Збільшення процентної ставки в Японії викликало ланцюгову реакцію, можливість коротких позицій на BTC прихована в цій хвилі ринку

Дія підвищення відсоткових ставок Банку Японії без сумніву стала порушником у глобальних фінансових ринках, і біткойн також не уникне її впливу. У цьому коригуванні питання про короткі позиції стало найактуальнішим для інвесторів, оскільки можливості дійсно існують — просто потрібно правильно розуміти «фальшивий» і «справжній» ринок.

Поточна ціна та короткостроковий ритм коливань

Зараз біткойн коливається біля $85.51K, і саме тут сили покупців і продавців найбільш рівні. Найімовірніше, незабаром відбудеться корекція до діапазону $86K–$87K, що здається, ніби ведуться спроби продавців тиснути вниз, але насправді це маркетмейкери очищують ліквідність і залучають роздрібних інвесторів. Як тільки покупці почнуть контратаку, ціна швидко підскочить вище $90K, і в процесі короткі позиції будуть швидко «знищені».

Патерн залучення капіталу від інституцій: фальшивий бік покупців і справжній бік продавців

Ця хвиля коригування має один дуже важливий аспект — інституційні гравці та суверенні фонди вже змінили правила гри. На відміну від попередніх бичачих ринків, викликаних зменшенням видобутку, тепер домінують великі капітали. Їхні методи дуже прозорі: спочатку створюють ілюзію «тренду на продаж», щоб роздрібні інвестори думали, що ціна буде падати, а потім різко підтягують її до $90K, змушуючи продавців здатися, а короткі позиції — закритися. Після «вибуху» коротких позицій вони знову повернуться до зниження.

Перший цільовий рівень — $100K, це психологічний бар’єр і рівень для тестування опору зверху. Якщо його подолають, наступною ціллю стане $106K, доки більшість не зважиться знову відкривати короткі позиції або поки більшість продавців не будуть «знищені».

Довгострокова рамка коливань: готуйтесь до широкого діапазону руху

У майбутньому біткойн буде коливатися у широкому діапазоні $78K–$118K, і цей режим може тривати досить довго. Але це не хаотичні коливання, а поступове формування позицій інституцій.

Повний переворот циклу «бичачий — ведмежий»

Найбільше уваги заслуговує те, що драйвер цього циклу вже змінився. Раніше це був технічний очікуваний зменшення видобутку, а тепер — макроекономічна ліквідність і потреби інституцій у розподілі активів. Здається, що підвищення ставок у Японії — це негативний фактор, але на тлі глобального пошуку активів-укриттів, воно навпаки підвищує попит на альтернативні активи, такі як біткойн.

Коротко кажучи, відповідь на питання «як зробити короткий» — не «зараз не відкривати короткі», а «розуміти межі діапазону і діяти відповідно». Відкривати короткі вище $100K — вигідно, а в нижній частині діапазону — лише ризикуєте постійно зазнавати фрікцій.