contrarien utile.