Trois actions à fort potentiel de croissance : comprendre l'accélération des bénéfices en vue de 2026

Lors de l'évaluation des actions pour 2026, de nombreux investisseurs se concentrent sur une croissance des bénéfices constante comme un signe de stabilité. Pourtant, un indicateur plus convaincant existe : l'accélération des bénéfices—lorsque le taux de croissance des bénéfices lui-même s'accélère. Des recherches montrent de manière cohérente que les actions connaissant une accélération des bénéfices tendent à surperformer avant que la reconnaissance du marché plus large ne rattrape, faisant de ce critère un puissant prédicteur de l'appréciation des prix.

Trois entreprises se distinguent actuellement sur ce critère : QuantumScape Corporation (QS), Adobe Inc. (ADBE), et Silicon Laboratories Inc. (SLAB). Chacune présente les caractéristiques emblématiques d'une accélération des bénéfices qui pourrait générer des rendements significatifs.

Décoder l'accélération des gains

L'accélération des bénéfices diffère fondamentalement de la simple croissance des bénéfices. Alors que la croissance régulière des bénéfices est déjà intégrée dans la plupart des actions, l'accélération capture les entreprises dont l'élan des bénéfices est en augmentation—ce qui signifie que les taux de croissance du BPA d'un trimestre à l'autre augmentent plutôt que de se stabiliser.

Cette distinction est importante car elle signale une force commerciale fondamentale. Lorsque le taux de croissance des bénéfices par action (EPS) d'une entreprise augmente d'un trimestre à l'autre, cela indique non seulement une rentabilité, mais également une rentabilité en accélération. À l'inverse, lorsque les taux de croissance s'aplatissent ou déclinent, cela précède souvent une détérioration des prix.

La mécanique est simple : si la croissance des bénéfices du T1 dépasse le taux de croissance du T0, qui lui-même a dépassé le taux de croissance du T-1, l'entreprise démontre une véritable accélération - un schéma qui attire historiquement le capital institutionnel et stimule les hausses de prix des actions.

Le Cadre de Sélection des Actions

L'identification des candidats à l'accélération des gains nécessite des critères spécifiques. Les chercheurs filtrent les actions répondant à ces conditions :

Modèle d'accélération des trois quarts : Le taux de croissance des bénéfices par action (EPS) du trimestre le plus récent doit dépasser celui du trimestre précédent, qui doit lui-même dépasser celui du trimestre d'avant. Cela crée une trajectoire ascendante claire.

Orientation à l'avenir : La croissance des bénéfices prévue pour le prochain trimestre devrait dépasser la performance du trimestre récent, confirmant que la direction s'attend à ce que l'élan se poursuive.

Normes de liquidité : Les actions doivent se négocier au-dessus de $5 avec des volumes moyens de 20 jours dépassant 50 000 actions, garantissant une liquidité suffisante pour des positions significatives.

L'application de ces filtres à environ 7 735 actions a réduit l'univers à seulement 48 candidats, un resserrement dramatique qui souligne à quel point l'accélération des bénéfices est réellement sélective.

Les Trois Candidats Principaux

QuantumScape (QS), un développeur de batteries à état solide pour les véhicules électriques et les applications industrielles, prévoit une croissance des bénéfices de 16 % pour l'année à venir. La société a actuellement un classement Zacks #3 (Hold), indiquant un potentiel de hausse modéré à mesure que sa technologie de base mûrit et que l'accélération de la production se poursuit.

Adobe (ADBE) fonctionne comme une puissance mondiale des médias numériques, offrant des solutions créatives et de publication utilisées par des millions de professionnels. Avec une croissance des bénéfices annuels projetée de 12,6 % et une note Zacks #3, Adobe démontre un élan constant sur un marché du contenu numérique en expansion.

Silicon Laboratories (SLAB), un fabricant de semi-conducteurs sans usine spécialisé dans les solutions analogiques et mixtes, se distingue par une croissance des bénéfices prévue de 197,8 %—un chiffre frappant reflétant un effet de levier opérationnel significatif ou des changements stratégiques récents. Cette extraordinaire accélération est égale aux opportunités les plus convaincantes identifiées par la méthodologie de filtrage.

Pourquoi cela compte pour 2026

L'approche d'accélération des bénéfices a prouvé son efficacité précisément parce qu'elle identifie les entreprises à des points d'inflexion avant que le consensus ne se mette à jour. En se concentrant sur le taux de croissance plutôt que sur les niveaux absolus, les investisseurs se positionnent en avance sur les achats institutionnels qui suivent généralement les surprises de bénéfices.

Alors que le marché se dirige vers 2026, prêter attention à ces signaux d'accélération des bénéfices plutôt qu'aux indicateurs de croissance passifs pourrait améliorer de manière significative le positionnement et les rendements du portefeuille.